昨天这市场，总算让大家喘了口气，全面回暖，个股普涨。军工、AI应用、传媒游戏、软件、CPO/算力这几个方向走得特别强，算是盘面上的主角。

说到军工，昨天早上我们就聊到，它最近有个重要催化——美国和委内瑞拉之间的战争风险正在加大。

委内瑞拉一直是中国军工装备的买家之一，一旦那边局势紧张，对我们军工出口的预期就会升温，情绪上自然有提振。再加上最近针对日本的一系列动作，市场也习惯性地往军工和水产这两个方向去炒。

昨天又爆出消息，日本计划在距离台湾仅110公里的岛屿部署中程导弹，这等于在我们家门口架炮，地缘紧张情绪一上来，军工这条线短期估计还会反复活跃。

军工里面，商业航天和卫星通信这两天也没掉队。有传闻说国内可能要成立专门的“商业航天司”，如果成真，那对整个产业链都是制度性利好。

再加上亚洲航空展要开，朱雀三号火箭也快发射了，事件催化一个接一个，这条线热度一时半会儿凉不下来。

再看AI这边，昨天AI应用、电商这些方向也走得挺强。上周谷歌的Gemini 3.0模型火出圈，周末蚂蚁也发布了“灵光”AI产品，能感觉到，市场的关注点正慢慢从算力硬件——比如服务器、光模块——转向真正能把AI用起来、能赚钱的应用层面。你看华尔街那帮人，最近都在抛英伟达、转投谷歌，这信号已经很明显：光有算力不够，关键是谁能把AI落地、谁有用户、谁能变现。

所以接下来，像阿里这类在AI应用层面有布局、有场景的大厂，值得多看一眼。另外，月底还有个中国人工智能大会要开，按照A股的脾气，这种会前往往也有资金去埋伏。

总的来说，昨天虽然是普涨，但主线还算清晰：一条是地缘催化+政策预期的军工，特别是航天与卫星；另一条是AI从硬件向应用的扩散，尤其是那些有产品、有流量、能变现的平台型公司。

市场情绪回暖是好事，但能不能持续，还得看量能和政策后面跟不跟得上。咱们边走边看。