AI应用需求强劲！SK海力士2026产能已售罄，内存或持续涨价

2025年10月23日，小米正式发布了红米K90系列智能手机，平心而论，不管是标准版还是旗舰版，硬件配置都很不错，非常值得入手。

但是，红米K90系列最大的槽点在于价格，普遍超出了消费者的预期。即使12GB+512GB降价300元，但整体性价比仍显不足，许多用户建议入手上一代K80 Pro作为更实惠的选择。

对此，小米高管解释称，近期内存价格大幅上涨是主要原因。在这种背景下，可能有一部分朋友在想：既然如此，那么就当等等党，可能过一段时间，内存颗粒厂商会扩产。这种逻辑在过去多次应验，如前几年芯片短缺周期后价格的正常化。

然而，小编要强调的是：这次芯片短缺的性质和严重程度有所不同，内存价格在短期内降价的可能性极低，甚至可能继续上涨。原因在于人工智能（AI）基础设施的爆发式需求，导致全球存储芯片产能全面紧张。

近日，SK海力士报告称，由于人工智能系统对高性能存储芯片的需求激增，其关键半导体产品2026年的产能已全部售罄，生产计划已延伸至2027年。

据悉，AI市场对SK海力士最新存储技术的需求持续供不应求。SK海力士DRAM营销主管金奎贤（Kim Kyu-hyun）称DRAM和NAND内存市场“极其紧张”，客户已预订了常规存储芯片直至2026年的生产产能，并强调“我们2026年的DRAM、NAND以及HBM产能都已售罄。”

供需失衡在高带宽内存（HBM）领域尤为突出。SK海力士占据全球HBM市场一半以上的份额，主要为英伟达等AI加速器供应商提供芯片；竞争对手三星电子市场份额接近四分之一，美国美光科技则占据其余部分。自2023年以来，HBM产品一直处于严重短缺状态。

SK海力士表示，为应对强劲需求，SK海力士计划大幅增加资本支出，并已完成与所有主要客户就2026年HBM供应合同的谈判。公司预计将于2025年第四季度开始大规模生产下一代HBM4芯片。

HBM销售和营销主管金基泰（Kim Ki-tae）表示，这一芯片将显著提升数据处理效率，但短期内满足市场需求仍面临挑战：“HBM需求继续快速增长，因此供应在短期内难以跟上。”

不仅SK海力士，其他主要厂商如三星和美光也面临类似压力。三星2025年芯片利润因AI需求飙升，股价年内上涨近90%；美光虽受益于HBM市场，但三星的降价策略可能挤压整体利润空间。全球内存价格已显著上涨：DDR4和DDR5模块价格较年初上涨高达94%，NAND和DRAM预计第四季度再涨15-20%。

综上所述，消费级内存（包括DRAM和NAND，用于智能手机、PC和固态硬盘）在短期内降价无望，甚至极有可能继续涨价。因为全球主要厂商将产能优先倾斜至AI高性能芯片，整体产能爆满——这个问题在短期内难以解决。

“城门失火，殃及池鱼”，预计未来一段时间内，包括智能手机在内的消费级电子设备将面临不同程度的涨价潮，这种局面比前几年矿潮期间芯片短缺更为严峻，因此，消费者在购机时需理性评估，短期内内存恢复正常供应，降价是不可能的。