股马259：Ai3-存储芯片，最新消息，得加钱了

2025年9月1日（周一）

最近集中学习人工智能，

第一篇，《大饼卷一切，AI+所有》

第二篇，《传感器，你压着我头发了》

这是第三篇，《存储芯片，最新消息，得加钱了》

很有意思，这篇文章写在周日，我飞机到海南，正好看到了美国对着三星和海力士进行训话，严禁向中国出口任何技术和产品。那么，储存芯片，是否是下周的热点呢？肯定大家都要存货，要涨价了！得加钱了！

存储芯片：

存储芯片，是嵌入式系统中“实现数据存储功能”的核心组件，通过专用集成电路（ASIC）或现场可编程门阵列（FPGA）技术将存储控制器、协议管理等功能集成于单一芯片，支持存储协议兼容、数据加密及虚拟化等特性。

其产品形态涵盖易失性存储（DRAM、SRAM）与非易失性存储（NAND Flash、NOR Flash）两大类，广泛应用于工业控制、云计算及智能终端等领域。前者可以理解为内存，工作时就用，关电脑就没；后者理解为硬盘，只要存上不删除，有没有电，信息都不会丢失。

ASIC：专用集成电路，简单说就是定制，这儿能使，别的地方不需要或使不了；比如，牙刷，就是为刷牙做的，用来刷鞋、刷纱窗、刷马桶，你觉得行就行，反正，我不那样！

优点：定制化、性能和效率更优（专注）、成本降低（不用干那么多事儿，不需要太高端，啥都适合），而且也更稳定（毕竟只干一个事儿，不容易乱）。

FPGA：现场可编程门阵列，出厂后，可以通过软件编辑重新定义电路功能的集成电路，核心是可编，可改，不像ASIC，已经定好了，改不了。举个例子：秦始皇战车上的遮阳伞，可以是指南针、可以是伞、可以是武器，就看你像怎么用了，摘掉遮阳棚，就是把长枪！

优点：灵活，不死板，开发周期短（毕竟后面你自己改造去，这个是通用版）、前期成本低。

所以，简单记住，ASIC比FPGA，更单一固定，更复杂设计，更需要时间长，更要钱多，谁让你后期没改造的能力，还要求那么高呢！做个床，又要红木、又要结实、还要雕花，事儿真多，不就那几分钟的事儿吗，得加钱！

存储芯片的发展方向：

带有“各种处理器内核的SoC”以及集成更多处理能力的FPGA产品，将在越来越多的嵌入式系统中扮演重要角色。

对于动态变迁的存储市场，借助FPGA来实施嵌入式解决方案，可以定制实现其系统处理能力、外围电路和存储接口，并快速提高核心竞争力。FPGA在设计灵活性上也具有很大优势，通常被称为"软核处理器-硬件加速器"的FPGA将大幅提升系统性能。通过FPGA实现的存储芯片架构将会通过产品研发能力的提高，引发中高端存储竞争格局的改变。

所以，FPGA的灵活性、快速性、成本低，被大家看重了！

备注：SOC：

中文叫片上系统，经常在手机中说到。一个片上系统，包括了很多功能，比如CPU、GPU、声卡、转换器、存储卡等，就是说原本一个机箱里的多数功能现在都集中到这么一个小卡上了，虽然CPU还是核心，但关键不止CPU了，所以，名字升级，SOC！

这样你就理解上面那句话：带有“各种处理器内核的SoC”。

说谁SOC，就代表了厉害！

存储芯片市场：

1、内存和硬盘：

DRAM是动态随机存取存储器，DRAM的特征是读写速度快、延迟低，但掉电后数据会丢失，常用于计算系统的运行内存。DRAM市场空间巨大，为半导体存储器第一大产品。简单翻译，就是内存发展快，硬盘发展慢！

2、总体市场：

受消费电子市场需求疲软等因素影响，自2021年以来，存储芯片产业进入长达近两年的下行周期。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国存储芯片行业市场发展监测及投资战略咨询报告》显示，2022年，我国存储芯片市场规模约5170亿元，同比下降5.9%，2023年市场规模约为5400亿元。当前新一轮人工智能浪潮爆发，由AI服务器带来存储芯片新的增量需求，中商产业研究院分析师预测，2024年市场规模将恢复增长至5513亿元。

对应看股市就明白了，2024年下半年（黄色），开始行业复苏，主要源于人工智能的需要增多，尤其是SOC，还有FPGA的发展。

3、市场竞争：

目前，DRAM存储器市场份额高度集中，主要被三星、SK海力士和美光三者垄断，2023年三家企业市场份额分别为41.4%、31.7%和22.9%，竞争格局稳定。南亚科技和华邦电子占比分别为1.9%和0.9%。国内DRAM厂商主要有兆易创新、北京君正、东芯股份、长鑫存储、紫光国微、福建晋华等企业。

换句话，追赶的空间，还有很大！

存储芯片板块走势：

看完上面，基本明白，

1）存储芯片随着AI开始复苏，

2）DRAM存储器（闪存）更被需要；

3）FPGA类的DRAM存储器更被市场认可。

知道这三点，利于我们后面的选股。到底是买西红柿的好，还是圣女果好。如果减肥，是圣女果，吃面，还是西红柿+鸡蛋打撸吧！

再回来看板块走势，乍一看，确实高了许多，但9-24就是市场刚刚复苏的起点，这只是起点！

看日线，三部分的吸筹，第一波，边拉边吸，其实吃不了多少筹码（你面临解套，卖吗？所以，只是第一波吸筹）；第二次集中吸筹2025年春节前后，随着机器人和DS等科技潮，也起了一波，但其实高度不多（对比下人工智能、芯片，就是知道了），第三波是6月下旬以来的小碎步，7月底，突破所有前高，走向历史高点！

看指数，确实从770点涨到了1700点，翻倍多了，那么，如果最近有一波洗盘，回到1500点左右，你会考虑进吗？又该买谁呢？看看国内的公司吧！

1、兆易创新（北京）：1000亿-待观察！

最近2个月的走势，和板块走势不同；板块在小碎步上行，它在三角形整理，最近几天，突然拉高，其实，这个上涨的结果应该是预料之中的，起码是大概率事件！现在还形成了2个缺口，大盘如果不猛烈回调，下面的缺口，肯定是再也见不到了！

对于一个10CM的大盘子，可以从120到168，最大涨幅40%也算挺厉害了，这也是一个千亿的公司啊，只不过，最近机构抱团！所以，突出之后，量能急速放大，目前下跌缩量，起码没有出货。

如果全局去看，价格好像稍微中位高点，就看后面的大盘走势了，不过，过200，我还是信的。再之后，是否历史新高，就走着看了！

主营业务：闪存芯片及其衍生产品的研发、技术支持和销售。2022年，发布了第一颗MUC产品（微控制单元，也称单片机，就是将CPU降低水平，但同时加入其他一些功能，专注服务于一些特定项目，比如汽车控制）。

公司主营产品是存储器、微控制器、传感器（占比很少）。公司在模拟芯片方面，产品丰富，可与国外知名产品竞争。所以，出口占比不小，这点，需要注意！

模拟芯片：集成电路是电子系统运行的核心单元，按信号类型分为模拟、数字与混合信号三大类。 集成电路通过将多个晶体管、电阻、电容等器件集成在同一芯片上，实现特定电路功能， 具备小型化、高性能、低功耗等优势。按照信号类型，模拟 IC 主要处理连续信号；数字 IC 包括逻辑芯片、微处理器和存储器，负责离散信号处理；混合信号 IC 则结合两者功能。不同类型的集成电路协同构成复杂电子系统，覆盖从感知、控制到运算、存储和通信的全链路，为多元下游应用提供关键支撑。

换句话，兆易创新，在三类信号的技术上，都有很高的水平！

看看业绩，20亿-1.6亿-11亿-半年5亿，可以看出前面走弱，后面逐步复苏的走势，看股价也基本如此，随着市场复苏，是否会更好呢？

综合：市场存储芯片的国内龙头之一，但盈利能力好像不是很强，增长率不是很快，没有爆发点的感觉，虽然，技术上还有一定空间才到压力位，但需要考虑-观察下。

2、北京君正（北京）：320亿-相对滞后，补涨？

从走势上对比兆易创新，好像涨幅反弹更少，上面空间更大。但至于，是否强者恒强，就有待于市场论证了！

9-24之后，除了小突了一次（2025年春节后），扫掉了10-8的高点，后面持续下跌，走出了圆弧底的走势，相对更加稳妥。（比起兆易创新的三角形走势，还是弱了许多，那个是中继，这个是底部形态，不过，也许，这样更安全吧）。还有一点不同，这个是创业板，追起来，20CM大长腿，能快点！

主营业务：主要从事集成电路芯片产品的研发与销售等业务。国内外领先的嵌入式CPU芯片商，产品包括存储芯片（68%）、计算芯片（21%）、模拟与互联芯片，2020年收购了美国的ISSI公司，面向汽车、工业、医疗等市场提供存储器产品。

所以，更是海外销售占比比较高！值得注意。

这几年的利润，和大势一样，前面亏损加剧，最近2年明显走复苏。2025年半年，看似还增长了，是吗？

但看扣费净利润，就不是这样了，其实反而不如2024年上半年，一季度不如，二季度也不如，为何股价不动，估计也有这个原因。

总之，看这个股，如果受益于存储芯片的整体回暖，肯定也会受益；加之，目前价格位置，相对比较低，有更多的补涨空间，也许反而是阶段有利的点！下面支撑也还算足，这个稍微欣慰点。

3、江波龙（深圳）：260亿-需观察

如果对比芯片板块走势，那么，肯定算是强的了，毕竟，整体板块长期下跌，它下跌不大（当然，人家前面都是2021年8月到顶，你没上过顶，所以也不存在下跌太多）整体走势还不错，说明公司被市场认可，只是做了宽幅震荡，高抛低吸，不断降低主力的持仓成本。

主营：半导体存储应用产品的研发、设计、封装测试、生产制造（SMT及组包环节）与销售。这家公司走的高端路线，专营存储类产品，更聚焦，更高端。主营业务13%的毛利率稍微低了点，其他业务亏损，也是问题，幸好占比不大。

去年的扭亏为盈，不知道为何今天好像又明显放缓，业绩难以支持后面的上涨。

走势看，最近虽然是45度小碎步走好，但还没到压力位高点，就退下来了，回到上涨趋势线，后续需要再观察，走出二次止跌的形态，再形成上攻结构，方能说明要走好。

4、佰维存储（深圳）：227亿-担忧啊

虽然也没赶上2021年的大餐，但后面的上涨，明显比江波龙走势好一些。9-24之后，第三次底部，重新起步，2月上突不算高，贸易战打下来，现在属于待攻击的节奏。这个主力好像极少做出涨停的动作，很稳健的风格。

虽然最近也突击了，但总感觉不够坚定、不果断、不是很痛快。

主营：半导体存储器的存储介质应用研发、封装测试、生产和销售。这个也是存储里面的领先者，主营SSD（固态硬盘）及内存产品。也是科创50指数，是国家级专精特新小巨人企业。可，行业在复苏，这利润怎么反而加速下滑了呢？营收涨了，利润更差了，还差好多，这就无法让人欣赏了！还是走走看吧！

5、东芯股份（上海）：521亿-太高了

这就有点过分了，不和大家在一起，一个月，涨了3倍！

主营：聚焦小容量通用型存储芯片的研发设计公司，产品用于网络通信、安防设备、汽车电子等，公司在国产SLC NAND领域具有领先地位，属于垂直行业的领先者。

难怪，最快最稳，也最贵，但绝对价值又不是很贵，难怪赚得多，发展快。

还是以相对固态存储为主，只是走了小型的SLC方式，垂直领域龙头啊！

看业绩，也那么回事儿，好像就是炒作，反正，太高，我就不上去了！

先看这几个吧，

偏重于大家伙，一者综合实力强，且东风不来，西风到，二者只有大家伙才代表了中国，其他，只能代表地方，对外竞争还差着级别和水平，获得的支撑也完全不同。三者看特色的，符合时代发展的，而非是什么硬盘类的。

整体如上。

这几天股市还会涨，到了4000边上，估计就要歇歇了，正好阅兵结束！

以上各篇文章，仅供自己学习记录，

不作为投资建议，

炒股风险大，最近要谨慎！