轻稀土6连阳破两年新高！包钢股份双重利好爆发

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2026年A股最强风口：轻稀土狂飙6连阳，包钢股份这次是“真翻身”还是“套路”？

这两天，大家的朋友圈是不是都被股市的红色截图刷屏了？特别是手里拿着资源股的朋友，估计嘴都笑合不拢了。咱们今天就聚焦2026年开年最猛的一个板块——轻稀土。

说实话，作为一名长期关注财经领域的观察者，这几年咱们见过太多“一日游”的行情了。但这次的情况，真的有点不一样。截至2月6日，核心品种氧化镨钕硬是走出了“6连阳”，这势头，简直比过年那天的鞭炮还响亮。

咱们先看个最直观的数据。2月4日，氧化镨钕的最新报价已经冲到了74.24万元/吨。这是个什么概念？跟1月下旬比，短短半个月涨了超5%，更是创下了两年来的新高。这哪里是涨价，简直是坐火箭。

很多朋友在后台私信问我：“阿条，这波行情到底是真机会，又是资金在瞎炒作？特别是包钢股份，这种大块头能跟吗？”

今天，我就把最近的底裤数据都翻出来，带大家扒一扒这背后的真相。

01 供需缺口硬碰硬，不是资金在那“自嗨”

咱们得搞清楚，这波上涨不是谁在K线图上画出来的，而是实打实的“没货了”。

先看供给端。2026年咱们国内的稀土开采总量控制指标，只微增到了28.5万吨。这点增量对于庞大的市场需求来说，简直就是杯水车薪。更要命的是，从今年1月开始，资源税改革正式落地。轻稀土的适用税率上限直接提到了8%，再加上新建冶炼分离项目门槛极高，资本金比例、配套回收设施的要求把一大批小厂子挡在了门外。结果就是，落后产能退得快，有效供给反而收缩了8%-10%。

这还只是国内的事。海外那边更乱。越南从今年起直接禁止稀土原矿出口，澳大利亚ETM公司也在2月2日突然撕毁了跟盛和资源的十年合约。这一刀下去，海外供给直接断了顿，短期内根本补不上。

库存数据更是让人心惊。截至2025年10月，国内稀土行业库存同比下降了38%。六大集团的氧化镨钕库存，现在只够维持1个月的生产。眼瞅着就要到春节了，下游做磁材的企业急得像热锅上的蚂蚁，不得不集中备货。这一抢，价格能不上去吗？

再加上全球都在囤货。美国那边特朗普刚签了法案，砸120亿美元搞稀土“金库计划”；韩国也紧跟着发布供应链安全对策。说白了，这就是一场全球范围内的资源争夺战，咱们手里的稀土，那就是硬通货。

02 包钢股份的“双重Buff”，这次真不是画饼

咱们再来说说包钢股份。很多人对它的印象还停留在“卖铁的”或者“蹭热点”。但这次，人家手里的牌确实硬。

包钢手里握着的是什么？是白云鄂博矿。这可是世界最大的铁、稀土、铌多金属共生矿床。更绝的是那个尾矿库，里面的稀土储量（折氧化物）大概有1382万吨。这就好比家里有个挖不完的金矿，而且是从尾矿里提取，成本比人家直接开矿低多了，利润空间天生就大一块。

产能方面，包钢年产稀土精矿稳定在45万吨，品位能到60%以上，这规模在全球都是顶尖的。

最让投资者踏实的是它的定价机制。以前大家担心稀土涨价跟包钢没关系，那是老黄历了。根据1月9日的公告，2026年第一季度稀土精矿关联交易价格已经上调到了不含税26834元/吨。大家仔细品一品这个价格，从2024年三季度的1.6万左右，到现在已经连涨了六个季度，累计涨幅高达60%。这意味着什么？意味着每卖一吨矿，比一年前多赚近1万块。这利润，那是实打实地落袋为安。

业绩已经开始兑现了。同花顺的数据摆在那，2025年前三季度包钢股份归母净利润2.33亿元，同比增加了7.49亿元。而它的最大买家北方稀土，同期净利润更是暴涨了280.27%。这俩兄弟，这回是真的吃到了肉。

03 稀土钢打破垄断，这才是长期看好的逻辑

如果光靠卖资源，那还算不得多牛。包钢这次真正让我眼前一亮的，是它的钢铁业务搞出了名堂。

以前咱们总说国产钢材不行，高端得靠进口。但现在，包钢搞出的“稀土钢”，正在把这个局面给扭转了。所谓稀土钢，就是在炼钢的时候加稀土元素，这钢材的耐腐蚀性、抗冲击性直接上一个台阶。

就在1月30日的“稀土耐候钢创新应用技术交流会”上，消息传出来了。包钢的稀土耐候钢已经在煤炭储运领域把进口产品给替下来了。以前那些传统钢材，用个3-5年就烂得不成样子，现在的稀土钢，在河北、山东那些5G铁塔、光伏支架上用，根本不用刷油漆防腐，使用寿命直接翻倍。

山东港口集团那边都表态了，这东西能解决港机设备的腐蚀问题，以后要批量采购。这就叫技术壁垒。包钢现在已经能生产9大类37个品种的稀土钢，还参与制定了国家标准。这块业务，一旦全面铺开，那就是包钢的“长期饭票”，彻底摆脱钢铁厂“低毛利、苦哈哈”的形象。

04 三个新风口爆发，需求根本停不下来

除了现有的供需紧平衡，未来的需求更是让人睡不着觉。

第一个风口：人形机器人。 现在谁不聊机器人？特斯拉的Optimus，一台就要消耗3.5kg的高性能钕铁硼磁材，这是新能源汽车的1.75倍！有机构预测，到2030年，这块需求能从几十吨飙到3500吨。这增长曲线，看着都晕。

第二个风口：低空经济。 那些飞的无人机、eVTOL，核心部件就是永磁电机。一台eVTOL的稀土磁体用量高达50公斤。随着低空政策放开，这块需求也是井喷式的。

第三个风口：绿色电力。 国家电网“十五五”要砸4万亿，特高压、储能、节能电机，哪个离得开稀土？中信证券都说了，未来几年氧化镨钕需求年复合增长能达到13%。

所以，咱们看问题不能只看这一两天。这波轻稀土的行情，背后是整个高端制造业在撑腰。

05 咱们散户该怎么看？

说了这么多利好，不代表没有风险。股市里没有只涨不跌的神仙。

给大家三个实在的建议，大家拿小本本记一下：

第一，盯死价格。 重点看包头稀土产品交易所的氧化镨钕现货报价。如果能稳在70万元/吨以上，那这行情就没走完；如果哪天突然跌破60万，那就赶紧撤，别犹豫。

第二，看落地。 别光听概念，要看特斯拉Optimus什么时候真的量产了，低空经济的eVTOL适航证发没发。这些实锤出来，才是真的利好。

第三，看业绩。 4月份左右，包钢的一季报出来，咱们看看利润是不是真的增长了。如果稀土涨价了，业绩没跟上，那这里面肯定有鬼。

咱们投资，赚的是认知的钱，不是运气。这波轻稀土的行情，逻辑很硬，但波动肯定也大。大家心里要有杆秤，别盲目追高，也别错杀机会。

对于包钢股份这种有资源、有技术、有预期的票，你是觉得它能借这股东风飞上天，还是觉得只是昙花一现？

您怎么看？ 欢迎在评论区留言，咱们一起聊聊这波“稀土风暴”！