长江存储2026年第一个月的销量预测，根据以前的销量来分析一下

这里基于2025年历史产能/出货/市场环境，给出长江存储2026年1月销量预测（核心口径：12英寸等效晶圆、NAND位元、SSD成品，附前提与区间），并说明分析逻辑与关键假设。

核心预测数据（2026.1）

口径 基准预测 乐观区间 保守区间 备注

12英寸晶圆月出货 15万片 15.5–16万片 14–14.5万片 2025年底目标15万片/月，1月为产能爬坡起点，无重大停产；乐观=国产线小批量贡献

NAND位元出货（等效EUV位元） ≈450–480 PB 500–520 PB 420–440 PB 按15万片/月、232层为主（平均单片≈30–32 PB），高端270层占比约10%

客户端SSD（256GB–2TB） ≈350–380万片 400万片+ 320–340万片 位元转SSD成品，按平均容量512GB、SSD占比约60%估算

企业级SSD（U.2/PCIe 4.0） ≈40–50 PB 55–60 PB 30–35 PB 2026Q1企业级目标约50 PB/月（来源参考），1月为Q1起点，略低

历史数据与趋势依据

2025年产能/出货：2025年初月产能13–14万片，Q3全球NAND市占率13%（CounterPoint），Q4月产能达15万片（规划目标），位元出货约420–440 PB/月，SSD成品约320–340万片/月

2025年Q4→2026年1月变化：

产能：2025年底15万片/月产能落地，1月无重大设备故障，产能利用率≈95%+

需求：存储超级周期上行，NAND价格环比上涨，国产替代加速（阿里云/腾讯云/华为/京东认证推进）

产品结构：232层良率稳定（≈90%），270层小批量试产，高端产品占比提升，单片位元产出增加

关键假设与风险提示

核心假设：

产能：2026年1月维持15万片/月，无新增产线（三期国产线2026年中后才贡献）

良率：232层良率≈90%，270层良率≈70%（小批量）

需求：全球NAND需求2026年Q1环比+5%–8%，中国内需环比+10%+

价格：NAND位元价格2026年1月环比+3%–5%，SSD成品价格同步上涨

主要风险：

供应链：国产设备/材料验证不及预期，影响产能爬坡

需求：全球经济下行，PC/手机/服务器需求疲软，导致订单下滑

竞争：三星/SK海力士/美光降价促销，挤压国产份额

补充：按全球份额反推

2025年Q3长江存储NAND全球市占率13%，2026年1月假设份额微升至13.5%–14%；按全球NAND月出货约3300–3500 PB估算，对应长江存储月出货约450–490 PB，与上述位元出货预测一致。