程大爷论市：军工股火力全开！全球军备竞赛竟成“超级充电器”？

今天一早，A股军工板块上演“集体起飞”大戏。国防军工板块整体怒涨超4%，军贸概念指数更是一鸣惊人暴涨近6%，军工信息化指数也毫不逊色，涨幅近5%。成飞集成、中兵红箭、长城军工、际华集团等近20只军工概念股如同坐上了火箭，或涨停或涨超10%。交易软件前，军工主题的基金经理们大概已经笑出了新的“法令纹”。

军工概念股缘何突迎高光时刻？

一、今日军工集体“开火”的背后推手

催化剂1：“中东火药桶”与“东欧战场”同时升温

俄乌战场昨夜迎来冲突以来最大规模空袭——俄罗斯向乌克兰发射477架无人机+60枚导弹，导弹雨遮天蔽日，震惊世界。乌克兰则使出浑身解数拦截。与此同时，中东火药桶被重新点燃：以色列防长宣布对伊朗“定期行动”计划，特朗普也加入混战威胁“再炸伊朗”，地缘局势的火药味弥漫全球。

催化剂2：北约“氪金”式扩军震碎军费天花板

北约27国日前一致决定：2035年前将军费开支提至GDP的5%！这等于军费预算直接翻倍！普京痛批北约才是“侵略者”，并宣布对西方的“单边让步游戏”结束。全球军备竞赛信号弹已冲天而起。

催化剂3：国内“9·3阅兵”点燃军工情绪

距离9月3日盛大大阅兵仅剩60多天，官宣参阅装备全为国产现役主战装备。这场秀肌肉盛会已激发市场对“十五五”军工规划及装备前景的无限遐想。

二、军工暴涨背后的硬逻辑：超级红利三重奏！

逻辑1：地缘裂变！中国军贸迎来爆发“黄金十年”

浙商证券一针见血：军贸是打开军工企业业绩天花板的密钥。俄乌冲突正成为全球军贸格局重组的转折点——全球买家重新寻找可靠供应商，而我国装备通过实战（如印巴冲突）已赢得全球信任，中国军贸步入爆发式增长阶段。军工出口从此前的“低调小步快走”，变成未来“昂首阔步”。

逻辑2：内需升级！“智能化+无人化”掀换装超级周期

申万宏源观点犀利：中国军队正处于“机械化和信息化”冲刺与“智能化+无人化”转型的交汇点。阅兵展示的新装备将与“十五五”强关联，六代战机、智能武器等下一代作战体系正在酝酿新一波长期订单海啸。

逻辑3：技术破壁！民企“参军”催生军工界“鲶鱼效应”

低成本精确打击弹药（导弹界“拼多多”）、智能化无人系统（战场“外卖小哥”）、新质AI作战系统……民营企业以其灵活创新正重塑军工供应链。这使中国军工在国际市场上兼具价格与创新两大杀手锏。

三、军工赛道“寻宝图”：三大方向带你抓龙头

机会1：“补短板”——导弹与无人机的“白菜价战争”

中信建投指出，低成本智能弹药和无人系统是解决未来战场“消耗战”的胜负手。相关公司如长城军工（弹药专家）、晨曦航空（无人机老将），在今日涨停潮中已崭露锋芒。

机会2：“建体系”——AI军事革命下的作战大脑提供商

战场AI系统、电子对抗、数据链等构成智能化作战的“神经中枢”。如今日暴涨的中兵红箭（智能弹药+系统）、国睿科技（雷达信息化龙头）正是这一赛道先锋。

机会3：“走出去”——军贸界的“全球爆款制造商”

拥有军贸资质、海外渠道及实战口碑的公司将成最大赢家。如涨停的中光学（光电装备出口商）、际华集团（单兵防护装备领军）等已在国际市场崭露头角。

四、军工行情是昙花一现还是星辰大海？

短期看：地缘事件+阅兵庆典驱动的“情绪溢价”仍可能发酵，但需警惕“买预期卖事实”的阶段性波动风险。

中期看（3-5年）：军备扩张的刚性需求将成为行情主引擎。全球军费激增与中国内外需共振是双保险，中航证券等头部机构研报一致看好军工行业景气长周期确认。

长期看（10年维度）：智能化战争时代已拉开帷幕。中国军工在新能源技术（全电推进战舰）、人工智能（战场决策AI）、低成本精确打击等领域极具颠覆性潜力。军工投资正从“主题投机”转向“价值成长”新纪元。

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附表：近期券商军工投资要点精粹

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当前军工股的集体井喷，本质上是全球安全焦虑症的一次集中投射。当“和平与发展”的时代主题悄悄转向“安全与发展”的双核驱动，军工行业的价值底层逻辑已悄然颠覆。

投资者与其纠结短期能涨多少，不如看清那张正在重新绘制的世界军工地图。在“北约氪金”、“中东点火”、“中国亮剑”的合奏中，谁会成为下个十年的军贸赢家？这场资本与火药的共舞，才刚刚奏响序曲。

免责风险声明：以上内容仅代表作者个人观点，文章所涉及个股与基金均为举例说明之用，不构成任何投资建议，不作为入市依据。本文作者程峰，职业证书编号S0570611100178。市场有风险，投资需谨慎！