全球农药龙头爆炸致80%供应缺口 7朵金花手握3万吨产能！ 要起飞？

兄弟们又出大事了！

山东高密一化工车间发生爆炸事故震动农药圈，爆炸公司是山东友道化学，公司主要生产农药及中间体。

受在这个消息的影响，5月27日农药股、化工股掀起了涨停潮。

值得注意的是，友道化学作为氯虫苯甲酰胺全球最大生产商，拥有1.1万吨原药产能，占全球出口量的58%，且是国内唯一具备工业化生产能力的合规企业。目前其氯虫苯甲酰胺产量稳定在每月150吨，此次爆炸导致至少3个月停产，实际产量损失达40-50%，约4400-5500 吨。

友道化学停产导致全球约80的供应缺口，叠加春耕旺季需求释放，原药价格已从年初的18万元/吨上涨至23万元/吨，机构预测受此次事件影响，缺口或推动价格突破30万元/吨可能。

另外，政策端，全国农药工厂安全整治风暴来袭，中小产能加速出清,合规制剂龙头份额加速集中

涨价概念历来都是资金最喜欢的炒作方向，2024年TMA涨价走出了10倍的正丹股份，今年双季戊四醇涨价，中毅达张超6倍；二氧环丙涨价红宝丽张超2倍，还有永安药业、红墙股份等都是因涨价走出了一波大行情。

从中国氯虫苯甲酰胺原药竞争格局来看，产能超过5000吨的只有9家，截止2024年3月，含规划产能在内氯虫苯甲酰胺原药的产能只有16.5万吨，重庆华歌、内蒙古灵圣、中山化工、友道化学，产能位居前四（含规划产能），分别达6.2万吨、2万吨、2万吨、1.1万吨。但是这些产能居前的公司都不是上市公司，那么哪些上市公司的产能最大呢？拥有产能最多将是最受益的，比中毅达等还猛。

经过深度挖掘，目前A股上市公司中氯虫苯甲酰胺原药产能超2000吨的有6家。

第一家：全球草铵膦行业龙头

公司亮点：公司是国内氯代吡啶类除草剂系列农药龙头企业

核心优势：公司已率先布局精草铵膦市场，全球草铵膦行业龙头公司。目前是国内较大规模的草铵膦、精草铵膦原药生产企业，在全球推广精草铵膦业务发展方面与跨国公司建立了长期的战略合作，未来精草铵膦将带给公司更大的市场机遇。目前公司有氯虫苯甲酰胺原药产能10000吨,，充分受益此次山东友道化学爆炸带来的量价提升

机构动态：一季度北向资金重仓794万股，加仓220万股；4大超级牛散合计重仓2464万股；技术上看，股价处于上升趋势中，均线系统呈现多头排列，上行趋势完好，但短期股价与MACD指标出现顶背离，但从周线上看，股价还是明显处于底部，已经突破了长达1年多的平台打开了上行空间。

第二家：多菌灵产能世界第一

公司亮点：公司多菌灵及其系列产品质量同行业领先，产能世界第一

核心优势：公司现已形成杀菌剂、除草剂和农药中间体三大类别数十个品种的产业架构，是国内少数具有较为完整农药生产体系的专业厂商之一。公司现有氯虫苯甲酰胺原药产能7000吨，在上市公司中位居第一，将充分受益于此次山东友道化学爆炸带来的量价提升。

机构动态：全国社保基金422组合一季度重仓1470万股，加仓136万股；北向资金重仓784万股；中国人寿通过资管计划重仓601万股；技术上看，股价处于底部位置，较历史高点跌去了近46%，27日放量涨停突破了6根均线，打开了上行的空间，MACD指标零轴下方金叉后朝零轴运行，红色动能柱持续放量，从运行轨迹上看，股价存在进一步的上行动能。

第三家：农药制剂领域龙头

公司亮点：属国家定点农药生产企业，国内农药制剂领域龙头企业之一；

核心优势：公司拥有254个农药登记证,位居国内前列，涵盖了杀虫剂、杀菌剂、除草剂等制剂和原药。肥料证件方面，公司拥有3个登记证、6个备案证同时积极布局海外市场，目前公司已取得巴拉圭、埃及、肯尼亚、泰国、巴基斯坦等数几十国家2100多个产品的登记证件，正在哥伦比亚、多米尼加、塞尔维亚等90多个国家进行支持登记和欧盟、美国、加拿大、巴西等14个区域的自主登记。公司现有氯虫苯甲酰胺原药产能3000吨，将受益于此次山东友道化学爆炸带来的量价提升。

机构动态：四大超级牛散合计重仓757万股；业绩方面，25Q1公司实现营业收入12.64亿元，同比+10.16%，环比+82.22%；实现归母净利润1.05亿元，同比+15.64%，环比增加1.19亿元。技术上看，股价放量突破了底部长达1年的平台，打开了上行的空间的，MACD指标金叉后穿透零轴，从运行轨迹上看，上行动能非常充足。

第四家：烯草酮龙头

公司亮点：深耕于农药制剂行业，已建立起行业领先的技术优势

核心优势：公司通过26年的市场深耕，已成为全国农药行业销售百强企业，具有良好的市场竞争力。公司在原药和制剂领域均有布局，尤其在制剂方面，销售渠道遍布全国。公司现有氯虫苯甲酰胺原药产能2000吨，将受益于此次山东友道化学爆炸带来的量价提升。

机构动态：一季度十大流通股东累计持有:1.03亿股，占流通股比75.87%，筹码集中度高。一季度高盛新进了近50万股。目前股价处于底部位置，前期涨幅已经基本消化，近期资金回流此前的老龙头，在涨价带头下，有开启新一轮上涨的预期。

第五家：创新农药中间体龙头

公司亮点：少数具备与国际农化公司联合研发能力的企业，医药和农药中间

核心优势：通过“农药中间体——医药中间体——环保产品——特种化学品”多元化业务布局，实现研发与生产协同，综合竞争力显著。公司现有氯虫苯甲酰胺原药产能2000吨，将受益于此次山东友道化学爆炸带来的量价提升。

机构动态：五大超级牛散重仓4870万股；技术上看，股价处于历史底部，较历史高点跌去了72%，27日放量突破了多头均线打开了上行的空间，长达半年的平台突破，MACD指标零轴上方金叉发散朝上运行，从运行轨迹上看，股价有进一步的上行动能和空间。

第六家：安徽农药龙头

公司亮点：专业从事农资流通业务的企业，是安徽省农业产业化龙头企业

核心优势：公司作为供销社系统农资流通龙头企业，持续深化“工贸服一体化”战略，网络优势显著，在全国20个主要农业省（自治区）设有控股公司，建立了79家配送中心和4235家加盟店。同时拥有自主品牌复合肥产能135万吨/年，磷酸一铵产能15万吨/年。此外，2000吨/年氯虫苯甲酰胺原药。

机构动态：北向资金重仓727万股，五大超级牛散重仓超5000万股，中信建投自营盘重仓543万股；技术上看，公司股价处于底部位置，股价不到6元，27日放量涨停，突破了长达4个月的底部平台和多头均线的缠绕，打开了上行的空间，MACD指标在零轴上方金叉，红色动能柱持续放量，从运行轨迹上看，有进一步的上行动能。

第七家：领先的农业生产企业

公司亮点：跨国农药公司科迪华、拜耳、先正达、巴斯夫农化的战略供应商

核心优势：深度绑定国际客户，掌握多项合成技术，是科迪华（陶氏杜邦农化）、拜耳作物科学、巴斯夫农化、先正达的战略供应商。产品大多销往美国、欧盟、南美、澳洲等国际高端市场，拥有稳定的长期客户。公司现有氯虫苯甲酰胺原药产能1500吨

机构动态：全国社保基金421组合新进432万股，国泰佳泰股票专项型养老金产品重仓788万股，一季度加仓223万股；国泰金色年华混合型养老金产品一季度新进261万股。

技术上看，股价目前仅7元出头，处于底部位置，较历史高点跌幅超50%，27日放量涨停并且突破所有均线和长达4个多月的底部平台打开了上行空间，MACD指标在零轴附件金叉，红色动能柱持续放量，从运行轨迹上看，股价存在进一步的上行动能。

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