机构疯抢这种“布”！8家A股核心名单曝光

中午刚跟一个做硬件的哥们聊完，来跟老铁们说个事

就刚才，跟一个在供应链干了好几年的朋友打电话，聊到现在AI服务器那些事。他突然来了一句：

“你知道现在圈里最缺什么吗？说出来你可能不信，是布。”

我一听懵了，啥布？做衣服的？

他说不是，是电路板里头那层玻璃纤维布，叫电子布。以前这东西没人搭理，现在突然成了抢手货，订单排到明年，价格一路涨。

他原话是：“现在的架势，跟去年光模块暴涨前一模一样。”

这话把我勾住了。挂了电话我就开始翻资料，越翻越觉得他说的有道理。来跟大家分享一下我翻到的东西。

先说说电子布这玩意儿到底是干啥的

咱们都知道AI服务器里芯片、光模块之间要跑数据，跑得贼快，一秒几十亿次。这数据跑的路，就是电路板。

电子布就是电路板的“地基”。用比头发丝还细几十倍的玻璃纤维织成布，然后压上铜箔，就成了电路板。

你想啊，数据跑这么快，路稍微有点不平，信号就颠簸；路稍微有点损耗，数据就丢包。所以这层布必须特别平，信号才能跑得特别顺。

问题是有本事把这路修好的厂家，全球就那么几家。以前全靠日本美国，现在国产的突然能打了，需求又刚好爆炸——这剧本是不是跟去年的光模块一模一样？

然后我翻了翻，能打的厂家就这8家

第一家，中国巨石。这个是真正的老大，全球玻纤产能它一家占了两成多。去年三季度赚了25亿，涨了近七成。背后是中国建材，从上到下全自己干，规模大到买原料都比别人便宜。它家的高端电子布已经用在了英伟达、英特尔的服务器里，还跑到埃及、美国开了厂。这波AI爆发，它肯定是最稳的那个。

第二家，国际复材。云南国资控股的，风电纱做得特别牛，全球份额超过四分之一。去年三季度赚了2.7亿，涨了近三倍。业绩猛得吓人。

第三家，中材科技。赚了14.8亿，涨了1.4倍。最大的看点是搞出了第二代低损耗电子布，以前这技术只有国外有，现在被它打破了。

第四家，宏和科技。这家最吓人，业绩涨了19倍。19倍什么概念？我一开始以为看错了。凭啥？因为它能生产4微米的超细电子纱。4微米比头发丝细几十倍，全球能稳定量产这个的，一只手数得过来。它家的拳头产品专门给AI服务器、800G光模块用的，成了高端覆铜板的首选。松下、台光、生益科技这些全球巨头，都抢着要它的货。而且这种高端材料，客户一旦用了就不爱换，等于给自己挖了条护城河。我那个朋友说，现在圈里最头疼的就是怎么从宏和多抢点产能。

第五家，金安国纪。覆铜板行业前三，赚了1.7亿，涨了七成多。它最聪明的是把整条产业链打通了，从玻纤布到覆铜板再到电路板全自己干，上下游配合，成本更低。

第六家，长海股份。产业链也很全，在短切毡、湿法薄毡这些细分领域是老大。业绩稳扎稳打，赚了2.57亿，增长27%。

第七家，山东玻纤。实控人是山东国资委，有国资撑腰，底气足。虽然报表上亏了21万，但跟去年比已经好太多了。有国资背景，产能扩张和稳定运营都有保障。

第八家，菲利华。这家我最感兴趣。它不光做电子布，还是国内石英材料的龙头。石英材料是半导体设备里必不可少的，这种背景让它搞高端电子布有天然优势。

它最新搞出了M9级电子布，专门给英伟达下一代芯片和1.6T光模块量身定做的。性能做到行业顶尖，能保证数据高速跑的时候不丢包。靠着这个，它已经进了英伟达、AMD下一代产品的研发名单。更牛的是，它是国内第一家拿到东京电子、泛林半导体认证的石英材料供应商，质量和实力早就被国际大厂认可了。我那个朋友说，这家公司很可能从跟跑变成领跑。

为啥突然这么火？我给你打个比方

就像修高速公路。以前车少，路差点也能跑。现在突然来了几亿辆车，全是超跑，要跑300码，老路就不够用了，必须修新路。

新路要求特别高：必须极其平整，不能有坑；必须让车跑得快还不费油。

现在AI服务器、800G光模块、高速交换机需求大爆发，相当于突然来了几亿辆车要上高速。但能修这种高规格路的厂子，全球还是那几家，供不应求，价格自然硬气。

关键是，宏和、中材、菲利华这些国内公司，这几年技术突飞猛进，修路的手艺已经赶上甚至超过了日本美国的那些老牌巨头，正在抢他们的地盘。我那个朋友说，以前高端货只能买日本的，现在国产的便宜又好用，傻子才不换。

最后说点实在的

这8家公司确实是核心玩家，业绩也大多在高速增长。但我那个朋友最后说了句话，我觉得挺对：

“东西确实是好东西，但股市里啥都能炒过头。现在圈里都知道这个逻辑了，就看谁能真把产能搞上去、把客户锁住。别光听故事，自己多看看。”

大概就这些。大家有空也可以去翻翻这几家，咱们评论区接着聊！

（免责声明：本文内容基于上市公司公开财报及预告信息整理，仅作行业信息解读，不构成任何投资建议。市场有风险，入市需谨慎。）