外围“断头铡”高悬！春节持股还是持币？抄底还看马首富或是正解

外围“断头铡”高悬！春节持股还是持币？跟着马首富抄底这条赛道或才是正解！

春节长假将至，“持股还是持币”的终极拷问再次摆在每一位投资者面前。今年的抉择尤为关键，因为我们正面临一个极其凶险的外部环境：美股三大指数全线重挫，纳斯达克指数深陷空头排列，而标普500更是收出了标志性的“断头铡刀”K线。这意味着，春节期间全球市场的不确定性被无限放大，前两年被疯狂追捧的科技股，正迎来一场残酷的估值回归。

一、外围阴霾：科技股抛售潮开启，春节假期暗藏巨大风险

从技术面看，美股的走势已经发出了强烈的预警信号：

- 纳斯达克：指数已有效跌破所有短期均线，MACD指标死叉向下，绿柱持续放大，明确的空头趋势已经形成。这代表着以AI为代表的高估值科技股，正在遭遇资金的集中抛售。

- 标普500：一根放量长阴击穿了多条重要均线，形成“断头铡刀”形态，这通常是中期趋势反转的强烈信号，预示着更大级别调整的开启。

- 道琼斯工业：同样未能独善其身，高位回落，确认了市场整体的下行压力。

这一轮调整的核心逻辑，正是“盈亏同源”。过去两年，在流动性宽松和AI狂热的双重驱动下，美股科技股涨幅巨大，估值早已脱离基本面。当市场情绪从乐观转向谨慎，前期积累的巨大涨幅便成为反噬自身的利刃。春节长假期间，A股休市，而外围市场仍在交易，这种“信息差”和“时间差”带来的风险，足以吞噬节前的所有收益。

二、操作策略：控制仓位，持币为主，坚决回避高估值科技股

面对如此严峻的外部环境，我们的策略必须清晰而坚决：

1. 仓位管理是第一要务：建议春节期间以持币为主，将总体仓位严格控制在4成以内。保留充足的现金，既是应对不确定性的“安全垫”，也是节后捕捉新机会的“子弹”。

2. 坚决回避高估值科技股：对于前期涨幅超过200%的科技股，尤其是AI、算力等热门赛道，应毫不犹豫地减仓或清仓。这些标的是本轮抛售的核心，其调整之路才刚刚开始。

3. 警惕题材炒作：节前市场容易出现资金抱团炒作的现象，但在大趋势向下的背景下，任何题材都可能是“诱多”陷阱，切勿盲目追高。

三、若要持仓：跟着全球马首富，抄底超跌的光伏、储能与锂电

如果您出于对某些板块的坚定看好，或不愿完全空仓，那么我们的建议是：抄底要跟着全球马首富的步伐，聚焦于超跌的光伏、储能和锂电板块。

为什么是这些赛道？

- 周期反转的逻辑：光伏、锂电等新能源板块，在经历了产能过剩、价格战等多重利空后，行业出清加速，龙头企业市占率提升，业绩拐点已现。这正是“周期股要买在无人问津时”的经典时刻。

- 估值处于历史低位：经过深度回调，板块内优质公司的估值已极具吸引力，安全边际极高。

- 全球首富的战略选择：无论是特斯拉的储能业务，还是对光伏产业链的持续投入，都印证了新能源赛道的长期价值。跟随这一战略方向，布局超跌的优质龙头，是在当前市场环境下，兼顾防御与进攻的明智之举。

免责声明：本文仅为市场分析与投资逻辑分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎，投资者据此操作，风险自担。

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