先知先觉者吃肉，不知不觉者买单。年初1—4月，文人曾经几次讨论过西部矿业的长线价值，也曾经无数次地回答过兄弟姐妹们关于西部矿业的投资价值的问题，观点都是旗帜鲜明、一以贯之的——那就是“西部矿业是长线大牛股，会走出长江电力或者中国海油那样的波澜壮阔的行情。”而事实上，仅仅也就是不到一年的时间，西部矿业目前已经接近翻倍。当时不相信文人观点的，现在你也总应该信文人的眼光“毒辣”了吧？

股市投资，盈利的关键，一在投资者要有能力发掘出基本面优异的好股，二在发掘出来后，还要有定性，能知行合一地捏住好股。昨天，文人专门写了一篇文章，再次分析了海控的超长线投资价值。今天，文人就再辛苦一下自己，写一篇文章，再次分析一下西部矿业当下的投资价值，供已经持有西部矿业的兄弟姐妹们参考。所要阐明的基本观点是:西部矿业的价值发现，依然方兴未艾，喜欢的依然可以坚持。在资源的加持与铜金等价格飙升的共同作用下，西部矿业年报前后的业绩与估值，很可能会迎来戴维斯双击。

一、技术上看，西部矿业走势良好，依然有大资金在耐心运作。尤其看K线图，无论OBV还是Trix指标，短中线都呈现有加速之势。

二、从基本面上看，铜价等贵金属近期超预期的上涨与良好的资源禀赋、产能扩张，会大幅提升西部矿业的业绩与估值水平。预期年报业绩会超越预期，作为头部资源股的价值，会进一步受到市场热捧。

1、短线看，近期铜、金等贵金属超预期的上涨，西部矿业是最大的受益者之一，今年年报很可能就超出预期。公司三季报显示，前三季度公司营收484.42亿元，同比增长31.90%，归母净利29.45亿元，同比增长7.80%；扣非归母净利29.00亿元，同比增长4.83%。各项指标均创出了新高。但是，今年铜、金等贵金属的跳涨，主要发生在第四季度。其中，对公司利润贡献最大的铜价，本季度目前已经从8万多人民币每吨上涨到超10万每吨，上涨幅度超20%！换言之，今年四季度，公司业绩大概率爆发，年报业绩，很可能亮瞎人眼。具体业绩，大家可结合公司产能，参考沪铜加权期价走势截图，自己测算。

2、中线看，公司不少矿山近年一直在不断提升产能，有望带领公司业绩的持续增长。公司的核心资产是玉龙铜矿，为国内第二大单体铜矿，资源储量达624.8万吨，目前年产规模1989万吨，三期改扩建工程完成后，生产规模将提升至3000万吨/年，公司权益的铜金属年产能将从去年的14万吨提升到到20万吨。公司的主力铅锌矿山生产稳健，旗下的鑫源矿业有望进一步提升产能。肃北博伦七角井铁矿和双利二号铁矿新项目也正在建设中，公司还取得了格尔木它温查汉西C5异常区铁多金属矿采矿许可证，投产后，铁矿将成为公司一个重要的利润增长点。另外，公司正在积极建设盐湖产业基地，布局镁、碳酸锂和电池正极等领域，随着锂矿价格的回升，公司也将从中受益。

3、长线看，不久之前，公司控股58%的子公司玉龙铜业，豪掷86亿元竞得安徽省茶亭铜多金属矿勘查探矿权，将极大地提升了公司的铜、金资源储量，助推公司长远发展。初步勘测显示，茶亭铜多金属矿区面积1.5平方公里，资源集中度极高，包含高品位铜65.89万吨（平均品位约0.54%），低品位铜109.55万吨，伴生金高达248吨（平均品位约0.43克/吨）。由此，公司铜金属储量较2025年半年报数据增长31%，达到741.44万吨，金金属储量较2025年半年报数据增长22倍，达到259.23吨，公司拥有的资源储量，已经再上台阶。同时，我们还应该看到，在禁止同业竞争的背景下，目前依然在公司大股东西部矿业集团旗下大量的金、锂矿，未来也存在注入预期。这些，都有利于公司的长远发展。

综上所述，西部矿业作为西部资源龙头，基本面非常优异，且正迎来产能释放与铜、金等贵重金属价格上行的双重机遇。投资者可密切关注公司的产能释放进度与贵重金属的价格走势，把握好投资节奏，波段操作。不过，文人也特别提示，矿业股本身受国际期铜价格波动的影响极大，持有该股，不能忽略市场波动的风险，所以，操作上一定不宜过于激进。

写到这里，估计不少兄弟姐妹可能又会问: 文人，你那么看好，你现在还会介入吗？文人明确回答，不会！弱水三千，只取一瓢饮。天底下的好东西很多很多，我们不可能事事都占上。今年，文人既然已经最终选择持有目前的两只鸭子了，也就不会再骑马找马了。事实上，从结果导向上看，文人今年已经取得翻倍以上的收益了，就根本没有什么后悔一说 。有所得，就必然有所舍，这就好比参加抗日战争，打了几个场胜仗，你就是好汉了。你不能奢求天底下的胜仗，都是你自己打的吧？人要知足！目前，尽管资源股的涨升依然如火如荼，但文人也已心如止水，不会再参与追涨了。毕竟，相关股票的涨幅已经不小了，没有股票会只涨不跌。涨多了，风险就会积聚。

基于各种因素的考虑，本文主要供已经在低位布局了该股的兄弟姐妹们参考。没有持有的，个人不建议追高。股市的钱不好赚，投资股票，时刻不要忘记风险，安全第一。切切。

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