今天初四，离A股开盘没几天了，节后开盘这几个方向将迎来起飞

一、三重引擎驱动，节后行情底气十足

1. 政策面密集催化：2026年是“十五五”规划开局之年，两会临近，关于新质生产力、科技创新、扩内需的政策预期持续升温。设备更新、消费品以旧换新等具体措施已逐步落地，直接利好高端制造与消费板块。

2. 资金面回流宽松：节前离场的避险资金、居民年终奖、新发公募基金等增量资金将在节后集中配置。央行维持适度宽松的货币政策，通过逆回购等工具呵护流动性，为市场提供了友好的资金环境。

3. 基本面验证回暖：春节消费数据亮眼，文旅、零售、影视票房同比大幅增长，验证内需复苏韧性。同时，AI算力、半导体等硬科技赛道订单饱满，行业从概念炒作进入业绩兑现期。

二、聚焦四大“起飞”方向，把握结构性机会

节后市场难现普涨，机会将高度集中于产业趋势明确、业绩能见度高的赛道。以下四大方向值得重点跟踪：

方向一：AI与算力基建（全年核心主线，业绩弹性最大）

这不仅是节后主线，更是贯穿2026年的投资灵魂。逻辑正在从“故事”转向“财报”：

* 算力硬件：全球AI军备竞赛白热化，直接拉动800G/1.6T光模块、液冷服务器、HBM存储芯片、先进封装的需求爆发。相关企业订单已排至2027年，业绩确定性极高。

* AI应用落地：随着豆包、Seedance2.0等AI视频工具爆火，AI正大幅降低影视、游戏、内容创作的成本，提升全产业链效率。2026年将是AI商业化元年，应用端企业盈利预期显著改善。

* 投资要点：优先关注订单饱满、技术壁垒高的硬件龙头，以及场景落地快、拥有真实用户数据的应用软件企业。

方向二：新质生产力（政策与产业共振，孕育新风口）

作为国家战略，新质生产力相关板块具备长期成长空间，节后有望迎来主题催化：

* 低空经济与商业航天：五部门联合印发支撑低空基础设施发展的实施意见，万亿级市场蓝图展开。卫星制造、火箭发射、无人机、通航运营等环节将直接受益。

* 人形机器人：春晚展示带来国民级流量，特斯拉Optimus量产在即，产业进入关键期。但需严格区分：具备实用价值的工业机器人、物流机器人业绩更实；而人形机器人短期仍偏主题，需关注核心零部件（减速器、伺服电机）的国产化突破。

* 投资要点：紧扣政策文件，寻找已进入示范应用或具备明确订单的标的，避免纯概念炒作。

方向三：消费复苏（数据验证+估值修复，攻守兼备）

春节假期是消费的“试金石”，亮眼的数据为板块提供了坚实支撑：

* 高景气兑现分支：影视院线（春节档票房超预期）、旅游酒店、免税等直接受益于出行热潮，一季度业绩增长最为确定。

* 稳健修复分支：高端白酒、家电家居等，受益于消费回暖与“以旧换新”政策，估值处于历史相对低位，具备较好的修复空间。

* 投资要点：关注动销数据持续改善、品牌力强的龙头企业，其业绩复苏的持续性强。

方向四：电力与资源品（涨价逻辑与高股息，防御中进攻）

* 电力全产业链：AI算力爆发式增长，成为新的“耗电大户”，叠加“十五五”电网超4万亿投资规划，特高压、储能、电力设备行业景气度持续上行。同时，火电、绿电等板块兼具高股息属性，是稳健资金的“压舱石”。

* 资源品：美联储降息预期叠加全球复工复产，工业金属（铜、铝）供需格局偏紧；地缘因素与全球央行购金则支撑黄金价格。资源板块具备明显的周期弹性。

* 投资要点：电力板块看订单与政策落地节奏；资源品需紧密跟踪全球大宗商品价格与宏观流动性变化。

三、两点关键提醒

1. 节奏重于方向：节后首周至3月上旬可能是普涨修复窗口，赚钱效应较好。但3月中旬后，市场将进入业绩验证的分化期，仅有真实业绩支撑的板块才能延续强势。

2. 警惕高位风险：对于节前已大幅上涨、估值明显偏高且缺乏业绩支撑的纯题材股，需警惕节后资金获利了结带来的回调压力。

结语

马年A股的征程即将开启，市场在“十五五”新起点上，大概率延续震荡上行、结构为王的慢牛格局。对于投资者而言，与其焦虑于“持股”还是“持币”，不如沉下心来，深入研究产业趋势，在AI硬科技、新质生产力、消费复苏、电力资源这四大主线中，精选那些基本面扎实、估值合理的优质标的。一年之计在于春，做好节后的布局，或许就抓住了全年投资的关键。

市场有风险，投资需谨慎。