提前开香槟？TA就是今年的ETF涨幅王！

#如何抓住一个具备主升潜力的板块?#

今天，是2025年的最后一天~~

作为一个ETF博主，老K我也是看了一下目前的ETF涨幅榜，结果我发现，通信相关ETF是妥妥的大赢家！

在目前的ETF涨幅榜TOP10中，通信主题ETF占据了4席，前两名都是通信主题ETF，通信ETF（515880）更是以128.38%的涨幅排名第一！

数据来源：wind；截至2025.12.30

其实，关于通信主题ETF能在今年一整年涨了这么多，老K我并不奇怪，毕竟我在此前的文章中就不止一次说过通信设备的潜力和价值。

甚至当时我认为：只要AI持续发展，通信设备这个领域的故事就一直可以讲，我国在这个领域的优势也会被进一步放大！

现在再去看我的话，我是妥妥的预言家啊！！

通信设备能领涨，我并不意外！

通信设备的大涨，背后其实也离不开AI发展的共振。

因为最关键的一点就是，AI发展带动了通信设备的需求端持续爆发。

如果说AI算力是一座桥，那么像光模块、交换机这些通信设备就是“修桥的钢筋水泥”。桥要宽，要修得结实，对于钢筋和水泥的需求自然就持续增加！

最典型的就是今年三季度，光模块的需求呈现出结构性爆发，800G出货量持续攀升，全年预计发货量达1800万至2000万只。

而且，目前1.6T光模块的需求也是暴增，今年的出货量大概是180万只，2026年随着英伟达GB300平台全面搭载1.6T模块，以及Rubin平台将推动“1:5”高配比需求，这个数字很可能增加到2000万只。

除了需求爆发式增加之外，政策端和技术端的优势，也让我们国家的通信设备领域蒸蒸日上：

比如在政策端，工信部的“毫秒用算”行动，推动“5G-A/6G协同”，以及北京亦庄设立500亿级产业基金，目标2030年形成6G先导区，都为通信设备领域发展打下了基础；

比如在技术端，1.6T的光模块已经通过了英伟达GB200认证，CPO技术降低功耗50%，这些都将催化通信设备行业的未来行情。

所以，现在我国在通信设备领域的情况是：要需求有需求，要政策有政策，要技术有技术，这样的“三好学生”，涨起来一点不奇怪。

通信主题ETF怎么选？

关于怎么选的问题，老K认为其实很简单：要么选规模大的，要么选成交额高的，要么选背靠指数大厂的。

刚好，这三点通信设备ETF（515880）都符合~~

前面我已经说过了，这只ETF是目前涨幅最高的ETF，年内涨幅将近130%。

除了涨幅高之外，这只ETF的最新规模是145.17亿元，规模很大；下半年的日均成交额12.70亿元，10月份以来的日均成交额14.35亿元，下半年资金净流入71.36亿元，这些数据都证明，这只ETF是一个布局通信设备行业的好选择。

数据来源：wind；截至2025.12.29

因为它是唯一一只跟踪通信设备指数的ETF，所以稀缺性也是个卖点。

而且，这只ETF跟踪的中证全指通信设备指数在行业配置上也很有针对性，不仅光模块占比将近50%，前十大成份股更是通信设备产业链上的细分领域龙头。

最典型的就是前两个重仓股是光模块领域的龙头，合计占比超过了40%，今年的光模块是什么实力和水平，应该不用我多说了吧~~

除了光模块，其它的细分领域像服务器、光纤和铜连接也都是市场的热点，这四部分占比合计超过80%，可以说基本上把通信设备领域投资价值高的行业全覆盖了

数据来源：wind；截至2025.12.30。成分股仅供参考，不构成个股推介。

2025年就这么过去了，不出意外的话，ETF的结局也基本上不会发生变化了，通信ETF（515880）就是新的ETF年度涨幅王，而且属于通信设备的时代，似乎才刚开始~~