前言

全球半导体产业，这个曾经以精妙的全球协作而闻名的领域，如今正站在一个分岔路口。

半导体观察家马克·海金克早就预言，竞争的格局正在悄然改变。

回想2017年，时任ASML掌门人的彼得·温宁克还沉浸在中国订单额创下历史新高的喜悦中。

可没过多久，风向就彻底变了。前美国驻荷兰大使胡克斯特拉毫不避讳地向荷兰方面施压，直言EUV光刻机是敏感技术，绝不能流向某些地方……

但当ASML深入研究中国企业后发现，实际情况比他们想的糟糕……

夹缝中的巨头

ASML的“去风险化”策略，听起来像是主动出击，但骨子里却是一种被逼到墙角的被动防御。这家公司的命脉，建立在一对深刻的内在矛盾之上：它既极度依赖全球市场，又极度依赖全球技术。

一方面，中国市场曾是它财报上第二亮的星，贡献了高达20%的营收，还有源源不断的DUV光刻机采购合同在路上。

另一方面，它的技术心脏，比如EUV光刻机最关键的光源部分，却是在美国跳动的。它本身更是深度嵌入了由美国资本主导的EUVLLC技术联盟，根本无法独善其身。

这种矛盾在2018年中芯国际那笔订单上被彻底引爆。当时，中芯国际用几乎一整年的利润，签下了一台价值1.2亿美元的EUV光刻机采购协议。ASML的管理层最初还很乐观，他们觉得公司身处中立国荷兰，只要合作合规，商业逻辑总能战胜一切。

然而，公司的监事会却嗅到了危险的气息，对这笔交易背后的政治风险忧心忡忡。事实证明，监事会的担忧并非杞人忧天。白宫的国家安全顾问为此多次飞往荷兰，美国国务院和国防部也轮番上阵，外交压力铺天盖地而来。

最终的结果我们都知道了，那台原本计划在2019年交付的EUV设备，在ASML一场离奇的火灾后便没了下文。路透社的消息源透露，这背后正是美国政府一系列秘密行动的“成果”。

ASML这才恍然大悟，自己根本无法只按商业规则出牌。于是，所谓的“去风险化”，即在不同地区复制和备份供应链，本质上就是对这种无力感的对冲，是在现有体系内增加冗余，以求自保。

没有路就自己趟

失去了EUV，就等于被关在了通往先进芯片世界的大门之外。无奈之下，中国芯片产业被迫走上了一条截然不同的道路，一条成本高昂且布满荆棘的“替代路径”。

这条路的核心，就是用技术相对落后的DUV浸润式光刻机，配合复杂的多重曝光技术，硬生生“雕刻”出7nm芯片。马克·海金克将这种做法形容为一种“绝境下的技术手段”，并直言从长远来看，它的性价比远远比不上EUV方案。

代价是惊人的，建立一条这样的产线，投资可能超过150亿美元。更关键的是，资源的分配逻辑被彻底颠覆。在EUV路线上，大约70%的投资用于光刻机之外的后端设备。

而在这条替代路径上，这个比例飙升到了80%。这意味着，技术攻关的重心，从前端的光刻，被迫转移到了后端的沉积、刻蚀等一系列复杂工序上。

这并非一次主动的技术抉择，中国驻荷兰大使徐宏的表态就印证了这一点，他明确表示，如果因为政治原因遭遇不公平限制，那么除了走向自主，别无他法。

这是一种在外部封锁下，没有选择的选择。正如英伟达CEO黄仁勋所说，当你不卖给他们产品时，只会迫使他们自己制造替代品，并通过一次次的实际应用来打磨完善。

你越打我越强

然而，历史往往充满了悖论。试图通过锁死单一“源头”设备来遏制对手的策略，却产生了意想不到的化学反应，它非但没能掐灭火焰，反而催生了一片燎原之势。

当初的封锁，意外地成了中国自主研发最强大的驱动力。无论是海金克，还是黄仁勋，都认为外部限制是刺激中国工程师们奋起直追的“最佳兴奋剂”。

就连ASML自家的首席技术官马丁也坦承，制裁极大地促进了中国的技术投资，并断言中国公司在未来将成为他们最强有力的竞争者。

逻辑其实很简单。正是因为“DUV替代路径”将80%的投资和技术压力都转移到了后端，这反而给本土的后端设备企业创造了一个前所未有的、巨大的内需市场和研发温床。没有了国际巨头的竞争，它们获得了宝贵的试错和成长空间。

结果是，一批本土企业迅速崛起。中微半导体、北方华创、盛美半导体等公司，在刻蚀机、薄膜沉积、清洗等多个关键后端环节，不仅实现了技术突破，更成功地将产品送进了产线。

当初试图掐断“源头”的封锁，最终却催生出一条基本贯通、自主可控的“后端制造产业链”。这恐怕是制裁发起者始料未及的。

结语

海金克做过一个预测，他认为中国企业大约需要十年时间，就能达到ASML现在的技术水准。这个预测背后，揭示了一个深刻的道理：封锁虽然在短期内能够奏效，但从长远看，它却等于亲手为自己培养了一个“全能型”的竞争对手。

地缘政治的重压，正以一种不可逆转的方式，重塑全球半导体产业的版图。ASML的“去风险”和中国的“自主化”，看似走向了两个极端，实则是同一股压力下的两种不同应激反应。

信息源：

海因克：ASML面对中国　长远成竞争压力，2025-09-12。