稀土大涨点评

客官们好，我是专注ETF投资的富小二。

近期中美谈判事件十分吸引眼球，本周市场午后跳水也或与消息面上中美谈判的负面预期有关，而在本轮谈判中，稀土扮演了非常重要的角色。

数据来源：Wind

稀土为什么重要？

首先，稀土是战略性资源，是高科技、国防和新能源领域的核心原材料，被誉为"工业维生素"，在新能源汽车、机器人、军工装备、半导体和风力发电等产业中均有着广泛应用。而中国在全球稀土供应链中占据绝对优势。中国拥有全球约30%-40%的稀土储量，控制全球92%的精炼产能和65%的开采产能，尤其重稀土集中于中国和缅甸。

稀土断供对于产业链的影响？

以汽车产业为例：据路透社报道，继美国福特汽车5月因稀土磁铁短缺被迫暂停芝加哥工厂探险者SUV生产一周后，日本知名车企铃木汽车6月6日突然宣布，因来自中国的含稀土关键零部件短缺，其畅销车型“Swift”在日本本土的生产线被迫暂停。欧洲汽车供应商协会（CLEPA）更发出紧急警告，自4月中国管制生效，欧洲已有“多家汽车供应商工厂和生产线因稀土短缺被迫停工”。

美方对于稀土的诉求？

整体沿着放松稀土管制的方向，同时抱怨中方的稀土出口许可太慢，使得美多项供应链有断供风险。

最新谈判进展？

根据新闻报道，中美伦敦贸易磋商原则上达成框架协议。市场预期美国可能在技术封锁和关税方面让步，换取中方在稀土管制方面的全面或大部分解禁。

对稀土板块的影响？

若最终争端沿着市场预期的方向发展（即中美各退一步，达成相关初步协议），富小二认为影响或体现为：稀土有序放开，相关产品呈现量价齐升格局。预计随着出口许可证陆续取得，海外补库和备库需求下，三四季度有望扭转前期因出口受限带来的需求下滑的问题，磁材出口将大幅提升，价格有望持续底部回升。

如何投资于稀土板块？

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