山西高炉检修、宝武钢厂涨价、钢材价格要上3300元？

昨天一大早，就有山西钢厂减产的消息传出，大致内容是山西主流钢厂已接到粗钢限产的口头通知。通知要求各钢厂以2024年度粗钢产量基准水平（6028万吨）为参考，实施10%-30%的减产措施。

此次限产的主要方式为压负荷，即通过降低生产设备的运行负荷来减少粗钢产量。按照相关要求，全省粗钢减产总量目标约为600万吨。

目前一家钢厂已经停产一座高炉，其余钢厂表示根据指标要求，陆续制定减产措施。

山西美锦钢铁对一座1080m³高炉计划7月15日开始检修，日影响铁水产量约0.3万吨，复产时间待定。

此外，上午又传出另外一条消息：下周要开一个很高规格的会议（中央城市工作会议）重启棚改，主要内容应该还是城市更新。

历史上以中央名义召开的城市工作会议仅有4次：1962年、1963年、1978年、2015年。其中，2015年的会议是时隔37年后重启的最高规格会议，其召开背景与城镇化进程中的突出问题密切相关。

我们一直在说，淡季炒预期，看来还真得来了。今天在会员群里说，三季度还有很多预期：7月底的重要会议、9月初的阅兵、9月份的降息降准。

受到上述两条消息影响，港股房地产股票飙升，黑色系大宗商品价格全线大幅上涨，龙头焦煤更是站上900元大关，唐山钢坯出厂价格累计上调40元，报价为2960元/吨。

总体来看，盘面涨幅超过现货，钢铁原材料涨幅超过成材。而昨日晚间公布的日均铁水产量是下降的，本周下降1.04万吨至239.81万吨。

看来7月唐山地区钢铁行业减产的效果得到了显现，随着需求淡季的深入，接下来会有更多的减产行动。

钢铁原材料方面，山东个别焦企对焦炭价格上涨35元/吨，10日8时起执行，焦炭第一轮提涨如期而至，钢材价格成本支撑得到稳固。

钢厂方面，也在积极配合“反内卷”行动，这几天部分钢厂对钢材出厂价格上调100元/吨。特别是中国宝武旗下钢厂8月出厂价上涨100元/吨，激发了市场上涨的信心。

昨天下午，钢联公布了最新产销存数据，本周五大品种钢材产量872.72万吨，周环比减少12.44万吨。其中，螺纹钢、高线、热卷、冷板产量减少，中厚板产量略增。

库存方面：本周五大品种钢材总库存量1339.58万吨，周环比减少0.35万吨。其中，钢厂库存量425.57万吨，周环比增加1.77万吨；社会库存量914.01万吨，周环比减少2.12万吨。

从数据上看，7月中旬钢材市场供需基本处于平衡状态，库存并没有出现预期中的累库，可以说今年钢材市场基本面是大大好于去年同期的。

综合来看，反内卷带来的限产预期，以及接下来的重要会议，导致钢材市场情绪从悲观急速转为乐观，目前，钢材价格反弹动能很强，我们最近一直提到的反弹目标：螺纹钢盘面3250-3300元，短期内应该可以看到。