美国万万没想到，制裁与100%芯片关税给中国替换美国芯送上神助攻

《日经亚洲》消息显示，因为美国持续的滥用管制机制、频繁破坏中国芯片等高科技产品的进口供应，限制先进的技术、设备、EDA、IP等卖给中国市场。在这种情况下，汽车制造商和芯片企业，抓紧寻找替代品或研发国产方案，以替换掉西方的芯片产品。

日媒报道提到，中国目前至少有10家新兴及老牌芯片企业，将汽车市场列为核心发展赛道。地平线、华为海思、黑芝麻智能、芯驰科技、芯擎科技等中国芯片企业正快速崛起，不断拓展国内车企客户。

这一趋势也让中国头部芯片代工企业受益：行业龙头中芯国际目前的汽车及工业应用芯片制造占营收的10%，而3年前这一比例尚不足3%；排名第二的华虹半导体同样在无锡扩建工厂，专攻车规级芯片生产。

而不仅仅如此，近日，中国三大晶圆厂发布了2025年二季度的业绩，我们发现，在美国的打压之下，三大晶圆厂，业绩都爆发了。

中芯国际2025年第二季度整体实现销售收入22.09亿美元，同比增长16.2%；毛利率为 20.4%，环比下降2.1个百分点；产能利用率92.5%，环比增长2.9个百分点。

华虹半导体二季度营收5.66亿美元，同比增长18.3%，二季度毛利率达到 10.9%，同比提升 0.4 个百分点，利润环比大幅增长 112.1%。其中中国市场贡献83%收入，65nm以下先进工艺收入激增27.4%。

再看晶合集成，2025年上半年预计收入50.7亿至53.2亿元，同比增长15.29%至20.97%，而净利润为2.6亿至3.9亿元，同比大增39.04%至108.55%。

其中，这三大晶圆厂，头部芯片厂中芯国际订单根本接不过来看，产能挤爆到10月份，客户抢芯片比抢红包还积极，赵海军说现在生产线忙到冒烟，连关税政策都没能，浇灭客户的热情，8、9月之前都在疯狂囤货！

不过到了四季度，估计大家囤得差不多了，订单会稍微喘口气，但中芯国际一点都不慌，毕竟国产替代的肥单，还在源源不断涌来。

而还有好消息是，8月6日，特朗普宣布将对含半导体的产品加征100%关税，但同时表示若企业将生产转移至美国可获豁免。

但这可能是第二波助攻。因为芯片产业链极长且分工精细：一颗芯片可能由美国企业设计、中国台湾制造、马来西亚或越南封装，最终运回中国大陆组装成模块嵌入手机。

芯片的生产制造本身就是全球化的产业链条分工合作，“原产地”界定就很难，特朗普100%的高税率，强行要把多个环节转移到美国本土，目的就是要让其他国家芯片环节全部受制于美国，其他国家不傻，他们即便为了妥协，把一部分产能迁往美国，也会做多手打算。

美国芯片建厂成本太高，加上美国将他国先进产能转移至本土后，未来出口限制可能加剧，尤其是对需求最大的中国市场，而中国市场基于美国芯后门的担忧，加强自主替代，因此部分芯片厂为了规避关税，去美建厂，但是成本高昂不说，很可能还卖不出去。

另一方面，若美国对中国芯片加征100%关税，我国必然反制，导致美国芯片进口成本大幅上升，间接推动国产替代。越来越多国家与地区为了避免美芯片产业链的不确定制裁与关税因素，选择拥抱中国产业链，推进其“China for China”战略。

比如近日，GlobalFoundries在财报中宣布，已通过与中国当地的一家代工厂达成最终协议，为格芯在中国大陆的客户提供可靠的供应，从而推进其“China for China”战略。客户将受益于格芯的汽车级工艺技术和制造专业知识，以满足他们在中国国内的需求。

特朗普政府在进口芯片领域大打关税战，表面上推动本土制造，实则加速中国供应链“去美国化”。

这可能进一步会加剧中国国产芯片在本土落地建厂，也将带动更多国外芯片厂来大陆建厂，在大陆落地，从china-to-china模式，避开美国的关税与制裁因素。

事实上，自去年以来，意法半导体、英飞凌、恩智浦等IDM大厂都宣布了“China for China”战略。意法半导体已宣布将其40nm MCU交由中国第二大晶圆代工大厂华虹集团代工；恩智浦也表示将建立一条中国供应链；英飞凌也宣布正在将部分产品的生产本土化，包括将部分产品交由中国的晶圆代工厂代工，以解决中国客户在供应安全方面的担忧。

美国对芯片加征100%的关税，可以说，进一步推动中国厂商彻底踩下油门，以替换掉西方的芯片产品，目前中国晶圆厂规模上量后处于供不应求状态，这种火热需求状况也会带动部分国外芯片大厂选择拥抱确定性、稳定性、开放性更强的中国产业链，美国试图通过出口管制延缓中国技术进步的努力，最终可能反而加速中国国产芯片的自主化进程与国外芯片厂针对中国市场的生产投资的加速涌入。这充分说明，违背市场规律，用霸权干预市场，最终会被市场反噬，反过来最终会加速美技术霸权的衰落。

作者：王新喜 TMT资深评论人 本文未经许可谢绝转载