国新办发布会释放重要信号！中央两部委给出定心丸！A股还要涨！

　　周五A股大盘继续震荡上行，收盘点位再次创出了年内新高！尽管大盘走势异常稳健，但是今天大家的体感要远比昨天差。原因无非两点：一是连续调整后的银行股再次复活，造成个股跌多涨少；二是随盘上涨的板块都不是近期的主线热点，所以短线投资者今天多半都是亏钱的。

　　在昨天下午《国常会最新定调！大行情刚开始！主力都在抢筹！现在看空很危险！》一文中，旌扬从多个角度和大家分析了未来一段时间A股市场的整体走势。

　　在旌扬看来，目前A股和港股，已经形成了基本面、消息面、资金面和技术面的多重共振。因此几个主要指数短期内恐怕会延续上行趋势，不会轻易转弱。值得注意的是，今天国新办又召开一场新闻发布会，进一步巩固了市场消息面与基本面的底层逻辑。

　　这场发布会的主角是商务部和工信部，我们先来看看这两大部委都释放出了哪些重要信号！

　　其一，商务部部长王文涛表示，“十五五”期间，会针对性出台政策，进一步激发消费发展动能、释放服务消费潜力、放大新兴消费的带动效应、减少限制性措施、丰富服务供给、全方位扩大国内需求，做强国内大循环。

　　其二，商务部部长王文涛表示，2021年至2024年，从绝对值来看，我国的社零绝对值已相当于美国的80%左右；从实际购买力来看，按照世界银行给出的数据和算法，我国社零已超过美国，是美国的1.6倍。

　　其三，商务部部长王文涛表示，我国对美出口占出口总额的比重从2020年的17.4%下降到2024年的14.7%；今年上半年，对美出口下降同时，整体出口实现了增长。外贸顶住压力、展现韧性，货物贸易规模稳居全球第一，出口、进口国际市场份额分别稳定在14%和10%以上。服务贸易规模稳居全球第二。

　　其四，工信部相关负责人表示，今年上半年工业和信息化事业发展态势良好，新型工业化加快推进，企业创新活力不断释放，高质量发展取得积极成效，呈现“向稳、向新、向优”的特点，为完成全年目标打下坚实的基础。

　　其五，工信部相关负责人表示，科技创新和产业创新融合发展加速，人工智能赋能作用持续加强，我国培育并开源的人工智能大模型，加快在电子、原材料、消费品等行业应用，形成一批新模式新业态。ai手机、AI电脑、ai眼镜等人工智能终端已超百款，成为拉动经济发展的新增长点。

　　其六，工信部相关负责人表示，下一步，将以市场化思维、法治化理念加强行业治理、推动落后产能有序退出，不断提升工业经济运行质效，为巩固宏观经济回升向好态势、高质量完成年度目标任务做出更多贡献。

　　旌扬认为，商务部和工信部的上述讲话主要有三方面的目的：

　　一是稳定市场信心。明确告诉大家，中美贸易摩擦对我们的实际影响有限。因为对美出口减少，但出口总额不降反升，那么我们就没有理由再去担心特朗普的各类关税政策了。

　　二是指明未来国家经济的发展重心，还是会围绕新质生产力展开。尤其是工信部的相关讲话，就是在告诉大家，人工智能终端，将成为拉动经济发展的新增长点。

　　三是向市场预告宏调方向。这点旌扬在昨天下午的文章中已有提示，即扩内需促消费，限产能反内卷。

　　为什么说这场新闻发布会，将进一步巩固了市场消息面和基本面的底层逻辑呢？

　　这是因为，对于资本市场来说，已经落地的各类消息，对股价的持续性影响有限。大资金会更加关注未来的经济发展趋势与政策走向，也就是我们常常说到的“预期”。

　　就经济基本面来说，消费在我国GDP中的占比最高，然后是制造业。未来宏调的首要任务就是激活消费潜力，这将成为下半年经济保持高速增长的护身符。此外，当前我国传统制造业面临的最大矛盾就是内卷严重，反内卷将有效提升工业企业利润，也是在为制造业兜底。

　　就政策走向来说，政策指向哪里，资金关注的焦点就会集中在哪里！今年下半年，政策指向了消费、反内卷和新质生产力。这三大方向中，反内卷和高科技在最近已经开始发力。尤其是高科技的几个重要细分板块，是A股市场的人气风向标。当这些板块延续强势时，A股市场的赚钱效应就不会太差。

　　当然，不少散户朋友对此也会有疑虑，因为科技股连续走强几天后，今天出现高位震荡，而与科技股保持跷跷板效应的银行股，今天又死灰复燃。这是否意味着下周银行股会再次走强，并造成小盘股继续回调呢？

　　在旌扬看来，大家不用过于担忧，因为今天银行和科技之间的分化，并不会改变已经形成的趋势。

　　银行股方面，在过去多天的文章中，旌扬都和大家提到，包括产业资本、险资、公募基金在内的大主力，已经有高位减仓银行股迹象。这已经导致银行股连续回调，并打破了前面一段时间形成的单边上行趋势。按照旌扬分析，银行股中短期阶段见顶的概率很大。

　　但考虑到银行股仍然有低估值、高股息、业绩稳定、机构抱团等特性，所以即便出现调整，也很难大幅下跌。那么综合各方面的情况来看，旌扬认为未来一段时间，银行股多半会在高位构建一个大平台。从技术形态上看，今天银行股出现反弹，也只是调整到20日线附近遇到了支撑，并非新趋势的起点。

　　科技股方面，当前主力机构的主要加仓方向是CPO、PCB等AI算力硬件，潜伏吸筹的目标是机器人与AI智能体。

　　从交易数据上看，7月15日机构席位单日大幅买入了CPO的龙头中际旭创，买入金额超过8亿！当日还买入了同板块的新易盛，买入金额在8000万左右。对此，旌扬分析指出，主力机构单日净流入中际旭创的资金量，在过去3年以来，可以排进前十名！值得注意的是，昨天的交易数据又显示，机构席位3日榜大幅加仓新易盛，加仓金额高达18亿！剔除掉7月15日买入的8000万，这就表明7月16日、7月17日，主力机构加仓新易盛的资金量超过17亿！

　　从技术形态上看，新易盛16日、17日连续大涨，这表明主力机构是在追高加仓！在这种位置大幅追高进场，过去很长一段时间里都非常罕见。起码说明主力对当前行情，或者说CPO板块的中期趋势信心十足。

　　旌扬简单分析了银行股的基本情况，以及CPO板块几个龙头股的交易数据就可以判断，今天银行反弹科技调整，只是科技股连续大涨后的技术震荡，并不会改变两个方向的中短期趋势。