AI算力需求爆发！CPO概念异动拉升，中际旭创净利预增128%，180亿美元市场开启

1月30日，多家A股上市公司披露2025年度业绩预告，共有13家公司净利润同比预增幅度超过60%，同日午后CPO概念出现异动拉升。近期海外亚马逊云、谷歌云相继调整服务价格，推理端AI应用加速落地带动云计算资源需求提升，训练端大模型持续迭代支撑算力需求增长。

CPO作为新型光电子集成技术，通过将网络交换芯片与光模块共同封装，缩短物理传输距离，降低信号损耗，优化数据交互效率。伴随AI大模型参数量与计算量增长，传统光模块在短距离高频传输场景中成本与能效比不足的问题凸显，CPO技术优势得以体现，成为行业技术升级方向之一。同时市场研究机构CignalAI数据显示，2025年数通光模块市场营收预计超过180亿美元，相干光模块营收近60亿美元，行业规模增长为相关企业业绩提升提供支撑。

中信证券指出，尽管当前AI应用大规模商业化落地能见度仍然不足，但展望未来3-6个月，随着推理端AI应用落地的密集催化叠加训练端模型的持续迭代，预判算力需求仍有望进一步上行，一旦在美股财报季算力需求得到确认，前期压制算力板块情绪与估值的“算力泡沫论”担忧有望得到阶段性缓解。

天风证券表示，市场进入业绩预告披露期，AI带动算力供应链核心标的有望实现较好的业务增长，重视产业链核心厂商的投资价值。海外算力产业链高景气度依旧，相关公司财报持续体现AI相关需求的高景气，相关产业链的基本面共振更强。

国盛证券称，光通信产业作为高确定性高景气行业，其增长叙事正从一线龙头进一步延伸至产业链细分环节的确定性突破，随着硅光/CPO技术的产业化落地，具备独特技术壁垒、深度绑定头部客户的公司，有望持续领跑行业新周期。

相关行业

光通信行业

随着AI算力需求提升，高速光模块、光芯片等产品订单增长，相关企业营收规模扩大，同时CPO技术落地推动行业技术升级，带动产业链上下游企业加大研发投入，优化产品结构，适配行业技术迭代方向。

数据中心行业

AI大模型训练与推理带动数据中心数据交互量增长，传统传输方案难以满足低时延、高带宽需求，CPO技术应用能够提升数据中心内部传输效率，降低运营成本，推动数据中心技术架构升级。

AI算力行业

海外云厂商服务价格调整反映算力资源供需变化，AI算力需求增长带动算力基础设施建设投入增加，CPO技术作为算力基础设施的组成部分，能够提升算力传输效率，支撑AI算力规模扩大。

产业链公司

中际旭创：预计2025年归属于上市公司股东的净利润为98亿元-118亿元，同比增长89.50%-128.17%。报告期内受益于终端客户对算力基础设施投入增长，产品出货量提升，高速光模块占比提高，营收与净利润实现增长。

新易盛：预计2025年归属于上市公司股东的净利润为94亿元-99亿元，同比增长231.24%-248.86%。受益于算力投资增长，高速率产品需求提升，公司销售收入和净利润大幅增加，第四季度业绩高于分析师预期。

天孚通信：预计2025年归属于上市公司股东的净利润为18.81亿元-21.50亿元，同比增长40.00%-60.00%。人工智能行业发展与全球数据中心建设带动高速光器件产品需求增长，叠加公司智能制造降本增效，推动有源和无源产品线营收提升。

仕佳光子：预计2025年归属于上市公司股东的净利润为34150万元左右，同比增长425.95%左右。受人工智能发展驱动，数通市场快速增长，公司光芯片和器件、室内光缆等产品订单增长，营业收入与盈利能力提升。

长芯博创：预计2025年归属于上市公司股东的净利润3.2亿-3.7亿元，同比增长344%-413%。云计算、人工智能等领域算力需求推动数据通信市场发展，公司数据通信相关产品收入增长，带动净利润提升。

投资有风险，入市需谨慎。以上内容由AI生成，不构成投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：灵通君