3500得而复失!银行再创新高!只赚指数不赚钱!散户该如何破局?

  3500点整数位,突破容易,但失去的更快!这种在一天之内向上突破,又快速冲高回落的走势,就是比较典型的假突破。或者说,是主力在诱多!也不知道有多少散户朋友,是在看到大盘向上突破3500点之后,才追高进场的。

  尽管今天绝大多数的投资者都是吃面的,有的甚至把昨天的利润全部吐了出来,不过在旌扬看来,这里的震荡暂时还没有威胁到整个市场的中短期趋势。要不了几个交易日,大盘就能再次站上3500点。

  之所以这样说,是因为现在A股大盘的走势非常稳定,多方面的条件都在支持大盘继续上行。

  从基本面上看,今年上半年经济增速已现超预期的迹象,下半年完成年初任务的压力较小。

  今天发改委主任郑栅洁在国新办新闻发布会上表示,“十四五”期间我国GDP规模持续突破110、120、130万亿元,今年经济体量有望达到140万亿元左右。我国5年经济增量预计将超过35万亿元,相当于广东、江苏、山东也就是排名前3经济大省2024年的总量,超过长三角地区的总量,也超过世界排名第3国家的总量,每年对世界经济增长的贡献率保持在30%左右。

  郑栅洁还表示,在十四五期间的前4年,我国经济增速平均达到5.5%。我国这么大的体量和增量,又经受了世纪疫情、贸易霸凌等冲击,在这么大的基数上,能保持这样的增速,在经济发展史上前所未有。

  按照郑栅洁的说法,今年我国GDP总量有望达到140万亿。对比过去几年的GDP总量,大体可以推算出今年GDP的增速,就是高层在年初制定的5%。

  而今年一季度,我国GDP增速高达5.4%,业内普遍预计二季度GDP增速在5%左右,相当于上半年的增速是5.2%。考虑到目前高层仍在密集下发各类增量政策,这将为三季度开一个好头。也不排除全年GDP将实现超预期增长。

  从消息面上看,现在全球资本市场最担心的无疑是美国的关税政策,但中美贸易摩擦多半不会再次升级。

  在昨天下午《三路多头主力同时发力!A股大盘放量冲击3500!这次情况不一样!》一文中,旌扬已经分享了事情的最新进展。即美国给出的关税豁免期,并不是针对我们的。短期内,美国也不敢贸然加剧与我国的贸易摩擦。

  这两天的最新消息显示,美商务部长称拟于8月初与中方会面,就贸易问题展开磋商。在旌扬看来,这次双边磋商的焦点应该不是税率问题。因为如果只是单纯的税率问题,美国政府没有必要单独组团与我国会谈,直接在昨天公布的名单中,加上我国的最新税率就行了。所以如果不出意外,这次会谈的焦点还是出口限制方面的问题,放松一部分对我国的出口管制,以换取更多的稀土进口指标。

  既然消息面上这个最大的利空都已经被化解了,其他利空就很难动摇整个A股市场的走势。

  从资金面上看,当前A股市场的资金结构不太健康,这也是旌扬唯一担心的问题。

  这段时间,大盘在上涨的过程中,成交量逐步释放到1.5万亿左右,很明显是有增量资金进场的。但从交易数据上看,不管是游资还是机构席位,这几天的买盘都没有释放,相反机构始终保持减仓状态。除此之外,旌扬此前曾多次提到,判断增量资金是否进场,关键要看三十年期国债的价格。有意思的是,这段时间三十年前国债期货价格稳定,表明场外资金没有在股市和债市之间做选择。

  既然如此,增量资金到底是从哪里冒出来的呢?

  结合近期公募基金和险资披露的最新持仓数据可以看出,最近做多A股的主力军是以ETF为首的被动基金和保险资金。虽说这两拨资金都是大型机构,但说实话,现在A股平静的表面下暗流涌动,这两拨主力资金,就是幕后的搅局者,尤其是险资。

  这是因为,险资是最近推动银行股单边大涨的主要做多力量。而银行股已经成了整个A股市场里最大的不安定因素。当银行股稳步走强的时候,中小盘个股的表现普遍很差,比如今天;当银行股出现震荡,或者涨幅不大的时候,中小盘个股才有机会喘口气,比如昨天。

  从技术面上看,3400点已经成为整个市场的中期支撑位,而3500点却不是重要压力位。

  这点在昨天下午的文章中,旌扬也和大家展开分析过。3400点是此前的重要压力位,因为在3400点附近,挤压了大量的套牢盘。那么要突破3400点,消化这些套牢盘,自然就需要多方主力投入足够的资金。这样一来,3400点就可以看成是主力资金的最新成本位。既然3400点是多头主力的成本位,短期内就很难大幅跌破3400点。

  而3500点之前的套牢盘本身就不多,现在想要向上突破,难度自然就不大。也就是说,现在A股大盘处于下有强支撑,上有弱压力的位置。在这种情况下,短期内继续走强的概率就更大。

  所以结合基本面、消息面、资金面和技术面来看,现在整个市场唯一的麻烦是资金面。而资金面的问题不是主力在单边减仓,而是险资狂买银行。银行股延续强势,只会对大盘带来支撑,并不会形成威胁。这也是旌扬认为大盘短暂震荡后,还会继续走强的原因。

  当然,大盘走强,并不等于大家都可以赚钱。尤其是银行股反复创新高时,绝大多数的散户朋友都会出现赚了指数反倒亏钱的状况。

  所以接下来一段时间,我们在操盘时的第一要务,就是要想办法避开银行股的锋芒,抓准银行股震荡的时间窗口回血,在银行股大涨时就要管住手。

  制定好了操作策略后,接下来的工作就是判断银行股的运行脉络,以及寻找银行股震荡时,弹性最高的板块有哪些?

  先说银行股的走势,过去2个月以来,银行股板块指数基本上是踩着5日线单边走强的,偶尔会回撤到10日线附近。向上远离5日线后,银行股的上行速度会放缓。因此,当银行股在5日线附近时,我们需要保持警惕,而当银行股远离5日线时,就可以加大买入力度。

  今天银行股是开在5日线附近的,全日踩5日线中阳上行,如果明天银行股继续冲高,就会向上偏离5日线。那么周五银行股震荡的概率就会价格,小盘股也能喘口气。反之,如果明天银行股震荡回调,个股的弹性会更高,但周五就又可能出现个股普跌格局。

  至于哪些板块在银行股调整时弹性最大,这点在最近的文章中,旌扬也提到了不少。与银行股形成跷跷板效应的是科技股,近期核心细分是PCB板块。除此之外,非银金融、固态电池、创新药等,都是近期主线。而光伏为首的反内卷,也出现了底部躁动的迹象,上周ETF已经开始扫货了,本周主动基金也在慢慢吸筹。

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更新时间:2025-07-11

标签:财经   得而复失   散户   新高   指数   银行   大盘   资金   我国   增量   主力   总量   个股   昨天   板块

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