越南要凉？倒向美国代价有多大？对中国加税28%，这是找死？

越南最近的操作让人惊掉下巴，这是要凉的节奏吗？

核心问题来了，越南的行为真是背刺中国吗？或者说全面倒向美国？大国竞争是一门复杂的艺术，这里面的事情恐怕没那么简单。

最近，越南接连干了两件事情，都很敏感，放到目前的全球背景下看，可能意味着某种信号。

第一件事情是越南跟美国达成贸易协议，第二件事情是越南突然对中国进口商品加关税。

我们先说第一件事情。特朗普是7月2日宣布的，越南方面随后也确认了。

但是，双方宣布这个消息，有一个微妙的区别，就是特朗普提到两个核心内容，而越南方面没有确认这些细节。

这两个核心内容，一是美国对越南的关税确定为20%，而越南对美国零关税；二是美国对来自越南的转口贸易商品关税翻倍，也就是40%。

有专家认为，越南方面没有确认细节，或许是其中有一些限制性条件，特朗普没提到，要么有待确认，要么美国方面要求越南秘而不宣。

什么限制性条件呢？最可能的有两个，一是越南对美国零关税是有限额的，为了减少贸易逆差嘛，你也不能一下子干成顺差了；二是什么是转口贸易，以及如何操作？

如果是这样，事情就很微妙了。我们始终认为，越南在达成协议之前，大概率跟我们沟通过。

很少有人提到，越南总理范明政来天津出席夏季达沃斯论坛，6月24日下午跟我们总理有一个会面，这个时间点，刚好跟特朗普宣布达成协议的7月2日，相隔一周。

范明政跟我们会面，除了常规合作项目之外，关税是绕不过去的问题。这事越南也躲不过去，怎么办？老大哥有什么高招没有？

我们顺便纠正一个说法，有人认为我们去越南的制造业都要凉了，甚至说要回来了，因为越南的关税比我们还高。

实际上转口贸易专指“洗一水”再转卖到美国的商品，不包括加工生产，更不包括从我们这里采购零部件生产的商品。

转口贸易这种事情，我们肯定是需要的，这是经济发展过程中自然形成的，它是合理的，你不能一下子把它掐断，否则我们就会有很多产业损失，工人失业。

2024年，越南对美国的商品出口额为1424亿美元，是继墨西哥、中国、加拿大、德国和日本之后对美国的第六大出口国，这其中转口贸易有多少？

有人说了一个数字，比重高达30%。但是，我们非得靠越南来做转口贸易吗？办法有很多，既然美国人盯上了越南，那就换一个地方。

过去几年，越南经济高速增长，从哪儿来的？还不都是我们转移的中低端制造业支撑起来的？相信越南人比我们更清楚。

这里面还有一个重要问题，从我们这里转移到越南去的制造业，有很多本身就是美国企业。例如耐克的工厂。他们从越南出口美国，也要被加20%的关税。

所以，这里面的事情不是那么简单的，而是非常复杂的博弈，中美两个大国可以搞对抗，越南其实是没得选择的。

但是，无论如何，越南在这么敏感的时候，突然跟美国达成协议，很可能为东南亚国家带了一个很不好的头，柬埔寨随后也宣布跟美国达成协议了。

第二件事情，7月6日，越南宣布对原产于中国的部分热轧卷钢产品征收高达27.83%的反倾销税。

这件事情就更敏感了，距离美越宣布达成贸易协议，才过去4天。

这个时候加关税，不管怎么说都是一件很敏感的事情，越南为什么还要干呢？

越南有大规模的制造业，需要大量钢材，对我们的依赖程度非常高。

我们查了一下数据，2024年上半年，中国出口越南热轧卷钢金额为25亿美元，占同期越南进口热轧卷钢总金额的比重高达74%。

越南对这个重要的工业原材料加关税，等于就是增加自己的制造业成本，为什么这么干？

2024年，越南粗钢产能大约是3000万吨，我们是10.65亿吨。这么一看，越南所谓的加关税保护自己的产业，几乎是不成立的，因为他们本来也没多少热轧卷钢的产业。

所以，越南的这个操作很突然，让人感到疑惑，很可能是美国方面的附加要求之一。换句话说，美国人很坏的，要求越南表个态。

这是大国竞争，美国人无所不用其极。

我们跟越南之间的合作，本身也有些微妙，例如南北高铁项目我们一直不碰。

所以，这件事情整个看下来，越南在夹缝中求生存，大的事不敢干，干点小事求生存而已。美国人把他们往死里整，我们放他们一条生路。

我们未来也会降低越南的合作比重，降低它的重要性。

直白一点讲，以后越南不那么重要了，我们也不必太在意他们干什么。