2月9日，A股财经早报

一、全球市场共振：美股历史性突破，外围情绪回暖

1. 美股创里程碑：上周五道琼斯工业平均指数首次站上5万点大关，全周累计上涨2.5%；标普500指数创去年5月以来最大单日涨幅，纳指尾盘反弹2.18%，科技股与中概股领涨（金龙中国指数大涨近4%）。隔夜美股走强形成正向传导，有望提振A股开盘情绪，尤其科技板块联动性突出。

2. 大宗商品异动：COMEX黄金期货全周涨超5%，逼近4988美元/盎司，央行购金潮持续（中国央行连续15个月增持黄金）；铝价突破2.5万元/吨创纪录，能源金属板块受益。美元指数偏强震荡，日元走弱，对A股外资流向影响中性。

二、国内政策密集落地：新质生产力+消费+算力三重发力

1. 国常会定调新基建：2月7日国常会明确聚焦新质生产力，重点支持特高压、数据中心、人形机器人、商业航天等新基建领域，财政资金撬动社会资本入局，项目落地速度将提速。

2. 工信部加码算力建设：印发《国家算力互联互通节点建设工作通知》，构建“1+M+N”体系，全年算力相关投资超2000亿；同步出台工业AI创新指导意见，明确2027年渗透率目标，利好算力硬件、光模块、服务器板块。

3. 消费刺激政策落地：商务部启动“乐购新春”消费促进月，汽车、家电以旧换新补贴覆盖全国，核心城市加码消费券；发改委推进2026-2030年扩大内需方案，春节旺季叠加政策催化，大消费板块迎双重利好。

4. 央行维稳流动性：开展1000亿元MLF续作（利率2.5%），春节前资金面宽松确定性增强；连续15个月增持黄金，优化外汇储备结构，筑牢金融市场稳定基础。

三、行业热点与核心机会（附受益标的）

1. 算力与AI主线（政策+技术双驱动）：

①算力基建：杭钢股份、润建股份、烽火通信（受益国家算力节点建设）；

②AI应用：格尔软件（游资净买入4683万）、南兴股份、南凌科技（机构中幅加仓）；

③国产替代：受英特尔/AMD CPU供应短缺影响（交货期最长半年），国产算力芯片、服务器企业迎来替代机遇。

2. 光伏与高端制造（技术突破+订单催化）：

TCL科技子公司获16.5亿光伏BC专利授权，创行业最大规模，带动爱旭股份等产业链协同；

特斯拉计划扩产光伏至100吉瓦，协鑫集成、鹿山新材、双良节能、亚玛顿受益；

机器人：鸿富瀚签署4.8亿元合同，人形机器人政策支持明确。

3. 大消费与黄金（防御+旺季共振）：

消费：白酒、旅游酒店（春节旺季）、家电汽车（以旧换新）；

黄金：央行购金+金价走强，板块兼具防御与增值属性，龙头连板行情凸显资金关注度。

4. 事件驱动型机会：

染料涨价：浙江龙盛、闰土股份（分散染料提价2000元/吨）；

商业航天：国内可重复使用航天器成功发射，上海将其列为万亿级赛道，上海沪工、相关航天设备企业受益；

个股异动：嘉事堂控股股东变更为同仁堂集团（今日复牌），富临精工与宁德时代增资扩股深化合作。

四、公司公告精选（周末重磅动态）

1. 东方财富（300059）：子公司全额兑付20亿短融本息，流动性稳健，利好券商板块情绪；

2. TCL科技（000100）：16.5亿光伏BC专利授权落地，增厚现金流+强化技术壁垒，中长期利好光伏板块；

3. 包钢股份（600010）：控股股东14.5亿股解押再质押，质押比例未变，属常规融资行为，影响中性；

4. 四川长虹（600839）：3312万转让停业子公司股权，聚焦家电、新能源主业，优化资产结构。

五、资金面与操作策略

1. 资金动向：北向资金持续净流入，国际资管巨头看好中国资产（科技、医药、新能源）；产业资本回购潮延续（宁德时代回购43.86亿元，贵州茅台回购5.71亿元）；上周五机构抄底意愿增强，净买入光伏、锂电池等顺周期板块。

2. 走势预判：A股或高开回应美股大涨，但春节前交投趋于清淡，将呈现“高开震荡+结构性行情”，会收在4100点上方。

3. 操作：

①激进型：逢低布局AI算力、光伏BC技术、商业航天，控制仓位应对长假不确定性；

②稳健型：关注高股息回购龙头（消费、制造）+ 春节消费主线（白酒、旅游），波段操作；

③持股观望：优先“持股过节”（历史数据节后上涨概率高），聚焦政策明确的新质生产力方向，避免追高。

风险提示

1. 春节长假期间海外市场波动、地缘政治风险；

2. 节前流动性收敛可能放大个股波动；

3. 板块轮动加快，热点切换频繁需警惕追高风险。

真正的跨年行情大幕拉开[红包][红包][红包][红包][红包][红包][红包][红包]

小韩在这里祝各位老铁，账户红红火火过大年

以上内容来自公开网络资讯整理，不具备任何投资建议及引导，请慎重甄别，欢迎点赞关注。