国务院利好落地，对科技股是火上浇油！

今天大A终于出现调整了，沪指多次试图翻红，最后还是收跌。沪指最高冲到3888.60点，很吉利的一个数字！某队操盘手牛逼，这是明显想搞“行为艺术”啊。

个股2800家上涨，中位数+0.11%，赚钱效应依然挺热的。两市成交2.68万亿，缩量了4600亿。内资出逃近800亿，每天都跑不完了！

A股最近有个普遍的规律，周一和周五涨的比较好，二、三、四就相对差一些。据说逻辑是：周五的资金会憧憬周末利好，周一就会有很多散户冲进去，周二周三周四被套住，周五解套了让你去消费...！

这样即可以维持慢牛，又可以刺激大家周末消费。是不是这个道理呢？

今天盘面最大的特点，趋势抱团票开始明显分歧。比如寒武纪、胜宏科技、海光信息、新易盛、阳光电源、工业富联、北方稀土全部下跌。这些大票成交量都是百亿级别，吸金能力太强了。

他们的下跌，相当于释放部分资金出来，这要分流到相对小的中小盘。今天微盘股、ST板块都涨的不错！

另外板块有明显高低切迹象，昨天白酒、房地产走强，今天是农业、养殖业、旅游等爆拉！科技走强的是华为、消费电子板块，也是相对滞涨的方向。一句话总结就是：补涨和轮涨。

刀锋要提示下风险，每次A股炒到养殖、农业板块，说明快炒到头了！这波牛市上半场估计差不多了，接下来就是鱼尾行情，而后会进入这波行情的下半场。

这一轮行情的上半场，机构+聪明资金+大游资抱团，集体拥抱大票，可以叫做阅兵牛。但随着披露完毕，进入到业绩真空期，下半场市场市场风格或大变！

打个比方，现在市场量能充沛，一切以大为美。但机构拥抱的都是易中天，寒武纪，中科曙光，工业富联这些1000亿以上的品种。如果游资玩法，市值只要是100到500亿就够了，不需要玩那么大市值的。

本周还有4个交易日，节点事件不少。英伟达财报+周末+月末+下周的阅兵！临近93会有一部分资金抢跑，明后天可以适当注意下风险，谨防内鬼互相捅刀子。

当然，A股牛市大势趋势已成，每次回调还是上车和加仓的机会。手头趴着的票也多一点耐心，不乱折腾，都会迎来轮动补涨的。

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国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。盘后人工智能重磅利好来了，国务院人工智能+顶层文件落地，规格非常高。

这次从时间上明确了具体目标：

1、到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%。

2、到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%；

3、到2035年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段，为基本实现社会主义现代化提供有力支撑！

刀锋想说，人工智能+不是新提法，但政策发令枪已经打响，让我们拥抱“人工智能+”新时代。

对A股来说，核心在于两个环节，一是AI应用方向，这也是我们的优势；二是AI基础服务，比如算力，国产AI芯片（包括更底层的光刻机）！

10年前我们搞了互联网+，A股走了一波轰轰烈烈的牛市。现在又来人工智能+，这一轮牛市就是AI牛了！今天AI方向才分歧一天，刺激消息就又来了，科技明天继续飞？

稍微提醒下，这个文件是落地，肯定有资金提前知道。今天胜宏科技大跌，尾盘淳中科技跌停，说明有资金提前兑现！CPO、光模块4月以来涨幅高达150%，很多龙头股涨了几倍，这些大屁股抱团行情可能要歇一歇了。

公募基金总规模突破35万亿。这个规模真的很大了，其中7月股票基金规模增长超1900亿元，混合基金规模增长超1300亿元，加起来超过3000亿！

难怪市场又回归机构行情，公募有钱了带来了一些定价权。机构的超额收益回归，对基民肯定是好事，2021买在山顶的也有很多开始解套了。大家一起赚钱了，牛市才能更加持续。

ETF规模进入5万亿时代。国内ETF规模正式突破5万亿元大关，其中股票型ETF规模达到3.46万亿元，占比68.18%，资金量确实很大了！

说个数据，ETF第一个万亿规模用了16年时间，第二个万亿用了3年，第三个万亿用了1年，第四个万亿用了7个月，第五个万亿只用了4个月。

以后A股或进入被动投资时代，很多人买个ETF，比买个股强多了。这无疑降低了进入大A的门槛，利于各种居民存款资金进入。

中微公司：股东拟减持2%公司股份。公司持有12.94%的第二大股东，要减持总股本2%，股份来源为IPO前取得，减持原因为自身经营管理需要。

中微公司现在市值1340亿，2%就是20多亿的套现，公司一年才赚十几个亿呢。

另外，今天看到一个新闻，芯原股份昨天都炒到170元了，业绩近两三年都亏损的，总市值炒到700多亿！

公司股东受不了，6个原始股东计划转让5%的股权，转让价格105.21元，套现20多亿。受让方为37家机构投资者，受让后6个月内禁售！

A股的科技股就是这个尿性，武功再高也怕股东的菜刀。他们持有成本太低了，公司也不赚钱，芯原股份去年亏了6亿，今年上半年亏了3亿。但卖股份太赚钱了。

所以这一轮科技牛市，结束的最大的一个特征，就是大小非拼命的减持，那个时候就要小心了。毕竟一家公司高不高估，最大的空头就是里边的大股东，他们对自己公司太了解了。。

业绩线：

寒武纪交出惊艳半年报。上半年实现营收28.81亿，同比增长4347.82%；实现净利润10.38亿元，同比扭亏！其中二季度单季度净利润6.8亿元，环比192%。

机构预测全年13.9亿，寒王半年就快干完了。气氛都到这儿了，必须得PK一下茅台！

胜宏科技。上半年实现营收90.31 亿元，同比增长86%；归属于上市公司股东的净利润21.43亿元，同比增长366.89%。公司之前预告过，属于正常，不存在低于预期。

中际旭创。Q2营收81.15亿，净利润24.12亿，同比+78.8%。这个是超预期的。

浪潮信息。二季度营收333.34亿，同比增长35.9%；净利润3.36亿，扣非净利润2.45亿。比较普通。

北方稀土。Q2营收95.79亿，同比+32.53%；Q2净利5.01亿，同比扭亏，环比+16.27%！稀土之王业绩增速很快，但也涨很多了。

完美世界。2025年上半年营业收入36.91亿元，同比增长33.74%；净利润5.03亿元，同比增长384.52%。业绩挺好，今年游戏业绩都可以啊。

特朗普：预计将在今年或不久之后访问中国；中国必须确保美国的稀土磁铁供应，否则将面临200%的关税。

最近川普又频繁搞事了，一是对欧洲，二是对我们关税+稀土，三是对美联储。

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最后说几句：

今天任泽平说，这一轮牛市10年一遇！任总成名是猜中了2015年那一轮大牛市，那句“拿着党章冲进股市买股票”还让人热血沸腾。

但这几年有点水，他在房地产最热的时候加入恒大，然后房地产泡沫破灭，恒大破产倒闭！

他还在2021年新能源股价高位时大力推荐新能源，说投资新能源相当于10年前买房的机会，随后新能源就凉了....

现在A股冲上3800点，他又出来刷存在感了。让很多人慌得一批，不会又是反向指标吧！

今晚也有朋友问刀锋对A股的看法，我的观点还是冲到4000点附近会有比较大的震荡，大家注意下时间点。但牛市趋势没变，现在还远没有到类似于07、15年那样程度的泡沫！当下的杠杆规模依然可控，让子弹继续飞一会儿。

祝大家好好享受这轮牛市。