普涨行情。

今天主要综指全线收涨，

创业板在CPO的带动下，一枝独秀，大涨1.76%。

个股表现也不错，

超3500只个股上涨，涨跌幅中位数+0.44%。

成交量15394亿，放量973亿。

港股涨跌不一，

恒指微跌0.08%，恒科涨0.56%。

南下资金继续流入，净流入18.55亿。

今天创新药彻底杀疯了！

港股创新药暴涨5.71%。

生物医药和中证医疗也不甘示弱，

分别大涨1.94%、1.4%。

今晚收益更新后，我们的医药组合又双叒叕要创新高了。

今年4.7关税坑，

我们的医药组合罕见跌到1.5倍击球区，道人喊破喉咙提醒大家上车：

5月12日，懂王搞“美版集采”，

道人高呼，这是倒车接人的机会！

当初听进去的，现在应该赚麻了。

01

A股的散户含量，爆表了！

昨天，中国结算发布了一组数据，

截止24年底，A股投资者数量高达2.37亿，其中散户占比超过99.76%。

大多数散户最大的特点——情绪导向，后知后觉，追涨杀跌。

周期底部/上行周期早期，疯狂割肉，不敢加仓；

暴涨起来，从开始的怀疑，到逐渐相信；

涨到高位，跑步入场，巴不得卖房入市。

A股这种生态结构，注定了，

熊市跌起来是无底洞，优质资产会跌出白菜价；

牛市涨起来也会捅破天际，估值会飙升到月球。

拉长时间来看，熊市底部到牛市顶部上涨空间就非常巨大，牛熊周期轮动非常明显。

可能我们这边一轮牛市的涨幅，就顶上别的市场几年甚至十几年的涨幅。

这种市场环境，简直就是为周期投资量身定制的！

02

洪水滔天，不远了！

我们再来看两组数据，

（1）居民存款再创历史新高，天量资金在场外

截止25年上半年，居民存款余额超过162万亿，创历史新高。

天量资金还都在场外，没入场。

（2）降息潮下，存款利率和债券利率持续暴跌

1年期存款利率已经跌到0.95%，创下建国以来新低。

3年期已经跌到1.25%，几乎也是历史最低。

100万存银行，一年利息连1万都不到。

十年期国债利率在去年底跌破2后，目前已经跌到1.65%。

100万买十年期国债，到期利息也只有不到17万。

更疼的是，我们还在降息，

不论是存款利率，还是国债利率，未来还要继续跌。

与之形成鲜明对比的，是股市依旧高达近3%的股息率。

什么意思？

你买入沪深300，哪怕股价一分不涨，光靠股息率，就能秒杀国债收益。

上一次股市股息率这么高，还是在14年大熊市。

不知道大家看完这两组数据是什么感受，

反正道人的感受就一个——兴奋！

超高的散户比例，

场外天量资金在等待，

债市和存款吸引力越来越低，

半导体、创新药、新兴消费等越来越多的赛道业绩开始反转。

这意味着什么？

一旦经济基本面彻底扭转，市场情绪点燃，天量资金会加速流向股市，推动股市进入疯牛阶段。

这种史诗级行情，可能8—10年才会出现一次。

03

时代变了！

前天（7月15日），中央城市工作会议召开。

上一次召开，还是在十年前（15年10月）。

当时喊出了“楼市去库存”口号，

随后推出“三年棚改计划”，15-18年累计棚改1800万套。

在那之后，中国楼市一转颓势，迎来了新一轮黄金暴涨期。

拆迁户、炒房客，无数人的命运，因此而改变。

本来市场还期待，这次会议能让地产再支棱起来，

但会议通稿一出，很多人的“地产梦”又碎了。

这次会议的核心思想，其实就一点：

地产，已经完成了它的历史使命。

不要再对地产抱有幻想，GJ不会再搞大水漫灌式的刺激。

紧接着，第二天（7月16日），国常会召开，

会议的核心大纲就一点——扩内需（消费）

具体来看，有三个核心事项：

（1）消费专项行动

（2）优化消费品以旧换新政策

（3）扩大新质生产力新兴服务业等领域投资

也就是说，后面的政策会全力提振消费，而且会调整提振措施，往新兴消费、服务消费、科技消费这一块倾斜。

本质上，是提振消费政策进一步加码、转向的重磅信号。

回顾今年以来一系列重磅会议，

4月25日，zzj会议，

重点支持领域——科技创新、扩大消费、稳定外贸。

5月7日，三巨头国新办发布会，

核心政策——针对消费和科技的一揽子重磅金融政策。

7月14日，央行国新办发布会，

核心思想——继续重点支持科技创新、提振消费等主线。

……

发现了吗？

今年所有的重磅会议，基本上就两个核心点：

内需（消费）+高科技和高端制造（科技）

道人之前就和大家讲过，

我们的政策，不能拆开来单独看，一定要结合起来看。

如果把最近这两波会议和今年来一系列会议结合起来看，意图就非常明显了：

过去以地产、金融为主的这套“老打法”，已经不管用了；

未来的核心“新打法”，是刺激内需、发展高科技。

而这两个方向想发展好，全都离不开资本市场的大力支持。

对于内需（消费）而言，股市上涨可以增加居民财产性收入，提升老百姓消费信心；

对于高科技行业而言，股市发展好了能够解决这些企业的融资问题。

换“新打法”的过程大概率不会一帆风顺，但趋势却非常清晰。

而这种周期级别的大趋势，普通人，可能一辈子也遇不到几次，

一旦遇到了，就要尽全力把握住。