华尔街量化巨头被重罚！

周末量化圈出了大新闻，华尔街量化巨头在印度被重罚，这次主角是大名鼎鼎的Jane Street！

Jane Street成立于2000年，总部位于纽约，最初专注于交易美国存托凭证，后来逐渐发展为ETF的重要做市商。

公司在全球45个国家交易股票、债券、期权，在成熟市场的核心标签是债券ETF，算行业里头部玩家。

根据金融时报的数据，Jane Street在2023年连续第四年实现超过100亿美元的净交易收入，2024年上半年收入同比增长78%，在债券市场的强劲表现已经超越大型银行。

没想到，Jane Street这次被印度监管机构发现通过操纵市场获利，并且披露了详细的操纵细节。

SEBI调查发现，Jane Street通过复杂的衍生品交易策略操纵印度银行股指数（BANKNIFTY），具体操作步骤是：

1）在指数期权到期日，动用大量资金买入BANKNIFTY成分股，人为推高指数。

2）在推高指数后，通过期权做空获利，利用期货和现货市场成交量较低的特点影响价格走势 ，流动性稀薄的地方价格容易操纵。

3）哄骗市场，虚假活跃度，在自己的账户间“循环交易”，自买自卖，误导散户投资者跟风，在流动性更高的期权市场反向交易，收割盈利头寸 。

根据相关披露，这个手法在印度市场曾经单日最高暴赚8600万美元（2024年1月17日），两年时间在印度总获利约43亿美元，大概300亿人民币（2023年1月至2025年3月）。

印度证监会（SEBI）这次的罚单也相当狠，不仅5.67亿美金非法所得全没收，还将Jane Street踢出印度市场，3个月内必须平仓所有仓位，不服？那就再罚你16.5亿！

这剧情，让我想起2015年的伊士顿大哥，同样spoof手法，那次铁拳处罚更严。公司罚没6.893亿（罚金3亿+没收违法所得3.893亿），中国籍高管高X（缓刑4年）、梁XX（缓刑3年）、金XX（实刑5年）。

不过讲真，不同的市场，同样的手法，同样成功，这么干是真赚钱。。。

1.据央视新闻，当地时间7月5日，美国企业家埃隆·马斯克在社交媒体平台X上发文称，“美国党”于当日成立，以还给人民自由。6月30日，马斯克猛批特朗普力推的所谓“大而美”税收和支出法案并表示如果法案通过，第二天就会成立“美国党”。如今说到做到，感情破裂实锤！

马斯克组党的盘算，就是关键少数那一套，很清晰。国会投票现在都以党派分野行动，不问是非。大美丽法案便是共和党议员对川普的忠诚测验。那么马斯克的新党只要在众议院掌握 8-10 席，就是关键少数，可左右法案通过与否。

这一波操作，马斯克怒上梁山，再次创业，他想操控川普在国会的议程，拉拢最关键的摇摆票，让两党寸步难行。。。

2.当地时间2025年7月5日，欧佩克与非欧佩克产油国中的8个主要产油国（沙特、俄罗斯、伊拉克、阿联酋、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚、阿曼）通过线上会议决定，8月日均原油产量将增加54.8万桶，较7月的41.1万桶增幅进一步扩大。声明称，当前市场基本面稳健且石油库存处于低位，增产旨在维护市场稳定，未来将根据实际情况灵活调整节奏。

若下半年美联储降息节奏不及预期，原油作为风险资产的金融属性或再度压制基本面逻辑，目前大宗整体氛围偏暖，陆续走强的概率依然很大。

3.顺丰控股(002352.SZ)公告称，公司已完成配售7000万股新H股，占配发及发行配售股份后经扩大已发行H股总数约29.2%，配售价每股H股42.15港元。配售所得款项净额约为29.33亿港元。此次配售完成后，公司已发行H股总数增至2.4亿股，已发行股份总数增至50.63亿股，又是高位配股融资。

4.众安在线（06060）发布公告，宣布于2025年7月4日完成配售2.15亿股新H股的事项。此次配售股份的价格为每股18.25港元，配售股份占已发行股份总数的约12.76%。

此次配售所得款项总额预计为39.24亿港元，扣除佣金及估计开支后的净额预计为38.96亿港元。公司计划将净额的60%（约23.38亿港元）用于保险承保及资产管理业务，30%（约11.69亿港元）用于金融科技创新，10%（约3.9亿港元）用于一般企业用途。这个配股价格高于市价，后续看看会不会走强。

5.净利润断层，有些超预期！周末我见了一个从南京来的小伙伴，一起交流了交流，他看我们文章大概五六年时间了，对他影响最深的不是我们左侧埋伏这一套，也不是隐蔽资产挖掘这些东西，反而是以前清单服务里面的净利润断层，他对我们提到的这类型公司都特别关注，还专门讲了我们前段时间写文章提到的净利润断层的几个公司，他猛搞了一把，获得了很好的回报，特别跑过来想跟我见个面要感谢一下。

我回去之后也跟几个比较熟悉的小伙伴交流，问了问我们当时做财务研究、财务分析搞净利润断层的这套东西，他们究竟体验怎么样？我自己得到的反馈，是组合平铺真的好，这个是把GARP策略平民化了。后面我们可能会看情况再恢复清单类服务。

这几天我在九寨沟，上次来是20年前，当时北大台大做两岸交流营，翻了下曾经青涩的自己，真物是人非，时光刻刀无情。。。

素材来源：官方媒体/网络新闻

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