沪指新高！这一方向资金大幅净流入

盘面回顾

周四沪指震荡走高报3639.67点，涨幅0.16%，成交7497亿，指数再创年内新高；创业板指报2342.86点，跌幅0.68%，收小阴。盘面上，稀土永磁、仓储物流、公共交通、房地产、有色、医疗保健等涨幅居前，医药、多元金融、化纤、保险、航空等板跌幅居前。两市76家涨幅超9.8%，11家跌幅超9.8%，上涨家数2118 VS 下跌家数3086，个股跌多涨少，市场做多情绪依旧良好。周四主力资金净流出441.55亿元，资金净流入前三板块分别为半导体（+44.67亿）、医疗器械（+17.50亿）、能源金属（+7.18亿）。

盘面分析

1、成交方面：周四沪深两市全天成交额1.83万亿，较上个交易日放量914亿，创年内第二高量能。截止8月6日，融资余额来到19953.24亿，两融余额三连升，且连续两日站上2万亿。市场交投活跃度显著提升，散户还在源源不断地跑步进场，所以指数近期表现易涨难跌。

2、技术走势：沪指周四继续收阳，呈现4连阳的强势格局，指数收盘成功越过3636点，接下来将延续原来趋势挑战去年10月高点位置3674。这里上攻的势头虽不错，但量能明显还是略有欠缺，7月30日沪指突破3636点时的量能为8196亿，远高于8月7日的7497亿，需警惕无量大幅冲高回落后的震荡，不可过度追价，防守线在3586点一带。创业板指周四收小阴，表现弱于主板，整体趋势还在，指数表现风向标主要看宁德时代、东方财富、“易中天”等权重股。

3、热点方面：市场没有特别聚焦的主流板块，热点仍是轮动为主，周三是机器人、军工，周四轮到稀土永磁、半导体芯片，市场依然处于情绪上升周期中。具体分析如下——

稀土永磁概念，上涨3.07%，正海磁材20CM，宁波韵升涨停，龙磁科技、中科磁业、奔朗新材、九菱科技等涨幅超10%。板块盘中突然异动拉升，并无新的消息刺激，主要还是板块经过一周调整后有资金去捞，9月、10月是传统车市的“金九银十”，而车企为旺季提前备货，永磁材料是核心受益板块。同时，下游新能源汽车、机器人等领域的需求增长也是板块投资的长期逻辑。

半导体芯片方向，有资金大幅净流入，富满微、东芯股份（国产GPU第一股）、晶华微20CM，盈方微、大为股份、斯达半导（ IGBT龙头）等多股涨停。消息面上，美国将对进口芯片和半导体征收约100%的关税。据悉，美国的半导体232关税调查于4月1日发起，或于下周落地结果。由于我国本土产业对美出口敞口仅1%，直接影响极其有限，反而强化了本土化生产的必要性。当前市场以“攻坚半导体制造”为核心的国产替代逻辑正在演绎，即国产化光刻机及其配套、半导体制造。从近期盘面反馈来看，市场资金主要集中在有新逻辑、新催化的品种，特别是光刻机板块，近日表现抢眼，核心品种为阿石创、汇成真空（国产GKJ核心供应商）、茂莱光学、福晶科技等，借壳概念包括电气风电、海立股份、张江高科等。预期未来两天，中芯国际中报业绩+三季度指引+光刻机新消息或将持续拉动板块情绪，关注设备核心标的北方华创（先进扩产覆盖度高）、中微公司、拓荆科技（存储扩产反转核心受益）等，不知选哪个，可以直接半导体ETF。

其他方向，卫星通信板块盘中也有异动 ，日海智能3连板，佳缘科技2连板，七一二、上海翰讯、航天智装等都表现活跃。消息方面，日前我国成功发射卫星互联网低轨07组卫星。市场预期2025-2030年将迎来国内低轨卫星加速发射阶段。此外，下半年密集发射、火箭回收技术突破以及“科创板第五套纳入商业航天”带来密集上市预期， 后续可以保持跟踪。

操作策略

总体上，周四市场依然是轮动的节奏，在流动性非常充沛的背景下，资金炒高一批后再换一批低位的来，因此操作上不要一山看着一山高，稳住自己的操作，分仓和低吸滚动为主。方向上，继续聚焦科技成长方向（AI应用、人形机器人、固态电池、军工、国产替代等）。

山东神光咨询服务有限责任公司（公司编号：ZX0054）

蔡荣妹（执业编号：A0430612120001）

风险提示：以上观点仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负。股市有风险，入市需谨慎。