讲个鬼故事，五年过去，存款利率从4%跌到1.3%

这周二是520，一大早起来，很多人看到的第一条新闻，是国有银行集体下调人民币存款利率：活期年利率0.05%，定存3个月/一年期/三年期的利率分别为0.65%/0.95%/1.25%。

得嘞，520变成了“我爱0”。

利率下调，短期内难以察觉。

日积月累，如同温水中的青蛙，当回过神来已经损失不少。

回到2020年，五年期大额存单的利率还在4%以上。

短短五年，利率下调了2.7%。

假设你在2020年投入100万购买了5年期的大额存单，现在即将到期，4%的利率共为你带来20万利息。

但到期后续存相同产品，1.3%的现行利率下，只能收到6.5万利息。

如此跌幅持续下去，等下一个五年期满，银行存款可能要面临零收益的尴尬境地。

什么也没做，却眼睁睁看着足够购买一辆家用代步车的资金消失无踪。

当你账上存款不多时，看着利率波动仿佛隔岸观火。

但资产丰厚后，尤其如果你有大量资金闲置在银行，每一次利率下调，都像是钝刀子割肉。

"挪储"这个词从2021年变得流行起来，绝非巧合。

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如何突围：流动性vs收益的平衡

挪去哪里？我们来梳理一下思路。

评估金融资产，有三个维度：流动性、收益率、以及风险。

在投资领域存在一个著名的"不可能三角"理论：期望资金绝对安全、随时可取用，还能获得丰厚回报，这是不可能的。如果你相信有某种神奇资产能同时具备这三大特性，恐怕你就是那个韭菜。

追求更高收益时，就必须在其他两方面做出调整，所以我们有两个选项：

选项A：维持风险不变，拉长投资周期。

例如，一年期存款利率必然比半年期高。持有时间越长，利率越高。

选项B：保持资金随取随用，但接受更高风险。

想要随时变现，又想提升收益，那就要面对更大风险，比如投资股市、基金、加密货币等等。

风险承受能力各异，选择自然不同。

对大多数人来说，既缺乏实际的抗风险能力，又没有专业知识储备，靠选项A——即不增加风险，拉长持有期——来提高收益，是更理性的选择。

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3个收益更高的存钱法

在此思路下，有3种存钱方案可以考虑：

第一类，储蓄分红险

国内产品在现在的监管要求下，保证部分预定利率最高2.0%；加上分红后，总体预期利益最高在3.5%左右。

香港产品的总体预期收益最高7.1%，在今年7月1号之后会下调至6.5%。如果有计划配置港险，要抓紧最后30多天的7%时代窗口。

关于香港储蓄险的几个常见误区、如何理解非保证收益的概念，之前写过几篇文章（点进蓝字可读），不再赘述。储蓄险这种存钱方案有明显的特点：前期流动性差，但是过了回本期后，可以产生一笔稳定的现金流提取，且绝对保本，非常适合家庭的教育金和养老金需求。

下面是一份经典的家庭规划方案，如果想咨询具体产品或定制方案，请+SarahWei9489，备注“公众号”私聊。

第二类，美国国债

如果你觉得储蓄险的持有期太长，也可以选择美国国债。美债分为长期、中期、短期三类。长期国债一般在10年以上，中期国债的期限在2-10年之间，短期国债是1年以内。

我们以这支中期美债为例：

2027年4月15日到期，面值派息每年4.5%，每半年派发一次利息，目前可以买入的价格大约是1008.9美元，1000美元起售。到期年化回报率4.003%。

如果你对债券不太熟悉，我简单解释一下：

假设你打算买入1000美元面值的这张债券，虽然面值1000美元，但是你要付出的成本是1000.8美元。随后，这张债券每半年会支付一次利息，金额是22.5美元，全年45美元。

只要美国政府不违约，那么这每年45美元可以一直拿到2027年4月15日。并且届时，还会再退还1000美元的本金。整个投资结束。

所以，如果你持有至到期，可以确定地每年拿到利息。除此之外，你还可以把握住美联储降息的窗口。因为降息后，美债的价格一定会上涨。如果你有足够的投资认知，并且时刻关注美联储动向，中间择时卖出，也可能有不错的收益。

当然，如果卖出时点不好，也可能遇到债券价格下跌，造成本金亏损，所以债券虽然流动性优于储蓄险，但并不是绝对保本的。

同时，你还得需要面对“再投资风险”，一方面是每半年支付的利息需要再投资，另一方面是随着美联储持续降息，债券到期后你还能否找到这样高息、且绝对安全的投资工具吗？这也是个问题。

第三类，美元货币基金

货币基金的底层资产主要是银行定期存款、短期国债、银行间同业存单等，所以也非常安全。比如我们都熟悉的余额宝，就是一种货币基金。

富途上的美元货币基金目前收益率在4%以上，也基本可以实现灵活提取。不过，如果美联储降息，那么这种美元货币基金的收益率也会立刻下调。去年的美元货基收益率还普遍在5%以上，今年就下调到了4%，25年也可能会继续下调。

所以，货币基金的4%收益率也只是暂时的，无法长期锁定在这一水平。短期活钱可以放在这里，但如果是长期闲钱，仍然要面对收益率的不断下行。

总结来看，存钱方案需要匹配你的理财目标。

如果你的目标是放10年以上，给孩子做教育金，或者给自己做长期养老规划，可以选择储蓄分红险。锁定收益，但要接受前期的流动性差。

如果这笔钱你10年内考虑动用，可以买中期的美国国债。但也要注意利息的再投资问题。

如果是短期的活钱，可以买美元货币基金。但要做好准备面对持续的收益率下行。

从来就不存在什么最好的投资工具，只有最适合自己的工具。