周末大事件之谈得还好

这个周末，中美谈判终于有了新进展了

从目前披露的公告来看，此次谈判双方立场鲜明。美方态度强硬，而中方坚决维护自身利益，整体局势并未走向糟糕态势。其中芬太尼问题备受瞩目，若芬太尼关税取消，那无疑是超预期的大利好，即便只是关税减少也能释放积极信号。

在谈判诉求上，美国希望中方购买大豆、获取稀土供应，中方则致力于争取减少关税以及解除半导体领域管控。这些诉求若落地实施，对 A 股市场的影响将呈现多面性。此前，中美关系的不确定性一直如高悬的 “达摩克利斯之剑”，令市场担忧，如今积极进展有效缓解了市场焦虑，提高了风险偏好，农业、稀土、黄金白银等板块或面临一定压力。

一旦中方加大美国大豆采购，国内相关农业企业可能受到冲击；稀土大量出口也可能引发国内价格波动，波及相关企业。然而，对于拥有大量海外业务的科技板块，如 CPO 等，却是重大利好，不仅能助力企业拓展海外市场、提升业绩，还能推动科技行业的创新发展。美股科技公司同样渴望借此机会拓展中国市场，也将从中受益。

另外，周末讨论较多的是，光刻胶技术取得新突破。

简单来说，第一次在先进制程的制造中观察到光刻胶的微观反应，从而开发出减少光刻缺陷的产业化方案，提升光刻良率。

比较大的意义就是，它能提升芯片制作良率，当下制约先进制程产能的关键问题就是良率问题。

一个数据，团队提出的方案，能使12英寸晶圆（主要用于7nm及以下芯片制造）表面的光刻胶残留物引起的图案缺陷被成功消除，缺陷数量降幅超过99%。

当前市场中，科技板块表现耀眼，算力、存储、半导体设备、储能等细分领域虽基本面预期已部分反映在股价中，但在市场情绪推动下走势强劲，有望在整体向好的市场氛围中继续引领市场上涨。

个人可能更看好机器人行情

京东物流预计在未来5年将采购300万台机器人、100万台无人车和10万架无人机，全面投入物流供应链的仓储、分拣、运输和配送等全链路场景。

300万台，是目前已披露最大的机器人订单了！

同时京东一家机器人订单就已超300万台，其他快递巨头顺丰、圆通等估计也会有所行动。机构预期，未来仅快递行业机器人需求量就超1000万台！

目前看成长风偏全面回归下，看好机器人年底行情！T链及国产链均会持续超预期。T链：虽然11月未发布三代机器人略不及预期，但是新的量产时间点和量纲更加明确，另外11月部分厂商将获得批量订单，我们重点看好T链强催化标的，国产链：11月及之后国产链上市进展将持续不断，头部3-4家创业公司均会申报上市，我们重点看好国内具身智能标的。

总之，此次会谈结果整体属于中性利好。警惕机构借利好套散户，明日不宜追涨，应以低吸为主。预计汪汪队明天大概率压盘放量。大盘走势或与周五预测相近，开盘高开幅度可能更大。A 股下周继续走高并挑战 4000 点存在可能性，但投资者仍需保持理性谨慎。

而且中美关税谈判最终结果也还存在不确定性。

现在双方还是不肯退让！得把各自的诉求带回家里给长辈过目，接下去还是要谈的，具体合同能不能签，下周四由家长定！

等下周APEC峰会结束，近期a股最大的外部不确定性就正式落地了。

结合下周美联储的降息预期，或许更多的国际资本正在流向包括 A 股在内的新兴市场，为 A 股带来增量资金，推动市场上行。