白银疯涨，自动驾驶沉默，资源与科技在暗处较劲

最近白银价格涨得很快，一周就上升了18%，今年到现在已经增加了一倍多，不光白银在涨，黄金、铂金、钯金也都在上涨，有的甚至涨了近两倍，这波上涨不是因为大家突然抢购，而是背后有三个原因：美联储开始降息，美元变得疲软，各国央行特别是新兴市场国家，都在购买黄金储存起来，再加上AI、电动车和智能电网这些新技术，对铜、锂、钨的需求越来越大，高盛预测到2030年，光是建设电网就要用掉相当于美国那么大的铜量，国内发改委也表示要控制氧化铝和铜冶炼这些高能耗产业，意思很明白，资源不能乱用，需要集中使用。

另一边，L3级别的自动驾驶车已经悄悄上路了，全国总共46台，算是迈出了商用的第一步，但资本市场没有给出反应，相关公司的股价也没怎么变动，这是因为这些车辆的成本太高，每辆要三十多万，还离不开高精地图和激光雷达，保险责任也没有完全确定，大家都明白，真正赚钱的时候还没到来，估计得等到2026年或2027年，现在的参与者其实是在赌未来，就像当年充电桩刚出现时没人看好，后来却成了抢手货，我认为现在布局的人不是追求眼前回报，而是瞄准了整个产业链的基础建设节奏。

A股连续涨了八天，稳稳停在3950点左右，这波行情有讲究，不是所有板块都跟着涨，主要靠科技和资源两条线拉动，科技这边关注AI芯片、机器人、商业航天这些领域，资源那边则是铜、锂、钨这类稀有金属，它们的价格不光受全球资金影响，还跟供应链重组有关，新能源这块虽然还在增长，但产能有些过剩，别看到跌就以为不行，得看技术有没有突破，我个人觉得，现在该重点关注那些真正有技术壁垒的公司，而不是只喊口号的那些。

再往远一点看，2026年可能是个分水岭，黄金白银越来越像非主权资产，不再是简单金融工具，成为国家储备的重要部分，它的价格可能不再跟着美元走，L3落地之后，车规芯片、传感器、定位服务这些配套产业会慢慢出现，现在这些小公司市值不高，没人注意，等到2027年需求真正起来，说不定就突然爆发了，我总觉得，真正的机会不在热搜榜上，而在那些没人讨论、但默默铺路的地方，你盯着热闹看，别人已经在修路了。