盘后再发利好！两部门重磅，外资机构提示风险，假期关注这些大事

不愧是牛市，A股今年这节前行情还是很强的，沪指、创业板指都在年内新高附近，截至收盘，上证指数涨幅为0.52%，创业板指收平，恒生指数涨幅为0.87%，恒生科技指数涨幅为2.24%。今天是节前最后一天，量能还有2.1万亿，没怎么缩量。

结构来看，资源股、锂电池、房地产等板块比较强势，高位科技兑现为主，以光模块为代表的北美算力冲高大跳水，国产算力也跳水。

再来看今天的重磅消息：

• 9月29日，DeepSeek正式发布 DeepSeek-V3.2-Exp 模型，这是一个实验性（Experimental）的版本。作为迈向新一代架构的中间步骤，新模型在上一代基础上引入了 DeepSeek Sparse Attention（一种稀疏注意力机制），针对长文本的训练和推理效率进行了探索性的优化和验证。目前，官方 App、网页端、小程序均已同步更新为 DeepSeek-V3.2-Exp，同时 API 大幅度降价。另外，寒武纪、昇腾马上就官宣实现了国产芯片适配新模型。

刚智谱发布GLM-4.6，寒武纪、摩尔线程也已适配。受deepseek利好刺激，今天寒武纪、海光信息等国产算力高开，但盘中跳水，寒武纪收涨0.11%，海光信息跌超1%，能够发现国产算力对这种利好也越来越不敏感了。

• 近期全球存储价格呈现上涨趋势，Q3 DR-AM 价格上涨20%左右、 NA-ND 闪存增长5-10%，由于国际巨头控产，缺货情况较此前预测更为严峻，Tr-e-n-d-F-o-r-ce预计25Q4及 2026 年行业价格将进一步上升。

机构认为本轮存储涨价绝非短期供给收缩的周期性波动，而是由AI需求侧强力驱动、叠加供给端战略性转向所引发的结构性行情。

昨晚美股闪迪暴涨近17%，美光涨超4%，另外昨天德明利出了个小作文，市值拍的很离谱。今天A股存储板块继续狂飙，江波龙、德明利、深科技等多股涨停。

• 昨晚黄金大涨，今天盘中现货黄金向上触及3850美元/盎司，续创历史新高，除了黄金外，昨晚铜期货也大涨，伦敦金属交易所（LME）铜期货涨超2%。

现在铜出现了两个叙事：其一，对于美国来说，“算力的尽头是电力”正在成为现实，电力成为北美数据中心建设的重要约束条件；其二，高盛分析师在最新研究报告中指出，欧洲电网平均运行时间已达50年，北美为40年，均接近运营寿命终点，电网升级的迫切需求正将铜转变为“新石油”。

今天A股铜板块大涨，江西铜业、精艺股份涨停，云南铜业、洛阳钼业、北方铜业等多股大涨。

• 据报道，对16家外资机构的调查显示，市场预期相当保守。分析师认为A股年底前仅剩1.2%上涨空间，到2026年中也只有5.5%。市场共识警告:今年领涨的AI赛道已“非常拥挤”，估值过高风险积聚，维持对A股的策略，卸掉任何形式的杠杆，做好足够的风险对冲准备，保住盈利。

• 9月份的行情起于美联储降息，美元指数、美债收益率走势对于当前全球股市来说至关重要，假期值得关注的事件包括美联邦政府停摆危机、美国9月份非农就业数据。

• 9月30日是宜春8家涉锂矿编制储量核实报告的最后截止日，是否涉及矿种变更、矿山是否会停产等事项，备受锂电圈和资本市场关注。“截至目前，公司未接到停产方面的通知。从现在的情况来看，停产的可能性不大了。”9月30日中午，宜春一家锂企对证券时报记者如是说。

• 两部门：对国际消费中心试点城市给予资金补助，每个城市合计补助2亿元。

最后祝各位读者朋友、广大散户朋友双节快乐，牛市走不完！