6月25日A股猛料：中央一揽子增量政策将至！本轮反弹急先锋是谁？

　　聚焦A股市场每日重磅消息！在阅读正文前，你必须知道一点：没有几个主力资金会笨到在利好一出炉就将股价直线拉升到涨停，所以请股民朋友们耐心一点，让利好飞一会，也许你会发现不一样的投资机会！

　　【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：中央多部委打出利好组合拳！新一轮增量政策即将落地！

　　事件：昨日，政策面多个重要利好同时落地！其一，央行、发改委、财政部等6部委联合印发了《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》；其二，商务部组织开展2025年千县万镇新能源汽车消费季活动；其三，广东加快推动汽车、家电、家装、电动自行车、手机数码等以旧换新；其四，央行开展3000亿元MLF操作，连续4个月净投放稳预期！

　　点评：这几天大家的视线几乎都被伊以冲突占据了，在伊以冲突降温的第一时间，国内政策面上多个重要利好密集落地！可以看出，这批利好中，除了央行的净投放外，其他基本上都是在围绕消费做文章。尤其是中央6部委印发的《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出了19项具体举措来赋能消费升级。我们知道，提振消费是我国扩内需、稳增长的关键点，此前中央经济工作会议已将大力提振消费列为今年重点工作任务之首。而值得注意的是，5月的经济数据显示，我国社会消费品零售总额出现超预期。这表明，在各项增量政策扶持下，我国消费市场顶住了中美关税战的冲击，表现出了较强的韧性。对于A股市场来说，经济基本面虽然对短期行情的影响不大，但却是左右大盘中期走势的最关键变量！

　　猛料二：鲍威尔重申美联储降息前将采取观望态度！

　　事件：在本周二、周三的美国国会听证会前，美联储主席鲍威尔在证词中重申，当前阶段美联储处于有利位置，在考虑调整政策立场前，可以观望更多经济数据的走向。鲍威尔表示，由于关税的影响，预计美国通货膨胀将会上升。

　　点评：就在一天之前，美联储鸽派高层放话表示，只要通胀数据控制合理，不排除美联储可能再7月降息。但从鲍威尔的态度上看，美联储7月降息的概率仍然较大。因为鲍威尔始终认为，特朗普加税对物价的影响，会在6月之后逐步显现。也就是说，美国6月、7月的CPI数据，或是美联储是否降息的最关键依据。而这两个月的CPI数据出炉，起码要等到8月中旬左右。所以算下来，美联储最早也只能在9月决定是否加息。在鲍威尔做出上述发言后，华尔街交易员也削减了美联储提前降息的可能性。尽管美联储降息概率下降对美股来说是利空，但昨晚美股依旧因为伊以停火出现跳空大涨。而国际油价则再次重挫，完全回到了6月11日的起涨点附近。

　　大盘预判：昨天A股大盘几乎收出光头阳线，说明场内做多动能并未释放完全。隔夜美股走强，中概股更是跳空暴涨。这样一来，周三A股大盘存在继续冲高的可能性。只不过周三再次走强后，A股大盘和港股恒指都会出现短线技术超买。这样一来，周三大盘冲高回落，或高开低走的概率就会加大。如果周三延续强势，那么就有可能会出现黑周四。考虑到大盘已经重新进入上行趋势，且外围利空基本被消除。所以大盘在震荡时只要不破5日线，短期就会保持上行趋势。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三：环保政策助推染料涨价，产业链迎量价齐升机遇！

　　事件：近期，受到环保监管趋严的影响，国内染料价格持续走强。最新数据显示，H酸价格达4.17万元/吨，较年初上涨16%；活性染料价格达2.3万元/吨，年内上涨15%。

　　点评：该消息利好染料板块。随着行业竞争加剧，叠加环保监管趋严，H酸行业落后产能持续退出。近期染料价格持续走强，说明活性染料价格向下游传导顺畅，且价差在产品涨价过程中进一步扩大。A股市场方面，化工股是前期市场主线热点，4月至今，整个主题内多个细分板块出现了轮动走强。而旌扬统计的交易数据显示，3月27日和6月16日，化工股两度被主力机构密集加仓。由于第二次加仓出现在6月中旬，这就意味着一些前期涨幅不大的化工分支，在近期仍然存在补涨空间。

　　炒作周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　操盘策略：化工股是典型的强周期板块，只要对应资源价格持续走强，即便机构资金不进场，板块也具备中期上行的潜力。而一旦主力也在加仓，那么板块的短期爆发力就不会差。

　　相关公司（包括但不限于）：锦鸡股份（300798）、浙江龙盛（600352）、吉华集团（603980）、闰土股份（002440）等。

　　猛料四：政策支持行业高速发展，6月游戏版号数创近年新高！

　　事件：6月24日晚，国家新闻出版署发布了6月份的国产和进口网络游戏审批信息。本次国产版号数量为147个，进口网络游戏版号有11款，本批次版号数量创近几年新高。

　　点评：该消息利好游戏板块。旌扬注意到，今年上半年，国产游戏版号的数量已经来到757个，几乎每月的过审数量都在上升，5月130款版号已经是近年的新高，本月再次创下新高。这表明国内政策对游戏行业的发展提供了较大的支持力度。对此，有业内人士表示，游戏行业2025年已经进入了“内容精细化+AI工业化+出海系统化”的新发展阶段。A股市场方面，游戏是AI应用主题中的重要分支。从交易数据上看，6月12日之后，板块内已经有多家公司开始被主力机构加仓，主力回流的迹象越来越明显。

　　炒作周期：短线

　　爆发力度：★★★

　　操盘策略：游戏板块近期整体表现不弱，是消息面利好和资金面主力回流共振的结果。不过从过往情况来看，主力机构很少大规模买入游戏板块类个股。所以只有在主力机构继续大幅买入的情况下，我们才可以考虑是否跟进。

　　相关公司（包括但不限于）：恺英网络（002517）、巨人网络（002558）、掌趣科技（300315）、电魂网络（603258）等。

　　猛料五：DDR4报价反超DDR5两倍，存储芯片市场出现罕见一幕！

　　事件：最新数据显示，DDR4现货价持续飙涨，23日晚间DDR416Gb芯片均价为12美元，同为16Gb容量的DDR516G芯片报价仅为6美元，这也是DRAM史上首次出现前一代产品报价比最新规格高出一倍的情况。

　　点评：该消息利好存储芯片板块。DDR3、DDR4和DDR5均是DRAM存储芯片，其传输速率、带宽等性能依次有所提升。在科技产品行业，上一代产品的价格与最新产品价格产生倒挂实属罕见。主要原因是韩国的几个存储芯片巨头都开始淘汰DDR4，这导致DDR4出现了有价无市的情况。A股市场方面，由于DDR4仍是不少上市公司的主力产品，所以韩国巨头减产导致产品涨价，会在短期内提振国内相关企业的业绩。从交易数据上看，6月以来，存储芯片板块内有3家公司被主力机构大幅加仓。这表明，主力机构已经有回流板块的打算。

　　炒作周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　操盘策略：从基本面逻辑上看，DDR4提价主要是韩国巨头减仓所致，并非行业需求增加。所以存储芯片本轮行情的底气并不是太足。在这种情况下，只有主力机构大幅买入，用资金面弥补基本面的不足，我们才可以考虑是否跟进。

　　相关公司（包括但不限于）：好上好（001298）、西测测试（301306）、大为股份（002213）、江波龙（301308）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

　　游资大佬重点狙击：方新侠：净买入万马科技（车联网+无人驾驶）3148万；炒股养家：净买入万马科技（车联网+无人驾驶）2200万、红星发展（化学原料）2216万；孙哥：净买入兆丰股份（机器人+汽车零部件）3741万、泰和科技（固态电池）1293万、诺德股份（固态电池+PCB）3649万；作手新一：净买入宁波海运（港口航运）2238万、招商南油（港口航运）6127万、赛伍技术（光伏）2486万；上塘路：净买入诺德股份（固态电池+PCB）3744万。

　　游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股10只，净卖出超过1000万的个股6只。

　　游资大佬板块调仓：中幅加仓车联网、无人驾驶、港口航运，小幅加仓化学原料、汽车零部件、机器人和光伏。中幅减仓固态电池，小幅减仓油气开采。

　　机构资金单日买入（1000万+）：光迅科技002281，CPO，1家机构买入7619.20万，是昨日机构净买入最多的个股。华盛锂电688353，固态电池，1家机构买入3670.36万占比8.18%，是昨日机构净买入占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：北方长龙301357，军工，6月17日-6月24日，机构资金2次净买入，6月24日净买入3949.23万，机构买入量较之前小幅增加。安妮股份002235，数字货币，6月17日-6月24日，机构资金3次净买入，6月24日净买入4123.24万，机构买入量较之前大幅增加。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股9只，净卖出超过1000万的个股12只。周二机构席位买盘和卖盘同步释放，由于释放的比例差不多，所以机构资金仍然维持小幅净流出状态。只不过交投活跃度明显提升。

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），谷子经济和数字货币被小幅加仓。大跌的油气开采被中幅减仓，固态电池被小幅减仓。

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向），CPO、液冷服务器、机器人、汽车零部件、互联网金融、游戏等被小幅加仓。PCB被中幅减仓，跨境电商、节能环保被小幅减仓。

　　总体来看，周二机构和游资的交投活跃度都有明显提升，但操作方向仍然存在分歧。机构席位还是维持小幅净流出状态，游资则维持小幅净流入。从板块资金流向上看，连续大涨的固态电池资金分歧明显加大，机构和游资的卖盘涌出。在利好刺激下大面走强的无人驾驶和机器人，则被机构和游资小幅加仓，说明主力开始回流，不过前期吸筹不充分，这里很难连续强拉。大幅走强的非银金融方面，机构仅少量介入了互联网金融，并未加仓券商，所以金融股的持续性恐怕会打折。

　　【消息异动/资金异动】

　　过去一周，旌扬“A股猛料”异动股集锦：

　　本周二“A股猛料”：泰和科技、诺德股份、赛伍技术、国轩高科、建业股份、金龙羽、云内动力，强势暴涨！

　　本周一“A股猛料”：易实精密、诺德股份、浙江荣泰、湘潭电化、新国都，强势暴涨！

　　上周五“A股猛料”：冰川网络、易实精密、邦基科技、电魂网络，强势暴涨！

　　上周四“A股猛料”：东信和平、吉大正元、邦基科技，强势暴涨！

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　　本文出自旌扬的财经自媒体矩阵，每个交易日早6点前发布，希望大家能通过本文及时了解A股市场行业、板块的最新消息，还有各类主力资金的最新调仓动向。在方向选择上，尽量做到消息与资金共振，这样才能大幅提高胜率！

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