编辑：风风木木

前言

大家熟悉稀土，被称作“工业维生素”，在电子、航天等高端产业里分量很重。

可在更前沿的材料赛道上，还有一类东西更稀缺、战略意义也更强——以氧化镓、金刚石等为代表的第四代半导体材料。

眼下全球都在抢这条新赛道，而中国在资源供给和关键工艺突破上推进更快，逐渐握住主动权。

0.1%这条线：不是涨价那么简单，是流程直接变慢

之前一纸出口管制规则把半导体圈搅得很不安：镓、锗、锑这些平时不太上热搜的材料，被加上了“溯源+许可”的门槛。

规则里有个很扎眼的数字：0.1%，意思很直白，产品里只要相关成分超过这条线，哪怕在国外加工、封装、测试，想走正常贸易流程也得先把来源、去向讲清楚。

半导体产业链有个特点：材料不贵，断供最贵，镓、锗、锑在一颗芯片里用量不一定大，问题出在“合规成本”和“交付不确定”。

一旦规则要求溯源，采购部门第一件事不是比价，是自查：货从哪来、有没有混料、有没有二次转卖、文件能不能对得上，文件对不上，货就过不了关，货过不了关，工厂排产就得往后挪。

0.1%这类阈值很狠，它不管产品在哪个国家做，只盯成分占比，行业里常见的情况是：上游材料可能经过多次中间商、分装、复配，到了下游企业手里，批次一多就容易“说不清”。

一条溯源规则落地，最先紧张的往往不是实验室，是采购、法务、关务、质量体系，因为芯片交付靠的是一整套“按时到货”，而不是实验室里那点理论性能。

价格波动也会跟着来，以锑为例，公开市场在一段时间里确实出现过明显上涨，供应偏紧时涨得更快。

价格上涨会把一些低毛利的环节直接挤出局：原本能接受的成本结构突然崩掉，只能停线、换料、改设计。

改设计也不是想改就改，一颗芯片从材料评估到可靠性验证，再到客户认证，往往要按季度算时间，链条越长，越经不起“突然慢下来”。

所以外界看到的是“0.1%”，行业里感受到的是“交期变得难保证”，大厂怕的也不是今天买贵一点，怕的是明天交不了货，客户罚款、丢订单、产线闲着烧钱。

镓锗锑为啥难替：很多不是“矿少”，是“工业体系凑不齐”

镓、锗有个很反常识的点：它们往往不单独成矿，更多是铝土矿、锌矿、煤等冶炼过程里的伴生物。

想把它们稳定拿出来，不是开个小矿就行，得先有大规模的基础冶炼，再在废渣、溶液里做回收提取。

通俗点讲，主菜是铝、锌，镓锗像“汤底里捞出来的料”，没有足够大的锅，就捞不出足够多的料。

这就解释了一个现实：不少国家不是没有资源线索，而是缺“连续生产的工业场景”，要补这块短板，先得建厂、配电、过环保审批、把成本算清楚。

欧洲电价高、环保要求严，重建一套大冶炼再配回收提取，账很难算，美国能做，周期也不会短。

供应链的痛点就在这：材料不是实验室小批量能解决，真正要命的是长期、稳定、可预测。

提纯环节同样关键，半导体用的材料讲究纯度和一致性，从工业级走到电子级，中间是成套工艺和经验。

镓的熔点低，温度控制、杂质控制都麻烦，锗、锑的深度提纯也有门槛，材料做出来还不算完，还要做检测、做批次管理、做一致性控制。

少一步，客户那边的良率就出问题，良率一掉，芯片就不是“贵一点”，而是“做一批亏一批”。

很多讨论把焦点放在“有多少矿”，行业内更在意“有没有一条跑得顺的产线”，能不能持续给出同规格、同纯度、同批次稳定性的产品。

谁能把这件事做成规模，谁就握住了议价权，中国的优势主要就在这个位置：上游冶炼规模大，下游提纯和配套做得久，形成了产业链闭环。

材料背后是技术路线：宽禁带半导体和军工需求，都离不开这些元素

如果镓锗锑只是“原料生意”，影响会停在价格层面，现实是，它们直接连着下一代器件路线。

镓相关材料在射频、功率器件里应用广，锗在光电、红外等方向也有位置，锑在合金、阻燃、某些特种材料里也很常见。

再往前走一层，是宽禁带半导体这条路：碳化硅、氮化镓已经在车规电驱、快充、基站上打起来了，氧化镓也被不少机构看作潜在方向之一，卖点集中在耐高压、低损耗等指标上。

技术路线一旦往宽禁带走，上游材料就从“可选项”变成“必需品”。

电动车要更高效率、更小体积的功率模块，快充要更高电压、更低损耗，数据中心要省电，雷达通信要更高频、更高功率密度，这些需求会把材料的重要性越推越高，材料供应不稳，研发节奏就会被拖慢，量产计划也会被打乱。

军工端对这些元素的敏感度也高，很多装备用到的红外探测、雷达、特种涂层、弹药材料，都离不开特定金属或化合物体系。

供应稳定性在这里不只是成本问题，还牵扯到交付和备货，也正因为这层原因，相关管制消息一出来，海外企业最先动的是库存策略：多备一点、分散采购、找替代来源、重新谈长期合同。

回到“0.1%溯源”这个点，它像一把尺子，迫使全球链条重新梳理：哪些环节必须可追踪、哪些配方要改、哪些供应商得换。

谁能提供合规材料、合规文件、稳定交付，谁就更像“规则里能通行的供应方”，这就是规则的力量：不靠喊话，靠流程落地。

结语

镓、锗、锑听起来冷门，放进产业链就一点也不冷门。

半导体这行从来不缺聪明点子，缺的是能把点子变成稳定供货的工业能力，今天的争议，说到底绕不开这四个字：体系能力。

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