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文 | 段小草（自由撰稿人）

那个用一千多块钱就能买到“配置尚可、体验不错”的智能手机时代，已经结束了。以后当然还会有千元价位的手机，但大概率会是配置缩水的“电子垃圾”。

杀死“千元机”的，不是手机厂商之间的内卷，也不是消费市场的疲软，而是悄然间抽干了整个消费电子行业存储芯片流动性的人工智能算力浪潮。

神仙打架，凡人遭殃。这场少数科技巨头引领的 AI 军备竞赛中最先牺牲掉的，恰恰是最底层的普通消费者。

一场关于晶圆的零和游戏

过去几十年，电子产业遵循“摩尔定律”，芯片变得越来越快、越来越便宜，存储容量越来越大、价格越来越低。

我们逐渐习惯了两到三年的换机周期，当厂家发售新品时，我们期待是能用同样的价位，买到更强、更新的手机。

中国的安卓厂商将这种技术红利发挥到了极致，直接催生了“千元机”这一市场奇迹。

但这个模式能持续的根本逻辑是：核心零部件成本能随着技术迭代而持续下降。

在2026年，这个逻辑不存在了。问题的核心出在存储芯片，DRAM（内存）和NAND（闪存）。

根据TrendForce的数据，存储芯片在智能手机物料清单（BOM）中的成本占比，已经从历史上稳定的10%-15%，飙升到了的30%-40%。某些主流配置的内存模组，价格在一年内翻了三倍不止。

Omdia 的估算更为悲观，认为 2026 年智能手机的整体物料成本将平均上涨 25%，其中移动 DRAM 价格上涨会超过 70%，NAND 闪存价格翻倍。

这不是简单的市场供需波动，而是一场产能的结构性置换。

全球主要的存储芯片制造商（三星、SK海力士、美光）正在进行一场业务重心的大迁徙。因为他们发现了一个利润率远高于消费电子的“新大陆”：AI服务器和数据中心。

生成式AI的训练和推理需要天文数字级别的计算资源，其中对高带宽内存（HBM）和企业级高容量DRAM的需求是无底洞。

一片英伟达的H200 AI加速卡，需要搭配的HBM内存，其价值和利润就远超数百部智能手机的内存模组。

这是一个简单的商业算术题。当微软、谷歌、Meta这些超大客户挥舞着钞票，下达长期、巨额的AI芯片订单时，存储厂商的选择不难理解：将原本用于生产手机LPDDR5内存的晶圆产能，大规模地转向生产HBM。

报告显示，内存厂商已经将超过70%的先进DRAM晶圆产能，优先分配给了HBM和服务器DDR5。

这是一个零和博弈。晶圆厂的总产能是有限的。HBM的制造工艺更复杂、芯片面积更大、良率更低。这意味着，每生产一片HBM晶圆，就要牺牲掉数倍于此的普通DRAM产能。

于是，原本供给智能手机市场的产能，被强行挪走，只为了AI这片更“肥沃”的土地。

目前的行业共识是，存储芯片紧张的供需关系至少会持续到 2027 年。这意味着，智能手机在未来一到两年内，将持续处于高成本区间。

智能手机厂商，尤其是那些曾经靠“薄利多销”模式席卷全球的中国品牌，突然发现自己成了供应链上的“二等公民”。它们不仅要面对飞涨的价格，还要面临“有钱也买不到货”的配额限制。

这场由AI引发的供应链重构，对千元机市场而言，不是冲击，而是“釜底抽薪”。它直接瓦解了“性价比”模式赖以生存的成本基础。

中低端手机被迫“涨价”“缩水”，迎来最艰难的一年

中低端手机，尤其是千元机，在这场风暴中受到的冲击最大。原因有三点：

第一，越是低端机，存储成本在 BOM 中的占比越高。高端手机的卖点是顶级处理器、定制影像系统和高规格屏幕，甚至会有一定品牌溢价。而中低端手机，在其他配置缩水之后，恰恰喜欢用“大内存”作为卖点吸引用户，如今，这个卖点成了最影响成本的缺陷。

第二，低端手机的消费群体对价格极为敏感。对于这些用户，涨价30%足以让他们放弃换机。

第三，低端手机的毛利本来就更低，存储成本的剧烈抬升，很容易就会吃掉微薄的利润，甚至出现卖得越多，亏得越多的情况。

所以，中低端型号的手机厂商只剩下两条路可走：要么公开涨价，要么隐形缩水。2026年的手机市场，我们将会见到越来越多的“自救”行为。

首先发生的将会是涨价。Nothing的CEO 裴宇公开表示，由于内存成本飙升，2026年的智能手机涨价将是“不可避免的”。

市场的反应也印证了他的说法。作为千元机市场的风向标，小米的红米Note系列，在印度市场的起售价相比上一代跳涨。

但涨价是有上限的。于是，更隐蔽、对消费者伤害也更大的“配置缩水”，将是厂商们的第二个选择。

可以预见的是，如果内存涨价的趋势短期没有缓解，今年中低价位手机极有可能在屏幕、影像、材质等方面悄悄减配，甚至出现退回上一代参数的情况。

这种“加价减配”的现象，让今年的中低端手机市场陷入尴尬境地：消费者付出了更多的钱，却得到了体验可能还不如前代的产品。

TrendForce预测，2026年全球智能手机产量可能同比下降10%以上。这种衰退，并非因为需求消失或增长停滞，单纯就是因为供给侧的成本太高，这在过去十多年是前所未有的。

硬件上的停滞或倒退，也会逼迫厂商们更多地软件上讲故事，比如“虚拟内存”。

虚拟内存是通过调用速度慢得多的闪存（NAND）来模拟内存（DRAM）的工作，但在厂商的包装之下，会出现越来越多16GB（+6GB）这样的参数标注，给消费者一种内存更大的安慰。

高端手机可能会反向繁荣，实现结构性分化

与中低端市场的形成鲜明对比的是，高端手机市场反而呈现出逆势扩张的态势。

IDC 和 Counterpoint 的数据一致显示，2026 年全球售价在 600 美元以上的高端机型市场份额将继续提升，而 200 美元以下的低端市场则会明显萎缩。

从成本端看，高端手机主要是卷影像、工艺、设计，存储的成本占比相对较低，即便涨价影响也有限；从需求端看，高端手机的消费群体对价格相对没那么敏感，小幅涨价并不会影响他们的购买决策。

同时，高端手机用户的软件服务消费能力也更强，厂家可以依靠软件生态来弥补硬件损失，在这动荡的市场中，高端手机的竞争力反而更强。

这其中的典型代表就是苹果和华为，不过二者的“供应链”逻辑又截然不同。

苹果拥有全球最顶级的供应链管理能力，通常会提前12-24个月与供应商签订长期锁价协议，这为它在短期价格剧烈波动中提供了缓冲。

而华为，则是因为很早就受到制裁，所以在外部压力下，被迫构建起一套高度自主可控的供应链体系，实现了超过 90% 的国产化率。有长鑫存储（CXMT）和长江存储（YMTC）这些本土供应商，足以满足智能手机的性能需求。

苹果的强议价能力，和华为的国产供应链韧性，给予了二者难得的战略主动权，在今年的手机市场中，苹果和华为的份额有可能会逆势上涨。

这也揭示了一个残酷的现实：在这场供应链危机中，没有强大品牌护城河和供应链自主权的企业，只能任人宰割。

上代旗舰、二手市场或成为更多消费者的选择

今年的消费电子市场，在 AI 虹吸芯片产能的情况下，整体情况都不乐观，英伟达干脆都宣布不更新游戏显卡了。

越是低端的产线，受到的冲击越大。过去 2000 元价位的“真香机”甚至价位更低的“千元机”，今年都会承受压力。

聪明的消费者自然不会为价格高配置低的新款手机买单，即便有政府补贴的情况下，今年的换机人群有可能大幅减少，许多厂家已经调低了出货预期。

与一手市场形成对比的，是二手和翻新机市场的繁荣。IDC 预测，2026 年中国二手智能手机市场规模将突破 1 亿台，同比增长20%。

在新机普遍“高价低配”的背景下，成色好的二手旗舰，正成为预算有限用户的首选。

结语

从中长期来看，缓解这次内存危机的希望，在于供应侧的扩产和国产替代的崛起。但只要AI的军备竞赛一天不停止，HBM对消费级内存产能的挤占就不会停止。

AI 吃掉内存产能，内存价格影响手机成本结构，这将加速市场分化，高端机凭借高溢价反而有更多可行的策略，中低端手机则因丧失利润出现系统性萎缩；这也将推动消费行为的迁移，一部分用户会消费升级，选择更贵的中高端机型；但更多用户将被迫选择旧款或二手。

我们正处在一个技术范式转移的交叉点。计算的重心正从人手一部的移动终端，迁移到云端的巨型AI模型。

当我们享受各种AI软件带来的便利时，也许没想到，其背后庞大的基础设施成本，终将以某种形式传导到我们生活的方方面面。

智能手机变贵，只是第一张倒下的多米诺骨牌。