坏账率高达80%,急着进印度割韭菜的中国网贷公司，反被印度割傻了

曾几何时，许多人将印度视为互联网经济的“下一个中国”，相信时光机理论能让中资在那里复制一切奇迹。

然而，残酷的事实却证明了，即便是中国最精明的网贷资本，带着先进的算法和充足的资金冲进印度，依然会在看不见的墙上撞的头破血流。

2019年，国内互联网金融正经历“寒冬”，监管对“714高炮”（超利贷）的重拳出击，让无数资本急于寻找新的泄洪口。

目光向南，印度似乎是一块机遇之地。

当时的印度确实有着让资本心动的底子，14亿人口体量堪比中国，6亿多手机用户撑起了庞大的潜在市场，可银行金融覆盖率还不足50%，信用卡渗透率更是低到不到5%。

对于习惯了在国内挖掘信贷缺口的网贷公司来说，这简直是量身定做的“淘金场”，毕竟有大量印度人没被传统金融覆盖，又有智能手机可以下载借贷APP，这不就是现成的“韭菜地”。

更让资本兴奋的是，印度当时没有明确的贷款年化利率上限，还允许收取各种人工审核费、平台维护费，这意味着他们可以把国内的“砍头息”套路直接搬过去，轻松把年化利率抬到七八十，遇到急用钱的客户，年化两三百的高利贷都能做。

小米、360、拍拍贷这些在国内摸爬滚打多年的玩家，纷纷带着真金白银杀了过去，小米推出的“米信用”直接预装在自家手机里，360和昆仑万维合资的摩比神奇，巅峰时期一天就能放出6万笔贷款，主打的就是“3分钟到账、无需抵押”，到2020年的时候，印度每3家在线借贷平台就有一家带着中资背景。

昆仑万维还豪掷1500万美元领投了印度的Krazybee，这家被业界称为印度“趣店”的公司，专门做年轻人的借贷生意，一度成为中资效仿的模板。

这些网贷公司拿着在中国验证过的风控算法，觉得只要把数据模型一套，就能躺着赚钱，毕竟在国内，他们靠分析移动支付数据、社交轨迹就能把借款人的还款能力摸得八九不离十。

可他们万万没料到，印度的“韭菜”根本不按中国的剧本生长。

在中国，网贷公司的风控模型能精准捕捉用户行为，可到了印度，这套系统直接失灵。

印度最大的征信机构数据显示，直到2024年3月，也只有1.19亿印度人查过自己的信用分，还不到总人口的9%，农村地区更是没几个人有完整的信用记录。

这意味着，网贷公司用来评估风险的核心数据根本不存在，那些所谓的先进算法，面对没有信用轨迹的借款人，跟瞎猜没区别。

印度的身份证系统漏洞百出，想核实借款人的真实信息难如登天，而大数据风控需要的历史行为数据，在印度更是稀缺——很多印度用户只用免费WiFi，还频繁更换手机号，数据断点多如筛子，风控模型只能靠设备型号、上网时段这种表面信息粗暴评分，根本测不出真实收入和还款意愿。

更让网贷公司崩溃的是，印度人对“信用”的理解和中国人完全不同。

在国内，借款人多少会顾忌逾期影响征信，可在印度，大多数人压根没把网贷逾期当回事，借钱的时候就没想着要还。

有人借完钱直接秒删APP、注销手机号，换个身份再去别的平台借；还有人专门研究各个平台的风控漏洞，形成了成熟的“撸贷产业”。

这些撸贷老哥有专门的“掌舵人”，会根据平台资质分级操作，对风控严的大平台，就伪造身份资料，贷到钱就跑路；对没牌照的小平台，先靠高砍头息提额，等平台催收时，直接找监管部门投诉或者找媒体曝光，完美脱身。

新人只要交几十卢比，就能买到全套伪造资料和撸贷脚本，拿到钱后还会把没拆封的手机卡寄给下一位“战友”，继续薅羊毛。

有中资平台后来算账，两年内累计放出50亿卢比贷款，最后坏账率接近47%，远超国内2%-8%的正常水平，而那些小平台的坏账率更是直接冲到40%以上，部分平台甚至飙到了80%，相当于借出去10块钱，只能收回2块。

催收环节的崩溃，更是让网贷公司雪上加霜。

在国内，电话轰炸、曝光联系人这些催收手段虽然招人恨，但多少能起到威慑作用，可到了印度，这些方法全成了笑话。

印度有22种官方语言和数千种方言，催收团队准备的英语和印地语脚本，到了地方上根本没用，借款人故意用方言沟通，催收员听得一头雾水，你说还款，对方反倒嫌额度太低，追问能不能再借点，挂了电话就彻底失联。

就算想走法律途径，印度的司法程序能把人耗疯，开庭加立案没个三五年下不来，光翻译法庭文件的费用就比借款人的本金还高，大多数平台只能认栽。

印度对暴力催收的打击力度远超国内，之前有中资平台照搬国内的催收套路，打电话恐吓、骚扰借款人联系人，结果被印度警方直接立案，负责人被抓，账户被冻结。

有个印度知名编剧就是因为不堪网贷暴力催收压力自杀，这事直接引发了印度当局对中资网贷的全面审查，后续一次性封禁了94款中资背景的贷款APP。

原本对网贷行业睁一只眼闭一只眼的印度央行，在2022年9月发布了《数字借贷指南》，要求所有贷款平台公开费用结构，明确限制贷款利率，禁止访问借款人通讯录，还要求放款和回款账户一致，数据必须存放在印度本地服务器。

这一下，中资网贷的盈利模式直接被釜底抽薪——之前靠各种隐性费用拉高利率的操作被禁止，合规成本陡然飙升，很多平台本来就被高坏账率压得喘不过气，根本无力满足新规要求。

更狠的是，印度后来发布官方报告，直接把中资贷款APP和加密货币骗局相提并论，相当于从官方层面给中资网贷定了性。

加上2020年加尔万谷边界冲突后，印度对来自中国的投资加强了审查，中资平台想拿到合规牌照难如登天。

谷歌应用商店也配合下架了2000多个欺诈性借贷应用，其中大部分是中资背景，支付接口被冻结，服务器因欠费被关停，曾经热闹的中资网贷市场，瞬间变成了绝境。

这些网贷公司之所以栽得这么惨，核心还是犯了想当然的错误。

他们以为把中国的成功模式复制粘贴就能赚钱，却忘了金融生意离不开当地的社会规则和文化土壤。

在中国，完善的征信体系、较强的契约精神和有效的催收环境，让网贷公司能维持运转，可到了印度，信用体系缺失、司法效率低下、语言文化复杂，再加上监管的突然收紧，所有的有利条件都变成了不利因素。

他们带着“割韭菜”的心态而来，却没意识到，自己才是被印度市场“收割”的对象。

那些在国内靠钻监管空子、利用人性弱点赚钱的套路，一旦换到另一套社会逻辑里，就彻底失去了生存的土壤。

这场溃败不仅是商业上的失败，更像是一堂生动的课，告诉资本没有什么模式是放之四海而皆准的，无视当地的实际情况，再精明的算计也终将落空。