11月7号A股策略：终于轮到科技反弹了，明天还会是轮动模式

一、我的思路

我写的东西，你们仔细看，连贯起来看，多思考记录，是可以少走弯路，如果只是执着于交易，那就不太适合看我的东西。

市场放量大反弹，指数重回4000点

但还是偏轮动反弹，轮动的板块太多了，这样是不利于后续的延续性的。中午视频我讲了，今天资金聚焦在三个方向，一个是国产替代，二是新能源赛道，三是涨价题材。前两个是明面上，节奏上就是抢流动性，所以互相有跷跷板；而涨价恰恰是暗线，从上游资源端蔓延，煤炭，电解铝，化工，农药，6F，等等，都是趋势先行，逻辑才挖掘。

这三个共同点是，都聚焦核心标，只有板块的核心标拉升，板块中非核心逐渐回落。也从侧面说明，现阶段市场生态，都是高抛低吸为主。

所以我们策略也只能这样跟随。

至于明天，

很难预判什么方向，估计还是震荡轮动模式为主，量化主导的轮动最重要的就是消息，这个是不确定性的。刚刚视频里讲了，产业逻辑的定量，题材炒作的变量，大家可以好好听听。可以少走很多弯路。

二、板块节奏

1.存储方向

关于原厂跑不赢模组，我也没有搞明白，

或许是没有人能静下心来研究，没有人能把整个产业链说透吧。但不管怎么滴，原厂也好模组也罢，都吃了几波肉了。还要什么自行车。

从英伟达接受海力士超额提价就能看出未来存储的重要性。以及华邦电昨天业绩说明会对存储的看法，南亚科，华邦电，兆易创新三足鼎立。

当然了在延伸点讲

这种大面积涨价，对产业链上上下下，都是有影响的

好的方面

先看看晶圆代工，因为Norflash需求确实火爆了，华虹半导体这个nor代工暴增，

各个公司又扩产，又带动了半导体设备需求，所以海外像拉姆研究他们几个半导体设备都在大涨，对标我们就是，咱们讲的四大王，中微公司，拓荆科技，

当然也有不好的影响

对价格敏感的，像手机和电脑，等等消费电子厂商就比较受伤。所以也解释了端侧增速稍稍不及预期，

大家可以看看瑞芯微表述：由于DDR4涨价主要影响瑞芯微中高端产品线，中高端芯片出货节奏受影响，而中低端芯片需求较好，这使得公司产品结构发生变化，进而对毛利率产生了部分负面影响。

2.红利方向

咱们只跟踪了，煤炭和电解铝，

煤炭没有分享标，更适合ETF套利，电解铝讲的是四大王，当然了这么久一直走趋势。从高弹性思路，资金共识在云铝，目前吨盈利在上市公司中偏低，涨价弹性最大。2.2w价格10x估值考虑到优异的现金流和资产负债表，起码看千亿。还有中铝今年业绩兑现度持续改善，吨盈利偏低情况下弹性也相当不错。从高分红角度，港股宏桥，大A中孚60%以上分红，10x估值也有6%以上股息（不排除更高）。我们跟踪的，神火当前估值最低，天山是少有的明后年有增量的公司。

总之各自有各自的逻辑。

市场交易供应逻辑都还没结束，需求逻辑交易天花板还没打开。这种集体加速，不适合新人了。后面更多等大分歧做套利了

3.算力方向

昨天复盘说要反弹，今天真就反弹了，都是辨识度在涨，其实走到现在，大家都是精益求精，调仓都往确定性靠。这个逻辑我讲过多次。

4.新能源方向

机构参与了不少，但量化也参与不少，所以也是大波动玩法。海外重点看变压器，国内重点是储能，风向标就盯着阳光电源，它的反馈影响板块情绪，昨晚复盘总结的非常全面。

其他板块不多讲，

市场来来回回，总是回到产业逻辑，总是围绕高景气度，AI（硬件，软件，存力），半导体链，新能源赛道还承载了后退容量功能。

然后他们都走弱的时候，

就看看消费电子、机器人和创新药，因为就是跷跷板轮动。

但都是要聚焦辨识度，只有它们才有更好流动性，其他很多都已经失去流动性了。

#我要上头条##股民交流##头号创作者激励计划##今日A股##美股#