周五的新转变非简单的指数攻关，是一场关于“确定性”的精心布局

国家发改委近期的一系列动作，确实为市场注入了强劲的“定心丸”。下面我将基于发改委释放的最新政策信号，为您续写这篇分析，揭开“周五新转变”背后的深层逻辑。

刚刚，国家发改委发布的一系列政策“礼包”，不仅回应了民意关切，更向市场传递了清晰信号：政府正通过强化内生动力来夯实经济复苏的根基。当市场还在为3800点的得失而焦虑时，一场更深层次的信心修复工程已经启动。

政策定调：从“防过热”到“扩内需”的战略转向

国家发改委近期在《坚定实施扩大内需战略》一文中明确提出“推动清理汽车、住房等消费不合理限制性措施”，这标志着宏观调控思路的重大转变。其核心是将经济增长的引擎从外部依赖切换至内部潜能，致力于打通内循环的堵点。这意味着除个别超一线城市核心区外，多数城市的购房门槛有望实质性降低，汽车限购等行政限制也将逐步让位于更精细化的使用管理，从而释放新市民、青年人的真实消费需求。

投资新引擎：“两重”建设与民间资本的共振

为确保“十五五”高质量开局，国家发改委已明确将“多措并举促进投资止跌回稳”作为2026年工作重中之重。政府投资将发挥“四两拨千斤”的效能，聚焦国家重大战略（“两重”建设）和重点建设项目，并适当增加中央预算内投资规模。更重要的是，政策着力点在于激发民间投资活力，通过全面落实《民营经济促进法》，拆除招标投标、市场准入等领域的“隐形门”，鼓励民企参与“两重”建设、“人工智能+”等新赛道。专项债券“自审自发”试点范围的优化调整，则旨在提升资金使用效率，形成“既放得活又管得好”的投资环境。

️ 筑牢信心：从假期调整到整治“内卷”

国家发改委对人大代表建议的办理情况，凸显了政策制定中“以人为本”的导向。2026年春节放假9天并减少调休的安排，不仅提升了民众的幸福感，更通过优化消费时间窗口激发了假日经济潜力。同时，发改委正牵头整治“内卷式恶性竞争”，通过完善产能治理、遏制劣质低价乱象，旨在重塑“优质优价”的市场秩序，让企业从“价格战”的红海转向以技术和质量为核心的蓝海。这有助于稳定企业盈利预期，为资本市场提供更健康的基本面支撑。

市场新叙事：从流动性驱动到盈利驱动

当前市场情绪的回暖，主要得益于政策预期驱动。然而，行情能否从反弹走向反转，关键取决于企业盈利周期能否实现从“预期”到“兑现”的跨越。国家层面推动的“人工智能+”行动、产业基础再造等举措，正是为了培育新的盈利增长点。投资者应关注政策重点扶持、产业趋势明确且业绩能逐步兑现的细分领域，同时警惕估值过高的题材股。

结语：新转变的实质是“确定性”的回归

国家发改委释放的信号表明，周五的新转变并非简单的指数攻关，而是一场关于“确定性”的精心布局——通过扩大内需、优化供给、深化改革，系统性提升经济增长的能见度和可持续性。当政策的“阳光”持续洒向经济的每个角落，市场的信心自然会在坚实的土壤中生根发芽。3800点之争终将成为历史注脚，因为真正的投资价值，永远根植于基本面的持续改善之中。