2.5 亿股民沸腾！科技 + 券商点燃十月行情，4000 点攻坚战正式打响？

各位老铁，国庆假期的消息面彻底炸了！科技股利好密集到接不住：DRAM 超级周期敲定、Sora 霸榜应用商店、华为阿里算力路线破局，再叠加外围市场震荡向上的铺垫，节后 A 股的主升浪剧本已经写死！猎人敢断言，10 月 4000 点攻坚战一触即发，科技股的 “高低切” 与券商的 “补涨潮”，将是这次行情最肥的两块肉！

一、假期三大科技惊雷：每一个都炸出主升浪信号

1. DRAM 超级周期实锤：HBM 成 “抢钱赛道”

说 DRAM 迎来超级周期绝非空谈，AI 算力已经把存储需求推到了历史峰值。尤其是 HBM（高带宽存储器），作为 AI 芯片的 “核心粮仓”，需求缺口大到离谱 —— 三星就算把今年 HBM 供应量提升一倍，也跟不上 GPU 厂商和数据中心的抢货节奏。更关键的是，HBM 技术迭代还在加速，三星第五代 HBM3E 已批量供货，第六代 HBM4 预计 2025 年下半年量产，每一次升级都意味着新的产能缺口。

这轮涨价不是短期脉冲，而是 “供需错配 + 技术迭代” 的双重驱动。存储巨头们早就停了传统 DRAM 产能，全力转向 HBM 和 DDR5，供给端根本没弹性；需求端，一台 AI 服务器的存储需求是普通服务器的 10 倍以上，这种缺口至少要持续 2-3 年。布局上要抓 “两条线”：一是 HBM 产业链的核心环节，比如具备先进封装能力的龙头；二是存储芯片制造端，尤其是能承接海外订单的国产厂商。

2. Sora 霸榜：AI 应用 “吞噬软件” 的时代来了

OpenAI 这次真的引爆了新赛道！Sora 应用仅在美加地区搞邀请制，两天就狂揽 16.4 万次下载，直接冲上苹果 App Store 总榜第三，这热度比当初 ChatGPT 有过之而无不及。更可怕的是，它不只是个社交玩具，而是在重构产业生态 —— 华策影视用它做短剧，单部成本从 200 万砍到 120 万；中文在线靠它改编小说 IP，光抖音分成就拿了 200 万，AI 对内容产业的降本增效已经肉眼可见。

高盛说得很直接，这是 “AI 吞噬软件” 叙事的强力确认。对 A 股来说，机会不在单纯的算力芯片（8 月已炒高），而在 “应用落地 + 细分硬件”：一是 AI 视频产业链，比如提供虚拟人、特效工具的厂商，因赛集团给比亚迪做的 AI 广告都拿了追加订单，就是最好的证明；二是支撑视频生成的 “边缘算力” 硬件，比如低功耗 AI 芯片、高速存储模组。

3. 华为阿里破局：国产算力走出 “差异化路线”

华为和阿里押注的 “超节点”，堪称国产 AI 的 “破局妙招”。不跟美国卷单卡性能，转而靠系统优化提升整体效率，这招既绕开了硬件限制，又切中了企业级用户的核心需求 —— 毕竟对多数企业来说，“能用、便宜、稳定” 比 “极致性能” 更重要。

这条路线一旦跑通，整个国产算力产业链都会受益。重点看两类企业：一是与华为、阿里 “超节点” 生态深度绑定的软硬件厂商，比如提供集群调度系统、高速互联设备的公司；二是 “算力出租” 模式的服务商，随着系统效率提升，它们的盈利空间会直接打开，相当于躺着赚算力差价。

二、十月行情主线锁定：高低切 + 补涨潮的双重机会

1. 科技线：弃高就低，抓低位核心龙头

8 月 AI 主升、9 月滞涨，10 月的科技股绝对是 “高低切” 的主场。高位的纯算力股有调整压力，但低位的细分龙头已经蠢蠢欲动：

• 半导体（存储 + 设备）：除了 HBM，存储芯片设备厂商也值得盯，毕竟产能扩张必然带动设备需求；
• 机器人：9 月轮动中已经崭露头角，叠加制造业 “反内卷” 政策，核心零部件厂商的三季报大概率超预期；
• 金融科技：券商行情启动必然带火 IT 系统升级，低位的交易系统、风控软件公司弹性很大。

记住，科技股的核心是 “业绩预期差”，别追炒概念的小票，盯紧有订单、有产能的核心龙头。

2. 补涨线：券商领衔，撑起 4000 点脊梁

节前最后两个交易日，资金已经开始抢筹券商，这绝对是 “指数冲关” 的信号。10 月要上攻 4000 点，光靠科技股不行，必须有金融股搭台：

• 券商：两市成交额持续在万亿以上，两融余额不断攀升，经纪业务和信用业务的业绩弹性已经兑现，叠加 IPO 常态化，券商的三季报肯定好看；
• 军工：9 月高低切中被资金关注，“十五五” 规划临近，订单释放预期强烈，加上板块拥挤度低，是稳健型资金的优选。

3. 主线锚点：科技 + 周期有色，一个都不能少

猎人之前就说过，“科技股强，行情强”，但周期有色能给行情托底。假期外围金属价格持续走强，加上美联储降息预期，有色板块的 “供给短缺” 逻辑更硬了。科技股负责拉高度，有色负责稳底盘，这俩组合起来，才是 10 月行情的 “双保险”。

三、猎人真心话：4000 点前，别犯这两个错

十月的行情机会明确，但很多人容易在黎明前犯错，必须给大家提个醒：

1. 别再追高杀跌：AI 高位股别去接盘，低位的半导体、机器人、金融科技才是黄金坑；券商、军工这些补涨方向，逢回调就加仓，别等涨起来再追。
2. 别丢了主线筹码：这轮行情的核心是 “科技引领 + 金融搭台”，不管板块怎么轮动，都要把主要仓位放在半导体、券商、机器人这几条主线上，别被杂毛题材带偏节奏。

现在的 A 股，就像加满油的跑车，就等节后开盘踩下油门。4000 点不是终点，而是中国资产重估的新起点。把低位科技龙头和券商股的名单整理好，节后开盘直接瞄准，这波主升浪的肉，咱们必须吃到嘴里！点赞关注不迷路，猎人陪你打赢 4000 点攻坚战！