算力股疯涨，冷门公司逆袭，谁在暗中布局新赛道？

最近股市里算力相关的股票很热闹，连续两天都有不少涨停的，12月17号那天有五十多只股票涨停，其中十五只属于算力概念，18号还在继续上涨，比如飞龙股份、长飞光纤这些公司，很多人以前没听过名字，但它们涨得特别猛，表面看是算力热，其实里面有两类情况，一类是早就被机构关注的股票，比如仕佳光子，从四月开始上涨，到十二月已经翻了五倍，另一类是突然出现的，比如奕东电子、中瓷电子，它们做的是CPO、铜缆、液冷这些小众方向，之前没人关注，现在被资金发现了。

很多人谈到算力就想到GPU芯片，其实真正关键的是数据传输和散热问题，AI集群里数据量太大，传统光纤承受不了，得用铜缆高速连接来保证低延迟和高带宽，同时芯片堆得太密，温度一高就容易出故障，所以液冷服务器变得很重要，这两样东西才是算力的基础，以前市场不太关注，现在才逐渐被大家认识到。

12月17日开了算力浦江大会，官方提到算力网络和数字经济要一起推进，消息一出来，市场情绪很快就被点燃了，华为、阿里这些大公司也表示要在2025年加大投入，短期情绪和长期预期碰在一起，股价自然就涨了上去，这种政策与产业之间的共振，最容易让资金找到突破口，特别是那些还没被热炒的细分领域。

有些公司看起来和科技没有关系，实际上却在悄悄布局，美克家居原本是卖家具的，突然宣布要收购一家做高速铜缆的企业，市场反应很热烈，华光新材是做焊接材料的，但说从2025年开始会给AI液冷服务器供货，17号当天股价涨了18%，创下三个月新高，鼎通科技、泓淋电力、中天科技这些公司名字可能不响亮，可都在透露铜缆或液冷业务收入在增加，这些公司没人写研究报告，也没人天天关注，但二级市场已经用资金表达了态度。

有个叫边惠宗的人，他关注的股票总能抓住时机，长飞光纤在五月和十二月两次被边惠宗提到，都发生在股价刚见底的时候，之后便一路上涨，仕佳光子四月被他提及，正好处于突破拐点，后来涨幅达到五倍，他的方法并不复杂，不追高不跟风，只寻找那些产业链有实际进展、技术获得突破、股价刚刚启动的公司，我觉得这种策略很实在，不是靠吹嘘，而是依赖基本面和图形走势的配合。

中信建投发布报告指出，2025年将成为液冷服务器爆发的起点，国产替代在加速推进，产品也在不断升级，业绩增长空间很大，他们判断到2026年行业竞争态势会逐渐明朗，但真正的赚钱机会可能会提前到2025年底出现，这个说法听起来有点玄妙，不过结合之前各家公司的动向来看，确实有一定道理，液冷这个方向过去一直不被看好，现在却成了热门领域，说明市场在变化，机会也跟着变化。

我琢磨着，现在炒股不能只看热门板块，要往深处挖掘，那些不起眼的小公司可能藏着大机会。算力是个大概念，真正能落地、能赚钱的往往是那些“看不见”的基础设施，铜缆、液冷、散热、连接器，这些词听起来枯燥，可它们才是支撑整个AI时代的骨架，别老盯着芯片，有时候最值钱的东西藏在最不起眼的地方。