盘后重磅！特朗普扬言对中印加关税，A 股受何影响？注意这个方向

盘后突发，特朗普声称要对中印大幅加征关税了。

不过这种看看得了，特朗普很贼，因为欧洲一直有批评声音，说特朗普只敢对印度加征次级关税却不敢对中国加征，于是特朗普就将欧盟一军，让欧盟先加征印度和中国100%的次级关税，然后美国再跟进。潜台词是：你行你上啊。

在当前环境下，美联储9月降息基本板上钉钉，国内政策也趋于稳定，关税成了A股最大的不确定因素。特朗普想用关税搅动金融市场情绪，短期来看，这无疑会给市场带来不确定性，引发资金的担忧和谨慎情绪。不过从中期视角，现在大家都对关税脱敏了，这都不算多大的利空，但应该会利好稀土、国产替代等方向，明天可以留意下。

今天大盘其实走得还不错，因为一早公布了国内CPI和PPI，分别同比下降0.4%和2.9%，显示通S持续，这在以前起码是根小阴线，说明现在大盘还是很强的。

虽然尚未完全走出通S阴影，但我们快要见到曙光了，因为如果从剔除食品和能源的核心CPI来看，8月同比上涨0.9%，涨幅连续4个月扩大，显示消费需求在政策刺激下逐步恢复。

而食品CPI方面，8月猪肉CPI同比-16.1%，低于7月的-9.5%，8月鲜菜CPI同比-15.2%，低于7月的-7.6%，二者跌幅均明显扩大，对食品CPI拖累较大。蛋类CPI同比继续出现两位数负增长。

可以看到，8月我国CPI同比转负，食品价格全面疲软是重要原因。

不过不用太担心，今天盘中传来好消息，生猪也要去产能了。这个方法好，用不了半年就能见效了。

当然CPI中的能源分项大约滞后国际油价1个月左右，8月WTI原油价格环比下跌7.7%，预示能源价格可能对9月CPI形成拖累，考虑到猪价不会马上出现明显回升，预计9月CPI仍将不看好，拐点可能要到第四季度末、最迟明年一季度，到时才能真正摆脱通S，届时工业企业盈利改善，将成为经济复苏的有力佐证，也对股市业绩和利润驱动产生动力。

另外，PPI是经济的先行指标。顺周期。这几年政策与经济基本就沿袭了这样的节奏。一季度较好，二季度恶化，三季度逆周期调节力度加大，四季度企稳；今年三季度 7月以后启动了雅江水电，新藏公路，两个超级工程，随后反内卷以及一线城市有条件放松限购，20多年以来前所未有。ppi7月是-3.6%，8月预测-2.9%。，环比收窄定局（去年8.9月基数都低），PPI未来转正，整个市场的交易的底层逻辑会改变，这个早晚要发生。

所以，反内卷题材和扩内需，从现在到未来一两年内，大概率都是受益确定性比较高的方向，未来的有色、化工等与反内卷相关的方向，都是不错的长期赛道，还有短期房地产、旅游、酒店餐饮的异动则是扩内需方向。

感兴趣的可以重点关注下，融创的境外债务重组即将迎来香港法院的关键裁决，若重组成功，其股价可能迅速反弹，进而带动整个地产板块。

科技股方面，甲骨文刚刚搞了个大新闻，虽然公布季度业绩不及预期，但是甲骨文吹了一个大牛逼，称其由AI工作负载带来的剩余履约合同（RPO）达到创纪录的4550亿美元，同比+359%，较上一季度增加3170亿美元。

好家伙，只要和 AI 沾边，股价依然能大涨，昨天跳空高开31%，今天再次大涨41%，市值9500多亿美元了！而且英伟达也大涨，看来明天 A股云计算和算力的故事可以继续了。

而昨天苹果发布新款手机，亮点不少，不过 AI 介绍和赋能较少，公布后股价跌了1.48%。再次印证 “全球看美股，美股看科技，科技看AI”。

目前A股科技板块，都在看向美股科技股，只要一个利好，就能开启下一轮上涨，大家可以逢低吸纳相关的板块和个股。