近期整个反内卷的消息不断，当然小作文也是满天飞，特别是今天一下子四五个小作文出来，这种还是比较少见。

当然市场也选择相信（毕竟小作文的威力大家是有目共睹），然后板块内首航新能、通威股份、钧达股份、双良节能、亚玛顿这些票都涨停了，整个板块光伏 ETF 涨幅超 5%，这行情看着就让人心痒痒。

为啥能涨这么猛呢？小作文还是占了大部分

有人说是因为传闻，但这背后啊，其实是整个行业在经历一场大洗牌。毕竟现在整个光伏的行业基本面没啥可以看的，价格持续下跌，库存还有一堆，产能过剩，需求下降……

这里我们简单来看一下，主要是过去几年，光伏行业疯狂扩产，多晶硅产能 22、23 年连续翻倍，现在产能利用率还不到 50%，供过于求啊。

但光伏企业呢，背负着地方政fu的 GDP 和就业，所以就算自身债务压力山大，还得维持现金流，想减产停产哪有那么容易。

再看政ce层面，这力度可真是史无前例。6 月 29 日人民日报点名光伏行业内卷严重，7 月 1 日重要会议又强调治理低价竞争、推动落后产能退出，还规范地方招商引资。

这可不是闹着玩的，最高的出面，那信号太强了，这 “反内juan” 已经是国家zhan略了。7 月惯例有个重要会议，估计还得重点说这个事儿。（很重要）

但是要明白一点，也是最重要的一点，目前光伏公司的业绩还是会很惨很差，所以这个时候其实我们是不需要去看什么基本面，看业绩，看产能布局的。

所以，如果你这个时候选择光伏，一定要知道你是在赚什么钱。

最后，现在光伏的股价持续下跌，所以这里面的机构早都跑得差不多了，光伏板块持仓降到冰点，这要是有资金回流，那还不跟点火一样，行情说来就来。

那接下来，我们从这次反内juan的模式来看，哪些环节是最先收益的。

先说硅料环节，这可是基本上是产业最前端。在反内卷的大背景下，硅料有望率先反弹。而且这几年，整个行业像大全能源、通威股份、协鑫科技这些龙头，整合落后产能，市场份额肯定能提升，行业出清也快。

再说电池组件，技术迭代是关键。BC 电池转换效率高，在欧洲、中国分布式市场吃香得很，相关设备、辅材、主材都有机会。

辅材，光伏玻璃福莱特与信义光能市占率超 50%，大窑炉技术降低成本，后面开工率下降，玻璃价格已经开始回升了。

到这里就是为了近期的行情位置，那么我们看长远一点。

从长远看，光伏行业成长性惊人。全球能源转型大势所趋，2024 年全球新增装机 391GW，同比增长 69.6%，中国占了大头。2027 年预计全球装机 596GW，同比增长 10%，中国依然引领市场。

现在光伏度电成本下降，低于火电，在沙特、巴西等新兴市场增速超 40%。

欧洲、中东、拉美成新增长极也是非常高的，所以出海也是一个重要点。

今天就先说到这，老规矩，小猎豹把相关公司汇总出来，方便大家查看。

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