2025 收官之战！AI 会议密集召开，50 + 优质标的 + 3 大布局方向

免责声明：本文为个人复盘记录，文中所述板块个股均为客观需要，仅代表个人立场，并不构成任何投资建议，据此操作，自负盈亏。股市有风险，投资需谨慎。

2025 年末，AI 赛道在政策催化与产业落地双重驱动下持续升温，11 月下旬至 12 月多场行业会议密集召开，明确了 “自主创新、产业融合、场景落地” 三大核心方向。以下简化梳理会议亮点，全面覆盖 A 股标的并拆解核心投资逻辑，为年终布局提供精准参考。

政策 + 会议双重催化，AI 落地进入加速期

我国 AI 行业市场规模预计达 10457 亿元，占全球比重超 20%，“人工智能 +” 行动深入推进与年终会议密集召开形成共振，产业落地节奏明显加快。会议释放的信号与 A 股 AI 产业链发力方向高度契合，细分赛道龙头企业有望持续受益于技术突破与需求爆发。

人才与科研：

夯实自主创新根基（长期赛道）

聚焦 AI 人才培养与底层技术突破，利好 AI 教育、核心算法、国产芯片等 “卡脖子” 领域。

中国人工智能大会全国人工智能学院院长（系主任）年会（11.29-30，北京）：核心聚焦 “十五五 AI 人才自主培养”，直接拉动 AI 教育软硬件、人才培训需求。

科大讯飞（002230）：

AI 教育龙头，智能学习机、智慧教育平台覆盖全国超 20 万所学校，教育业务营收占比超 30%，深度对接高校人才培养需求。

视源股份（002841）：

旗下希沃教学大模型支持 AI 备课、课堂互动与学情分析，交互智能平板市占率超 40%，是教育数字化核心供应商。

传智教育（003032）：

专注 AI 编程、大数据等职业培训，与全国超 100 所高校合作开发课程，衔接高校人才输出与企业需求。

世纪天鸿（300654）：

AI 题库、智能教辅产品覆盖 K12 全学段，与各地教育局合作推进智慧教育项目，受益于人才培养前端需求。

佳发教育（300559）：

智慧考试系统市占率领先，AI 监考、智能阅卷技术已在多省高考、中考中应用，贴合教育数字化转型需求。

竞业达（003005）：

高校智慧校园解决方案供应商，AI 教学终端、虚拟仿真实验室产品已进入多所顶尖高校，适配人才培养场景。

第五届人工智能与大数据国际学术研讨会（AIBDF 2025）（12.26-28，贵阳）：覆盖机器学习、自动驾驶、自然语言处理等核心领域，利好底层技术突破型企业。

寒武纪（688256）：

国产 AI 芯片龙头，云端芯片思元 290、边缘端芯片思元 220 适配机器学习、深度学习场景，已进入互联网、政企客户供应链。

海光信息（688041）：

x86 架构 CPU/DCU 龙头，产品兼容主流 AI 框架，在政务、金融等算力场景市占率持续提升，支撑底层计算自主可控。

龙芯中科（688047）：

自主指令集 CPU 龙头，配套 AI 加速模块，已应用于工业控制、智能终端等场景，契合国产化替代趋势。

四维图新（002405）：

高精地图 + 车规级 AI 算法双核心，与多家车企合作开发自动驾驶系统，覆盖 L2-L4 级场景，贴合会议自动驾驶议题。

拓尔思（300229）：

自然语言处理（NLP）龙头，自主研发的 “智谱” 大模型在政务、科研文献处理领域应用广泛，技术壁垒深厚。

云从科技（688327）：

计算机视觉龙头，人脸识别、行为分析技术已落地安防、政务等场景，参与多项 AI 国家标准制定。

产业融合：

“AI+” 多点落地开花（商业化确定性高）

聚焦 AI 与实体产业深度融合，标的集中在各行业智能化转型龙头，业绩兑现能力强。

2025 CCF 中国软件大会（11.28-30，武汉）：核心探讨 “软件与 AI 协同创新”，赋能全行业智能化升级，利好 AI 软件、行业解决方案企业。

金山办公（688111）：

WPS AI 实现智能文档生成、数据可视化等功能，付费用户数超 5000 万，AI 功能渗透率持续提升。

恒生电子（600570）：

金融 AI 龙头，AI 交易系统、智能投顾平台覆盖国内超 90% 券商，受益于金融行业数字化转型。

润和软件（300339）：

工业软件 + AI 解决方案供应商，为制造业提供设备智能化、生产流程优化服务，客户包括华为、博世等。

中国软件（600536）：

国产操作系统龙头，麒麟系统适配 AI 算法与硬件，在政务、军工等关键领域市占率领先，支撑软件国产化 + AI 融合。

海量数据（603138）：

数据存储与 AI 分析解决方案供应商，适配 AI 训练数据管理需求，客户涵盖互联网、金融等行业。

东方通（300379）：

中间件龙头，产品支持 AI 模型部署与数据传输，在政务、能源等领域应用广泛，受益于 AI 基础设施建设。

福昕软件（688095）：

PDF 软件龙头，AI 功能覆盖文档识别、智能编辑，海外市场收入占比超 70%，全球化布局优势明显。

2025“人工智能 +” 产业生态大会（12.1-3，北京）：覆盖算力、医疗、工业、交通等多领域，产业链覆盖全面，需求爆发确定性高。

算力领域（AI 落地核心支撑）：

浪潮信息（000977）：

AI 服务器龙头，全球市占率超 15%，为国内头部互联网企业、智算中心提供核心设备。

中科曙光（603019）：

智算中心建设龙头，承接国家超算中心、区域智算枢纽订单，液冷技术市占率领先。

紫光股份（000938）：

交换机、路由器等网络设备龙头，支撑 AI 算力网络传输，与多家云厂商深度合作。

中际旭创（300308）：

光模块龙头，800G/1.6T 光模块出货量全球领先，满足 AI 数据中心高速传输需求。

新易盛（300502）：

光模块核心供应商，产品覆盖 200G-1.6T 全系列，客户包括谷歌、微软等海外科技巨头。

天孚通信（300394）：

光器件龙头，产品适配高算力数据中心，为光模块企业提供核心组件。

AI + 医疗（政策支持 + 需求刚性）：

卫宁健康（300253）：

医疗信息化龙头，AI 辅助诊断系统覆盖超 5000 家医院，中报净利润预增 40%-50%。

联影医疗（688271）：

高端医疗设备龙头，AI 辅助诊疗技术集成于 CT、MRI 设备，国内市场市占率持续提升。

创业慧康（300451）：

基层医疗信息化供应商，AI 慢病管理、智能分诊系统已落地全国超 2000 家基层医疗机构。

万东医疗（600055）：

医疗影像设备龙头，AI 乳腺 X 线机、DR 设备获 NMPA 认证，基层医院采购需求旺盛。

福瑞股份（300049）：

肝纤维化诊断龙头，AI 辅助诊断系统提升检测效率，海外市场拓展加速。

万孚生物（300482）：

即时检测（POCT）龙头，AI 快速检测技术应用于新冠、流感等检测产品，响应速度行业领先。

AI + 交通（智能化升级加速）：

千方科技（002373）：

“AI 交通智能体” 入选国家级 AI 应用案例，覆盖智慧高速、城市交通管理，订单持续放量。

德赛西威（002920）：

车载智能座舱龙头，AI 语音交互、自动驾驶辅助系统配套多家主流车企，出货量稳步增长。

中科创达（300496）：

智能座舱操作系统龙头，AI 算法集成于座舱系统，客户包括特斯拉、比亚迪等。

AI + 工业（制造业升级核心方向）：

汇川技术（300124）：

工业自动化龙头，AI 控制算法赋能变频器、伺服系统，适配新能源汽车、3C 制造产线。

拓斯达（300607）：

工业机器人龙头，AI 视觉引导、力控技术提升机器人作业精度，客户涵盖家电、汽车行业。

宝信软件（600845）：

工业互联网龙头，AI 能源管理、生产调度系统已落地钢铁、化工等行业，业绩稳定性强。

鼎捷数智（300378）：

ERP 软件龙头，AI 生产计划优化、库存管理系统赋能中小企业数字化转型。

2025 年粤港澳大湾区人工智能与机器人产业大会（XAIR 大会）（12.12-14，广州）：聚焦 “AI + 机器人” 融合，利好机器人核心部件与整机企业，大湾区产业集群优势明显。

埃斯顿（002747）：

国产六轴机器人龙头，AI 视觉分拣、协作机器人适配新能源产线，2024 年国产品牌份额首超外资。

中大力德（002896）：

国内唯一量产行星 / RV / 谐波减速器的企业，机器人核心部件市占率超 30%，供货多家整机厂商。

奥比中光（688322）：

3D 视觉传感器龙头，市占率 70%，为机器人提供精准定位与避障能力，适配人形机器人需求。

拓斯达（300607）：

工业机器人 + AI 算法一体化解决方案供应商，在 3C、新能源行业落地案例丰富。

美格智能（002881）：

智能模组龙头，AI 机器人通信模组海外收入占比达 60%，适配全球机器人厂商需求。

细分场景：

AI 渗透新蓝海（高增长潜力）

聚焦细分场景与合规发展，标的集中在民生服务、隐私安全等新兴赛道，增长弹性大。

第二届人工智能与数字图书馆国际学术会议（AIDL 2025）（12.26-28，哈尔滨）：核心关注 “AI + 文旅”“隐私保护”，赛道竞争格局清晰，需求快速增长。

皖新传媒（601801）：

中标智慧阅读大模型项目，专注中小学课后阅读辅导，适配图书馆数字化转型需求，业绩增长确定性高。

安恒信息（688023）：

AI 隐私计算龙头，技术可满足图书馆、政务等场景数据共享需求，同时保障用户隐私，政策支持力度大。

奇安信（688561）：

网络安全龙头，AI 威胁检测、数据安全防护系统已落地多个行业，适配 AI 应用安全需求。

数字政通（300075）：

智慧政务龙头，AI 政务服务机器人、智能审批系统覆盖全国超 1000 个区县，贴合民生服务场景。

华宇软件（300271）：

法律 AI 龙头，智能阅卷、司法文书处理系统已应用于法院、高校，适配图书馆文献处理需求。

风险提示：AI 行业技术迭代快，部分企业 AI 业务占比较低，可能存在业绩不及预期风险；行业竞争加剧可能导致毛利率下滑；政策落地进度不及预期可能影响行业需求。投资者应结合会议政策信号、企业财报中 AI 业务营收占比、订单情况及估值水平理性决策，避免盲目追高。

上述内容整理自公开信息，不构成投资建议。