算力大涨有持续性吗？

行情没什么变化，大盘微涨0.23%，震荡结构不变，我们要聊的重点还是题材。

首先是算力，下午突然爆发，大位科技、方正科技直线涨停，瞬间点燃算力的情绪，大大小小的票都起来了，算力涨的原因有几个：

1、英伟达超越微软，再次成为全球市值最高的公司（还有个消息是英伟达的阉割再阉割版AI芯片向我国出口获得批准）；

2、杭州召开人工智能创新高地建设动员大会，现场发布了《杭州加快建设人工智能创新高地方案（2025版）》，包含算力算法、产业、应用等17项举措、20条政策；

3、Meta（FB母公司）宣布与美国核电企业签订20年电力采购大单，提振了市场对未来算力需求的信心。

这些其实都不是突发利好，但之所以能把算力带起来，主要是因为今天新消费大分歧、核电、创新药、稳定币又都不强，算力才敢出来蹦哒两下。

个股层面，反馈最强的是大位科技，下午开盘秒板，牢牢封死直到收盘，跟在它后边的是方正科技，也是下午开盘秒板，但之后短暂炸板又回封，有分歧，但问题不大。

有身位优势的是华脉科技，已经晋级二板，它是临近午盘晋级二板的，比上边那俩封单时间都早。

20CM的套利龙头是青云科技和胜宏科技，其中青云科技封死涨停，胜宏科技冲板失败，但它胜在趋势强，已经再创历史新高，是英伟达海量义子中唯一的一个。

剩下的剑桥科技、德明利、科华数据都属于跟涨，优先级没有其那边几位高。

比较遗憾的是高辨识度龙头没能顶板，比如鸿博股份和拓维信息，它俩如果有一个能涨停，算力的情绪还会强很多。

基本上算力值得看的就是这些，由于是启动第一天，除了华脉科技都是首板，明天要重点关注它们开盘的情绪，如果有爆量+超预期结构，就要做好跟进准备。

顺便说两句虚拟电厂，今天上午就在涨，原因是国家能源局印发了《新型电力系统建设第一批试点工作的通知》，首次明确虚拟电厂参与电能量市场、辅助服务市场的具体路径。

实体电厂的主要功能是生产电力，虚拟电厂的主要功能是调节电力，这种政策驱动的利好除非有非常大的预期差，否则很难走出持续性，不过要注意一个潜在逻辑：算力的终点是电力。

基于这点，要注意虚拟电厂和算力的异动票，可能会获得更高的关注度，比如海得控制、中电鑫龙、恒实科技、华体科技、金智科技和积成电子。

另外，算力+电力的角度看，核电应该还没完，这波短期调整结束，如果有龙头在低位出现涨停异动，一定要注意走新一波的可能性。

毕竟，能满足算力需求的，恐怕只有核电。

新消费今天炸的很厉害，龙头几乎全崩，主要是港股的几位大佬跌了，泡泡玛特跌1.2%，老铺黄金跌9%，蜜雪冰城跌7%，毛戈平跌6%，那边跺一脚，这边全卧倒。

这波新消费的龙头还能不能起来，主要取决于港股的大佬们有没有见顶，我估计大概率没见顶，缓涨急跌是典型的慢牛走势，后边大概率还得继续涨。

创新药继续回落，分歧加大，这波短期行情应该是结束了，但中期趋势没结束，砸到趋势线（一般是中期均线）都可以考虑低吸，做趋势。

就酱，债见！