今天我们来重点关注第2条简讯：印度取代中国成为美国最大智能手机供应国，iPhone 生产良率比中国低10%左右。

根据市场研究机构Canalys的数据显示，在2025年第二季度（4-6月），印度占美国智能手机进口总量的44%，超越越南（30%，注，目前越南并无iPhone产线，而是来自其他生产国的转口贸易或分拨物流）和中国（25%）。而一年前中国还占据该市场60%以上份额。报道还称印度iPhone生产良品率比中国低10%左右，但总体在苹果的可控/可接受范围内。

苹果首要的驱动力自然是地缘政治与贸易摩擦，自美国政府对中国产品实施高额关税以来，中国制造、出口至美国的电子产品面临高达 30% 以上的进口税率，而印度制造的设备则享有较低的税负优惠政策。简单来说，一部中国制造的iPhone出口至美国，须缴纳约30%关税，但若来自印度，关税可降至10%左右。也是因此，相较去年同期，印度为美国市场制造的智能手机数量增长逾两倍。

当然了，这里提到的只是出口至美国市场的iPhone生产份额，但从苹果iPhone 的整体全球产能布局来看，中国仍是绝对的主力区域。尽管苹果对生产细节讳莫如深，不过在今年四月份，《卫报》援引分析师估计，约90%的iPhone仍在中国完成组装。而根据美国投行Evercore的数据，苹果超50%的Mac电脑和80%的iPad仍在中国组装，而Apple Watch主要产自越南。

不过毫无疑问的是，苹果正大力发展印度作为其的主要生产基地之一，印度领先的电信行业媒体平台CT以“美国关税政策与对华贸易紧张局势正为印度创造显著优势”为题报道称，“苹果计划2026年底前将超25%全球iPhone产能从中国转至印度。”

但要知道，在特朗普重返白宫开启关税战之前，苹果就已经在印度布局了，那么除开“地缘政治与贸易摩擦”，苹果还看中了印度的哪些方面呢？

很多人提到苹果大力拓展印度产线的原因是中国人工工资逐年上涨，不过在苹果整个高效全球供应链中，劳动力成本其实仅占总成本的极小部分，一般认为这部分成本仅占 iPhone 最终售价的约1.8%，就更不要提中国完善的工业链和高素质工人为此抵消掉的隐形成本了。因此除开前面提到的分散地缘政治风险、关税压力应对外，印度政府政策支持便是苹果供应链韧性增强策略下落地印度的关键因素之一。

印度政府自 2014 年启动“印度制造”战略，旨在鼓励国内外企业在印度进行研发、制造及装配。内容包括营造有利的投资环境，建设现代化基础设施，并开放更多制造业领域给外资参与。该计划提出到2022年（后来延至2025年））制造业占国内生产总值比例达到25%，并创造 1 亿个新增制造业岗位，尽管实际结果略低于目标，且制造业占比从 2013‑14 年的 16.7%降至 2023‑24 年的15.9%，但它仍为包括苹果供应商在内的科技企业提供了进入印度开设工厂的新机遇。

在2020年，印度推出价值约 230 亿美元、覆盖 14 个关键行业的发展计划，其中手机与电子系统制造被列为重点扶持对象。该计划包括对本地生产增量销售额给予4%至6%的现金返还，鼓励企业扩大在印度的制造、组装和出口业务。Apple 的主要合同制造商，如富士康、和硕、纬创等，均成为该计划的核心受益者。

对苹果而言，这完美符合其全球供应链重构的需求，还能借助政策红利降低产品成本，享受免除或降低的进口关税，从而提升印度制造产品在价格上的竞争力，同时又能分散高度依赖中国生产所带来的地缘政治与贸易风险，对苹果来说真是一举多得。这样看，印度与苹果算是各取所需，又恰好遇到特朗普掀起的政治推力，苹果加注印度制造也就不难理解了。