一批基金日涨幅超10%！一天吸金超百亿

今天有点回到2015年5月的感觉，就是小票、概念股大量炒作！

晚上先看了一下基金净值，一批基金日涨幅超过10%，明显是重仓GEO概念的。

然后又看到一个消息：有媒体从渠道人士获悉，德邦基金旗下德邦稳盈增长灵活配置混合在蚂蚁基金渠道大卖，仅一天时间便销售至少120亿元。

一、

以上内容截自某媒体21：08分发的文章

因为是三大报的消息渠道，个人觉得，相对还是比较靠谱的。

在今天的净值数据看到，该基金重仓AI应用和GEO概念股，日涨幅8.32%，明显要低于净值涨幅预估值，这应该就是受到上周的申购数据影响。

而如果今天有百亿认购，就会进入到明天的规模，从而较大对明天开始的净值稀释。

对此德邦基金也发布声明称 ，公司并未对外披露旗下基金的盘中规模数据。

公募基金产品当日规模数据要等日终清算后方能确认，且相关数据属于非公开信息。

公募基金产品的规模信息，敬请以基金定期报告及官方指定渠道发布的内容为准。

二、

近日中国市场出现了“双星闪耀”的现象：一个是AI应用端的“GEO”，另一个是硬科技端的“商业航天”。 并引发相关赛道基金的净值狂飙，规模上涨。

我个人对此的分析如下：

什么是GEO？

这里的GEO指的是 Generative Engine Optimization。就像互联网时代的SEO（搜索引擎优化）一样，GEO是针对AI（如ChatGPT、Kimi、豆包）的“推荐优化”。

企业需要优化自己的内容，以便在AI回答用户提问时被优先引用。

资金逻辑： 市场认为AI搜索将颠覆传统搜索，谁掌握了GEO，谁就掌握了AI时代的流量入口。

受益板块： 传媒、广告营销、游戏。

什么驱动了商业航天（卫星互联网）？

“太空圈地”运动加速。国家航天局设立商业航天司（专职监管），加上“千帆星座”等低轨卫星组网加速，2026年被视为商业航天从“验证期”迈向“规模化”的关键一年。

受益板块： 卫星制造、火箭发射、军工电子。

这两个看似不相关的领域几乎同时爆发，带动了相关基金净值的飙升。

三、带来的机会

这波行情并非单纯的击鼓传花，背后有产业逻辑支撑：

如果说SEO是“人找信息”，GEO就是“AI喂信息”。对于广告公司，这或是一次商业模式重估的机会。资金正在追逐那些能帮品牌在AI里“刷存在感”的公司。

随着SpaceX的竞争压力，中国必须加速低轨卫星部署。这对上游的火箭制造、卫星总装、相控阵雷达企业是实打实的订单增量。

这带来ETF的轮动机会： 由于个股波动极大（很多是20CM涨跌幅），借道传媒ETF或军工ETF参与是很多大资金的选择，这为ETF套利和趋势交易提供了流动性。

四、 风险在哪里？

这是目前最需要警惕的部分，尤其是对于刚进场的投资者：

1、GEO目前多是“讲故事”。

绝大多数广告公司还没有真正通过GEO产生规模化收入。一旦年报或季报无法证实业绩增长，估值或会迅速回落。

AI应用端容易出现“过山车”行情，波动性极高，一到熊市可能跌的惨不忍睹。

2、基金溢价陷阱（LOF基金）：

特别注意某些指数基金。由于场内热度过高，其交易价格可能远高于实际净值。如果你现在高溢价买入，一旦热度退潮，即便板块不跌，你也会因为溢价回落而亏损（可能直接亏损5%-10%）。

3、 监管风险（AI内容）：

GEO本质是干扰或优化AI的生成结果。如果营销过度导致AI输出虚假或误导性信息，可能会招致监管部门对“AI广告”的严厉整顿。

4、交易拥挤度：

目前传媒和航天板块的换手率极高，说明短线获利盘丰厚。一旦市场大盘（如上证指数）出现调整，这些高贝塔板块通常会比大盘跌得更猛。

五、作为基金公司可以怎么做？

作为基金公司，这时候面临两难处境：

如果只推热门赛道基金，短期规模上去了，但一旦高位站岗，基民亏损，长期品牌会随之受负面影响；而且现在不少头部基金公司，正在尝试将“客户盈利比例”（即多少客户赚了钱）纳入销售和基金经理的KPI。这会倒逼一线销售在推荐产品时更加审慎。

如果不推热门，在渠道和短期考核压力下，规模又上不去，团队不仅没奖金，甚至可能在激烈的行业竞争中被边缘化。

个人觉得，这时候不妨“既要”、“又要”， 利用GEO、航天等热点吸引公域流量， 流量进来后，不要全导向高风险基金，而是通过投顾服务，将50%以上的资金引导至相对稳健的固收+或高红利、低估值宽基产品，让客户只用小钱去博弈热门赛道。

如此，用热门赛道做“招牌”（吸引眼球），用资产配置做“底仓”（留住规模），用逆向陪伴做“人设”（赢得信任）。

以上只是个人观点。

风险提示：基金有风险，不保证本金不受损失，不保证一定盈利。文中观点仅代表作者个人意见，不代表基金公司立场，文章内容仅供研究和学习使用，所涉及的股票、基金等均不构成对阅读者的任何投资建议。投资有风险，选择需谨慎。投资者自行承担任何投资行为的风险与后果。