AI算力利好！全球巨头加码GPU采购，64家公司或受益？

惊天大逆转啊，一家公司的股价从4月初的年内最多下跌近30%，到上一个交易日年内累计上涨15%，再创历史新高，而这家公司就是AI芯片的头把交椅——英伟达。

好像这两年里，公司来来回回好几次在争夺全球市值第一的宝座，好几次跌到了市值第二、第三最终又有惊无险地扳回来，真是够顽强的。从4月初的情绪低点算起，仅2个月的时间，英伟达股价的涨幅超过了60%。

然而站在历史新高的位置，华尔街的分析师又上调了英伟达的目标股价至每股250美元，预计市值可达6万亿美元，并看好其未来中长期的发展。

看多的逻辑非常硬，在英伟达新一代Blackwell架构芯片将量产，且全球科技巨头加大GPU采购的双重利好刺激之下。什么估值泡沫、老板减持、供应受限等等利空都得靠边站！

那么，随着英伟达如期进入新一轮成长周期，A股的AI算力板块肯定不会错过这场成长盛宴。至于哪些公司会真正受益？其实很好理解，一旦新一代芯片量产，哪些公司可以伴随英伟达的扩产拿到更多的订单，这些公司很可能就是未来市场关注的核心公司。

基于这点，我们来给大家做一下梳理，看下图：

英伟达产业链上，目前有64家相关概念股。最新财报的营收、净利润以及对应的增速一目了然。

不过投资的理念是“做减法”，我按照产业链上细分的几个方向，给大家罗列出了受益扩产的概念股名单。

接下来给大家重点聊两个存在预期差的环节，分享一下对应公司的逻辑。

AI芯片服务器代工：全球AI服务器代工市占率35%，2024年出货量同比增120%。如果说英伟达高端芯片扩产，代工订单还是会有非常大的潜力。

高端铜箔：这块的市场预期差非常大，普通铜箔和高端铜箔的天差地别，并不是所有普通铜箔供应商都能做出高端铜箔来，A股目前就德福科技和铜冠铜箔。

要知道，全球90%的高端HVLP铜箔市场，长期被日本三井、日矿等巨头霸占。 这类铜箔表面粗糙度必须低于0.6微米，相当于头发丝的百分之一！ 但凡表面毛糙一点，英伟达H100芯片的算力传输就会严重损耗。可见高端铜箔的一旦国内厂商突破，国产替代的空间有多广阔？

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