英伟达股价月跌9%遭大佬清仓，摩根士丹利上调目标价至250美元

英伟达近期面临着前所未有的市场质疑声浪。该公司股价在上个月下跌9%，即使第三季度业绩表现亮眼，也未能重新点燃市场对人工智能板块的热情。日本首富孙正义和知名投资者彼得·蒂尔等纷纷清仓英伟达股票，AI泡沫担忧情绪在市场中蔓延。

与此同时，谷歌凭借Gemini3模型的发布，其自研TPU芯片正式挑战英伟达GPU的霸主地位。这款备受瞩目的AI模型完全在谷歌TPU平台上完成训练，而非依赖英伟达的GPU架构。面对竞争压力，英伟达紧急回应称，公司产品在性能、通用性和替代性方面仍具备明显优势。

摩根士丹利分析师约瑟夫·摩尔本周发布报告，将英伟达目标价从235美元上调至250美元。这一调整意味着该股相较当前水平仍有38%的上涨空间，成为华尔街最高目标价之一。

摩尔在报告中强调，英伟达在亚洲市场面临的威胁被过度夸大。他指出，亚洲的人工智能解决方案在集群规模和扩展技术等多个层面存在局限性，当地软件开发商仍倾向于寻求西方技术方案。

黄仁勋在10月GTC大会上透露，英伟达在2025年至2026年期间获得了总值5000亿美元的AI GPU算力基础设施订单。这些订单主要涉及公司的Blackwell架构以及计划于2026年推出的Rubin架构GPU集群。摩尔表示，其团队已对这一预期进行核实，并愿意相应上调收入预测。

尽管摩根士丹利同时上调了博通的目标股价，但摩尔认为英伟达仍是芯片行业的明显领跑者。他预测博通和AMD的AI处理器收入在2026年增长速度可能略快于英伟达，但这主要反映供应链限制因素，所有关键产品在2026年都将面临供应约束。

美国银行分析师维韦克·阿里亚同样看好英伟达长期前景。他预计到2030年，人工智能数据中心市场将从当前的2420亿美元增长至1.2万亿美元，实现五倍增长。阿里亚认为英伟达将保持领先地位，但市场份额可能从目前的85%略微下滑至75%。

英伟达在社交媒体上发声回应市场关切，表示公司为谷歌的成功感到高兴，并将继续向谷歌提供产品。公司强调，英伟达目前在行业中领先一代，是唯一能够运行所有AI模型并在各种计算场景中通用的平台。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：观察君