特变电工、中联重科、北方华创节后怎么走？三只票三个逻辑

节后这几天，大盘走得还算稳当，但个股分化已经开始了。手里拿着特变电工、中联重科、北方华创的朋友，这几天估计心情不太一样——有的吃肉，有的喝汤，有的可能还在犯嘀咕。

咱们不猜涨跌，就掰扯掰扯这三只票背后的逻辑。弄明白了，你是走是留，心里自然有杆秤。

先看看这三兄弟节后这几天的表现。北方华创最猛，今天收盘486.12，涨了2.33%，盘中摸到496块多，成交54个亿，气势很足。特变电工走得中规中矩，28.75收盘，微跌0.59%，但成交量不小，快200万手，说明买卖双方都在使劲。中联重科今天回调得狠一点，跌了2.64%，收在9.6块，成交8个亿出头。

这三只票，基本代表了节后市场的三个方向：科技、周期、高端制造。资金怎么选，背后都有硬逻辑撑着。

先说北方华创。这只票最近强得没话说，节前节后一路往上拱，今天又涨了两个多点。为啥？春节假期那两个消息——字节AI视频模型惊艳全球、自研芯片量产——直接点燃了国产芯片的情绪。北方华创是半导体设备的龙头，不管是做AI芯片还是成熟制程扩产，都绕不开它的设备。消息面上还有个事儿值得注意，国新投资花了60多亿受让了实控人2%的股份，这事儿2月11号刚办完过户。国新是谁？国务院国资委的资本运营平台，国家队进场，说明啥？人家看好的是长期价值。另外，股东人数1月底是8.99万户，比1月中旬的7万多户有所增加，筹码在扩散，短线可能会震荡，但大方向没问题。

再看特变电工。这只票今天跌了一点，但最近一周涨了4个多点，主力资金净流入了6个多亿。它的逻辑和北方华创不一样，不是纯科技故事，而是“能源+制造”双轮驱动。假期里它干了一件大事——子公司花了27个亿，拿下新疆巴里坤一个煤炭普查探矿权，矿区面积65.85平方公里。这手笔不小，摆明了是要把上游资源攥在自己手里，为后续煤化工项目铺路。特变电工这些年一直在干一件事：把煤炭、新能源、输变电串成一条产业链，煤价涨跌它都能扛。去年三季度业绩也不错，营收729亿，净利润54.8亿，同比增长27.5%。这股适合拿着等风来，别指望天天涨停，但震荡往上走是大概率。

最后说中联重科。今天跌得多一点，但别慌着跑。这只票最近也有两个大动作：一是2月5号完成了60亿港元的H股可转债发行，钱拿回来干啥？强化研发和海外市场。二是它的人形机器人已经开始在工厂干活了——几十台机器人在车间里干装配、分拣、质检这些活儿，减速器、控制器、电机都是自己造的。这事儿被很多人忽略了，觉得是讲故事。但你想想，一家做挖掘机的公司，能把机器人关节模组、减速器这些核心部件都自研出来，这不是讲故事，是真干活。另外，2025年前三季度海外收入213亿，占总营收比例已经冲到57%以上。国内卷不动了，人家早就出海吃肉去了。

现在这三只票，其实反映了市场的三种心态：北方华创是追科技主线的，特变电工是蹲周期轮动的，中联重科是赌估值修复的。没有谁对谁错，关键是你看懂了自己的票在走哪条路。

操作上，我的建议很简单：别追涨，也别杀跌。北方华创涨多了可能会震几天，但国产替代的大逻辑没破，回调反而是机会。特变电工有资源有业绩，慢慢磨上去，拿得住的人才能赚到钱。中联重科短期被可转债和板块情绪压着，但机器人+出海这两条线一旦被市场反应过来，随时可能补涨。

最后想问问大家，这三只票你手里有哪只？节后这几天是吃肉了还是挨打了？评论区聊聊，咱们一起盘盘。