券商暴拉三连板，散户该跟风还是警惕？

1、人形机器人：万亿蓝海不是梦

这个周末被彭婉餐厅的智能机器人刷屏了，

全程依靠自身行走完成的直播展示，使得世界人形机器人运动会，瞬间化身科技秀场。

要知道大摩预测2050年全球市场规模将达5万亿美元，相当于再造三个苹果公司。

A股市场里，虽然现在，表演成分居多，但是电子皮肤、PEK轻量化材料这些核心技术的突破，可是实打实的。

就像2000年的互联网泡沫，真正活下来的，都成了巨头——目前AI科技的主线，持续强势，这个方向，每次回调，都是黄金般的坑。

2、散户狂热背后的慢牛真相

陈小群自924以来，近获10倍收益，这一故事使得营业部开户柜台排起了长队。当存款搬家信号出现时，老股民本能地保持着警惕，不过此次，或许真的有所不同。在量价齐升的慢牛格局中，上周突破新高后的回踩，皆为良机。但需提醒各位：券商三连板、20cm涨停，诚然诱人，切不可效仿新股民加杠杆。铭记2015年的教训，做好现金流管理，乃是长期生存之法则。

3、半导体关税战：危中有机

川普放出300%的半导体关税，这确实令人胆寒。但仔细拆解相关数据便能发现：在我国对美出口的产品中，低中端芯片所占比例不足15%，并且国内设备厂商的国产替代率已经超过了35%。就如同当初华为遭制裁后催生的麒麟芯片那般，此次的政策组合拳或许包含：

28nm以下产线补贴加码

半导体材料增值税减免

大基金三期重点扶持设备厂商

那些趴在底部的光刻胶，以及硅片企业，或许正在酝酿着戴维斯双击。

4、OpenAI的万亿赌注意味着什么

当一家公司胆敢砸下数万亿美元去设立AI基金之时，这个赛道已然升级为国家战略层面的竞赛。A股CPUGPU板块所出现的异动，绝不是一种偶发情况——随着ChatGPT等大型模型的不断迭代，计算能力的需求每隔3个月就会翻倍。重点需予以关注：

•液冷技术提供商（能耗降低40%）

•高频PCB供应商（传输效率提升30%）

•存储芯片厂商（HBM技术突破）

本周操作指南

券商板块的“涨”字已经写在脸上，但是记住三点：

优选两融业务占比超30%的头部券商

中报披露前避开业绩不确定标的

保持3成机动资金应对回踩

慢牛行情，最为忌讳追涨杀跌。就如同巴菲特所说：“当潮水退去之时，才知晓谁在裸泳。”此刻需要在科技与券商这两条主线上，埋好优质的筹码。本周倘若能够冲高至3700点，务必把前期涨幅过大的AI应用端获利了结，进而切换到刚刚启动的硬件方向。