一、盘面

周四A股市场三大指数全线飘红，沪指收涨0.97%，创业板指涨0.84%，两市成交额2.07万亿，较上一交易日增量1816亿。盘面上，两市2880只个股上涨，2388只下跌；涨停72家，跌停17家。指数早盘集体高开，沪指震荡上行重拾4000点，带领创业板指在快速脉冲上涨又震荡回落后再度走强；午后市场维持强势整理格局，尾盘半小时指数涨幅进一步扩大。全天黄白线走势分化，权重股领涨。科技股反弹叠加叠加“十五五”规划出台、中美经贸磋商和领导人会晤、景气行业三季报披露三大利好集中催化，沪指在10月最后一周成功突破4000点关口，创下4025点新高后回踩休整。进入本周，周一市场探底回升，周二又低开震荡走弱，周三市场在外围大跌背景下低开高走，周四又震荡走高。进入11月政策与业绩空窗期，资金分歧加剧导致轮动速度加快，指数大概率继续围绕4000点一线震荡反复：

上证指数日K线图

二、热点方向

盘面上，周四市场热点快速轮动。其中化工板块集体爆发，磷化工领涨，芭田股份、澄星股份、云天化涨停，清水源20cm；还有染料颜料的亚邦股份，PTA—瓶级聚酯切片的三房巷，维生素、铬盐的兄弟科技也都是化工属性。消息面上，生意社数据显示，黄磷指数近两周累计涨幅超过7%，本轮涨价源于湿法磷酸装置集中减停产及下游电解液原料需求恢复。而电解液又受益储能市场需求提振，储能概念股正泰电器、科士达等多股涨停。同属新能源赛道的固态电池概念也继续强势，振华股份7天4板，恒大高新2连板，可川科技反包3天2板，大中矿业、孚日股份以及叠加机器人属性的万向钱潮封涨停，华盛锂电20cm。小鹏新一代人形机器人IRON亮相并首发全固态电池，盘中机器人概念股也迎来回暖，方正电机、新坐标涨停，汉宇集团触及20cm，浙江仙通、绿的谐波、汉威科技等多股跟涨。

大中矿业（001203）

此外，周三掀涨停潮的智能电网周四也延续热度，摩恩电气3连板，叠加核电属性的保变电气2连板，华通线缆、中国西电涨停，关联度较高的服务器电源概念股顺钠股份2连板，京泉华、伊戈尔晋级连板但都未能成功。周一受钍基熔盐堆首次实现钍铀核燃料转换的消息面催化的核电、可控核聚变概念股，海陆重工4连板，佳电股份涨停。还有燃气轮机概念全天持续走高，三角防务20cm，全柴动力、万泽股份、神驰机电、航发科技、派克新材涨停，联德股份2连板。消息面上，GEVernova报告其燃气轮机设备及预订量已从55GW增至62GW；西门子能源在2025年上半年燃气轮机订单中约60%来自数据中心，订单积压已达约1360亿欧元；三菱电力表示将于两年内翻倍产能以满足需求。另外受益需求增长的电解铝概念股盘中也拉升走强，闽发铝业3天2板，南山铝业、常铝股份、中国铝业涨停。

海陆重工（002255）

而科技股的表现依然对指数、盘面起重要影响作用。算力硬件细分赛道光模块，三巨头“易中天”均在上一个交易日探底回升后震荡反抽，中际旭创涨超4%，另外叠加可控核聚变、半导体激光芯片概念的长光华芯20cm，午后东山精密、豪美新材、汇绿生态涨停，源杰科技、东田微、仕佳光子均大涨超10%。液冷服务器概念反复活跃，淳中科技、统一股份、博杰股份涨停，鸿富瀚涨超10%。芯片产业链方面，存储芯片概念股德明利涨停，香农芯创涨近10%续创历史新高；半导体设备股金海通涨停，拓荆科技、京仪装备、中微公司等多股涨超5%，还有光刻胶概念股格林达封板。另一方面，前期活跃的地域板块海南、福建相关个股迎来全面调整，免税店、冰雪产业、短剧游戏等近期热点也同样跌幅居前。盘中券商股发力助力指数走强，但也未能形成强势炒作效应，东北证券触及涨停。

合富中国（603122）

三、策略

科技股，特别是算力硬件股，不仅与指数、盘面的强弱形成了一定“捆绑”关系，而且与活跃资金短线投机情绪形成了“跷跷板”效应。尽管指数重回4000点，但周四市场高位股的表现却非常低迷，高标龙头平潭发展跌停，盈新发展、海马汽车炸板回落，对资金接力的负反馈非常严重，导致连板股晋级率骤降；合富中国虽然晋级8连板，但全天多次炸板放出巨量，显示出分歧巨大。周五市场大概率又是热点杂乱且无序轮动、人气股剧烈博弈的一天，操作上仍然要谨慎出手。机会方面，合富中国继续打出高度的预期不大了，这一波情绪回暖过程，平潭发展的人气号召力有限，相比之下更好看安泰集团、盈新发展两只个股的机会，周五这两只个股还有机会走出反包，早盘分时杀跌点可以小仓位上车试手，做对后再向上加仓。

本文属于股红个人投资日记，不能作为投资决策的唯一依据，对于本文所提供的信息而导致的任何机构和个人直接或间接的投资盈亏，股红不承担任何责任。股市有风险，入市需谨慎。