3500点又被捞了！国常会放大招，这俩方向要起爆？

这几天A股玩的就是心跳——上午3500点摇摇欲坠，散户们吓得差点把键盘敲穿；下午神秘资金突然出手，K线图像坐了窜天猴，硬生生给拽回来了。连续4天了，3500点这根线快被盘出包浆，有人说这是慢牛起点，有人骂这是“乌龟牛”爬不动，更扎心的是：指数稳如老狗，你账户是不是还绿如苔藓？别急，今晚国常会放大招，“扩内需”“反内卷”两把火直接烧向A股，这次真能让散户喝口汤吗？

一、3500点的“护盘玄学”：神秘资金在控盘，但这不是牛市，是“搭台”等你唱戏

先说3500点这事儿。刀锋大佬说“站稳3500就是大牛市”，历史上才3次，现在是第4次。听着挺激动，可散户心里犯嘀咕：上次3500点我亏2万，这次3500点我亏3万，这“牛市”怕不是来收我智商税的？

真相是：3500点不是“牛市终点”，是“戏台搭台”的起点。你看这几天，银行股跌成狗，指数却没崩——以前护盘靠“中特估”大哥，现在神秘资金学聪明了，不硬拉银行了，改玩“雨露均沾”：今天拉点AI，明天拽下消费，后天再撬撬新能源，表面看指数晃晃悠悠，实则是在“搭台子”。搭啥台？等题材“唱戏”呢！

为啥要搭台？因为“银行落，万物生”这话真不是瞎掰。前几个月银行股天天涨，散户一看“大象起舞”，冲进去就被套；现在银行歇菜了，资金才敢偷偷流向题材股。你看全A平均股价，最近其实在偷偷反弹，只是没指数那么扎眼——就像班里学霸突然不霸占第一名了，中等生才有机会冒头。

但别高兴太早，这“台子”搭得有点晃。监管爸爸最近盯着“杀高度”，垃圾股想靠击鼓传花翻倍？门儿都没有！*ST广道那种6天涨3倍的，明牌要退市还被疯炒，纯属赌徒式狂欢，散了场只剩一地鸡毛。现在资金学乖了，都往绩优股里钻——所以想喝汤，得找“有业绩的题材”，瞎炒垃圾股，等于光着脚踩地雷。

二、国常会放大招：“扩内需”不搞房地产，“反内卷”给行业松绑，这俩方向要起爆？

今晚最劲爆的是国常会——“做强国内大循环”“新能源汽车反内卷”，新闻联播三连击，这规格跟过年贴春联似的，明摆着给月底的重磅会议铺路。刀锋大佬说重点是“扩内需”和“反内卷”，这话没毛病，但得掰开揉碎了看：

先聊“扩内需”。6月社零增速才4.8%，环比掉了1.6个点，老百姓不爱花钱了？不是不爱花，是传统消费玩腻了！你看国常会提的方向：“盲盒、宠物经济、美容护理”（新消费），“演唱会、酒吧”（夜间经济），“生育、旅游”（服务消费），甚至还有“人工智能消费”——这哪是“扩内需”，分明是“挖新需求”！

举个例子：胖东来跟酒鬼酒合作搞“自由爱”产品，今天酒鬼酒直接涨6%。为啥？因为胖东来的口碑就是“流量密码”，年轻人买东西不看广告看“情绪价值”——盲盒拆的是惊喜，宠物经济养的是陪伴，演唱会追的是青春，这些“新消费”才是真风口。反观房地产？提都没提，说明高层心里门儿清：靠房子拉动内需，等于给胖子吃减肥药，越吃越虚。

再看“反内卷”。光伏、锂电、风电、白酒这些行业，前几年卷得头破血流——光伏组件价格从2块跌到1块，锂电材料跌成“白菜价”，白酒企业恨不得买酒送金条。现在国常会说“反内卷”，不是不让竞争，是不让“自杀式降价”。你想啊，行业不内卷了，企业利润就能稳住，股价自然有修复空间。这些板块位置都不低？错了，光伏锂电跌了快一年，白酒PE跌到15倍以下，股息率比银行理财还高，这不就是“落难王子”等逆袭吗？

三、黄仁勋的“彩虹屁”与真机会：老黄穿唐装不是来拜年的，是来给A股指方向的

今天科技圈最大的瓜，是黄仁勋穿唐装用中文演讲——“华为芯片取代英伟达只是时间问题”“想买小米汽车”“理想汽车像带轮子的客厅”，彩虹屁吹得比春晚小品还溜。但老黄是商人，不是外交官，他每句话都藏着生意经：

第一，狂吹“中国开源AI”和“机器人”。老黄说“下一波浪潮是机器人”，这话他说了半年了，说明英伟达真要押注机器人。A股里机器人产业链：减速器（绿的谐波）、伺服电机（汇川技术）、传感器（禾赛科技），这些票最近悄悄涨了不少，不是没原因的。

第二，感谢11家中国公司，其中MiniMax（上海稀宇科技）是大模型独角兽，估值40亿美金准备A股上市。这种“未上市独角兽”的参股公司，历来是资金最爱挖的坑——比如参股商汤科技的科大讯飞，参股OpenAI的某上市公司，以前都炒过一波。MiniMax的股东里有没有A股公司？自己去翻，挖到就是赚到（但别追高，容易被套）。

不过有个风险得提醒：光模块今天放量长上影。新易盛创新高，中际旭创、天孚通信却“冲高回落”，放出天量——这说明机构在偷偷跑路。英伟达产业链涨了快一年，获利盘早就堆成山，现在老黄亲自来“站台”，说不定就是“利好出尽”，想追的先问问自己：你比机构跑得快吗？

四、白酒的“落难王子”与ST股的“赌徒狂欢”：A股的魔幻现实，该醒醒了

今天白酒板块挺有意思：茅台还在“装死”，五粮液、泸州老窖却创了反弹新高。为啥？股息率香啊！五粮液PE14.89倍，股息率5.78%；泸州老窖PE13.17倍，股息率5.6%——这比存银行强多了，机构资金当然愿意来“捡漏”。

但最魔幻的不是白酒，是*ST广道：6天5个30cm涨停，从2.4元涨到9.4元，明牌要退市还被疯炒！北交所发了18次风险提示，停牌核查两次，甚至冻结了几个大户账户，照样挡不住资金往里冲。这些赌徒在赌什么？赌“退市翻盘”？别逗了，财务造假的公司，退市了就是废纸一张。

更讽刺的是新股华电新能：发行价3.18元，开盘飙到10元，中一签最高赚3495元，龙虎榜显示“买五全是散户，卖五全是机构”。散户把机构洗出去了？别傻了，机构是按发行价拿的筹码，翻3倍出货，赚得盆满钵满；散户接盘的10元股价，明天能不能活着出来都是问题。

这两件事戳破了A股的“制度漏洞”：北交所30cm涨跌幅、新股无涨跌幅限制，成了赌徒的“合法赌场”。监管天天喊“抑制炒作”，但只要有漏洞，就有人钻——与其骂散户“赌性大”，不如赶紧把制度补严实：比如ST股直接上5%涨跌幅，新股上市前5天设“熔断机制”，让赌徒无处可赌。

五、2.4亿股民的真相：不是散户太多，是A股伤透了年轻人的心

最后聊聊散户。数据说A股投资者突破2.4亿，全球第一，2025年上半年新增千万“新韭菜”。但刀锋大佬说“95后、00后不爱炒股”，这矛盾吗？不矛盾——2.4亿是“开户数”，不是“活跃股民”。很多人开户后亏了几次，就把软件删了，等牛市来了再下载，这叫“周期性休眠”。

有人甩锅“散户太多所以没牛市”，这纯属瞎扯。看看数据：日本1.2亿人，68%炒股；美国3.4亿人，48%炒股；中国14亿人，炒股的才17%！我们散户占比不是太多，是太少了！为啥年轻人不爱炒股？因为A股太“伤感情”：

• 你买价值股，它给你跌成垃圾股；

• 你买题材股，它给你搞“天地板”；

• 你想长期捂股，它给你“扇贝跑路”“财务造假”；

• 好不容易赶上牛市，刚加仓就被“精准收割”。

年轻人不傻，炒币能24小时交易，炒鞋能看潮流趋势，炒拉布布（潮玩）能摸得着实物，A股呢？除了K线图上的绿柱子，啥也给不了。

刀锋大佬说得对：“绝大多数人都不赚钱的市场，是走不远的。” 3500点稳不稳不重要，慢牛快牛也不重要，重要的是让散户能赚到钱——哪怕一年就赚10%，也比天天看着指数涨、账户亏强。

今晚国常会的“扩内需”“反内卷”，要是真能让新消费火起来，让光伏锂电企业赚到钱，让散户喝口汤，别说2.4亿股民，4.2亿股民都能给你来！毕竟，谁不想在A股实现“财富自由”呢？

最后提醒一句：别追高*ST广道，别接盘华电新能，多看看新消费里的“胖东来概念股”，反内卷里的“低估值绩优股”。A股虐你千百遍，你待A股如初恋——但初恋也得选对人，对吧？