5月14日A股猛料：中美关税战后纳指反弹近30%！A股是否严重滞涨？

　　聚焦A股市场每日重磅消息！在阅读正文前，你必须知道一点：没有几个主力资金会笨到在利好一出炉就将股价直线拉升到涨停，所以请股民朋友们耐心一点，让利好飞一会，也许你会发现不一样的投资机会！

　　【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：美国4月CPI意外跌至2021年来新低，美股继续大涨！

　　事件：昨晚，美国劳工部发布了美国的4月CPI数据。数据显示，美国4月CPI同比上升2.3%，预期2.4%，环比增幅0.2%，略低于预期；去除能源和食品的核心CPI同比增长2.8%，符合预期，环比增长0.2%，低于预期的0.3%。

　　点评：美国4月CPI数据是本周全球资本市场关注的一件大事，从昨天美国劳工部披露的数据来看，2.3%的CPI以及2.8%的核心CPI，均创出2021年初以来的最低值。在旌扬看来，美国4月CPI数据之所以非常关键，主要是因为4月是特朗普宣布对全球多个国家加征对等关税的第一个月。所以4月的CPI数据可以在很大程度上反映高关税对美国物价的影响。有意思的是，这组数据竟然创出了4年以来的新低，这表明提高关税对近期物价的影响并不算太大，当然，也有分析认为，关税冲击早晚会出现在后面几个月的数据中。由于4月CPI数据继续下行，那么美联储6月降息的预期就会升温。在该数据刺激下，昨晚美股继续走强，纳指再次大涨！从4月7日的低点算起，纳指在过去1个月时间里，累计涨幅已经接近30%了！而我们对标纳指的创业板指，这段时间仅反弹了17%！

　　猛料二：险资长期投资试点即将再扩容！

　　事件：近日，金融监管总局局长李云泽在国新办新闻发布会上宣布，未来将进一步扩大保险资金长期投资改革试点范围，近期拟再批复600亿元。对此，有媒体获悉，目前，中邮保险资管、国寿资产等保险机构正在积极争取保险资金长期投资三期试点资格。

　　点评：加速推动长线资金入市，已成为高层稳定资本市场的最重要手段之一。不过在旌扬看来，A股市场不是光有增量资金，就能摆脱颓势的。去年9月24日A股强势爆发后，确实有大量资金开始通过ETF入市。这些资金都被认为是长线资金。但过去半年来，A股却并没有因为这些长线资金不断加仓而走进上行通道。这是因为，市场内部的几个关键问题仍然没有解决，例如高频量化、退市赔偿机制、绕道减持、机构抱团短炒等等。这些问题不解决，A股市场就像是一个漏气的皮球，即便长线资金不断进场，市场人气还是会被慢慢消耗殆尽。

　　大盘预判：虽然昨天A股市场出现了高开低走，但大盘和创业板指的运行趋势其实并未被破坏，两个主要指数都还稳定在5日线之上。按照昨天下午的分析，大盘和创业板指均小幅向上偏离5日线超买，所以周三A股低开的概率较大。但考虑到隔夜外盘表现平稳，中美关税摩擦在不断降温。所以旌扬认为，周三A股或出现低开高走，依然能稳定在5日线之上。不过把时间周期拉长，下周开始，A股上行步伐或放缓，将转入短期箱体结构。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三：字节迭代多模态大模型，智能体能力将更强！

　　事件：昨日，字节跳动Seed团队发布视觉-语言多模态大模型Seed1.5-VL，向更优智能体迈步。据介绍，Seed1.5-VL在超过3Ttokens的多模态数据上进行预训练，具备更强的通用多模态理解和推理能力，且推理成本显著降低。

　　点评：该消息利好AI智能体板块。旌扬注意到，国产模型近期在多模态、推理能力上持续突破，多款达到全球顶尖水平，加之头部模型开源，将快速提高智能体的各项能力。对此，有业内机构预测，AI智能体的市场规模将从2024年的51亿美元增长到2030年的471亿美元，年均复合增长率为44.8%。A股市场方面，AI智能体是人工智能中游的重要分支，也是近期市场的主线热点。从交易数据上看，AI智能体在震荡了一个多月后，4月份主力机构开始再次回流。4月初至今，板块内已有8家公司被机构席位大幅加仓！

　　炒作周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　操盘策略：人工智能和机器人是今年贯穿A股市场的核心主线。近期AI智能体分支蓄势较为充分，短期反弹幅度也不大。相对于机器人来说，明显滞涨。考虑到主力机构已有回流迹象，所以可以轻仓参与。

　　相关公司（包括但不限于）：协创数据（300857）、润建股份（002929）、浙大网新（600797）、浙文互联（600986）等。

　　猛料四：美国大幅放宽对沙特、阿联酋的AI芯片出口限制！

　　事件：据知情人士透露，特朗普政府正在考虑一项允许阿联酋进口超过100万颗英伟达先进芯片的协议，这一数量远远超出了拜登时代人工智能芯片法规的限制。此外，还有报道称，特朗普政府预计本周还将宣布与沙特达成协议，允许沙特政府及其新成立的人工智能公司Humain获取数万枚半导体芯片，并获得英伟达及其竞争对手AMD的技术支持。

　　点评：该消息利好CPO、铜缆高速连接等AI芯片板块。很明显，商人出身的特朗普，更希望扩大本国商品的出口。所以在特朗普任期内，美国政府对英伟达高端芯片的限制会小很多。一旦英伟达高端AI芯片出货量大增，则将带动英伟达产业链整体受益。在A股市场方面，英伟达产业链主要涉及CPO和铜缆高速连接两个板块。尽管近期英伟达出口频传利好，但交易数据却显示，过去一个月来，仅CPO方向有5家公司被机构加仓，铜缆高速连接板块中仍然没有个股被主力加仓。

　　炒作周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　操盘策略：英伟达出货量增加，对于AI上游算力分支板块来说，属于基本面上的实质性利好。由于过去很长一段时间里，CPO和铜缆高速连接都处于震荡蓄势状态，回撤比较充分。所以在基本面转暖后，有耐心的投资者可以考虑左侧轻仓潜伏。但如果只想短炒，就还需要等待主力机构进场信号进一步明确。

　　相关公司（包括但不限于）：光库科技（300620）、新易盛（300502）、中际旭创（300308）、天孚通信（300394）等。

　　猛料五：AI火热与原厂控盘催化DRAM新行情，有型号一个月上涨近50%！

　　事件：近日，国内某存储厂商高管透露，自2025年步入第二季度以来，DRAM市场涨声不断，部分细分领域更是供应紧俏。有的型号一个月近乎涨了50%！不仅如此，日前有媒体报道称。三星于本月初将DDR4价格上调 20%，DDR5上调约5%。

　　点评：该消息利好存储芯片板块。在旌扬看来，近期存储芯片价格大涨，有很大原因与AI对存储需求的革命性影响有关。存储芯片巨头SK海力士也预计，2025年其HBM销售额将占其总内存销售额的50%以上，该公司与美光科技的HBM产能在2025年均已完全分配完毕。A股市场方面，存储芯片作为半导体的重要分支，过去一两年都因为AI需求释放，受到了主力资金的高度关注。不过据旌扬观察统计，最近一个月来，主力机构并未回流存储芯片板块。

　　炒作周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　操盘策略：存储芯片是半导体产业链中景气度相对较高的一个细分方向。在基本面有支撑的情况下，只要大盘表现不差，有耐心的投资者就可以考虑左侧轻仓潜伏。但如果只想短炒，仍然需要等待主力机构进场信号明确。

　　相关公司（包括但不限于）：香农芯创（300475）、大为股份（002213）、北京君正（300223）、江波龙（301308）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

　　游资大佬重点狙击呼家楼：炒股养家：净买入宁波东力（机器人）4095万、京运通（电力+光伏）1984万；上塘路：净买入百达精工（汽车零部件）2595万。

　　游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股3只，净卖出超过1000万的个股3只。

　　游资大佬板块调仓：小幅加仓汽车零部件、电力和光伏。小幅减仓AI智能体和军工。

　　机构资金单日买入（1000万+）：天箭科技002977，军工，3家机构买入15323.76万，占比10.30%，是昨日机构净买入最多占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：宏景科技301396，AI智能体+云计算，4月30日-5月13日，机构资金2次净买入，5月13日净买入2036.47万，机构买入量较之前大幅减少。青岛金王002094，跨境电商+跨境支付，5月6日-5月13日，机构资金2次净买入，5月13日净买入4563.01万，机构买入量较之前大幅减少。润贝航科001316，军工，5月7日-5月13日，机构资金2次净买入，5月13日净买入3421.45万，机构买入量较之前大幅增加。华伍股份300095，军工，5月8日-5月13日，机构资金3次净买入，5月13日净买入1857.65万，机构买入量较之前小幅增加。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股13只，净卖出超过1000万的个股10只。周二机构席位买盘中幅释放，重新回到活跃区，卖盘小幅释放。由于买盘释放更多，所以机构资金从周一流入流出持平状态，转为小幅净流入。

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），前期热点只有机器人被小幅加仓，化学制品被小幅减仓。但是周二机构在调整时还大幅低吸了军工股，中幅加仓了AI智能体。这两个方向的中短期持续性和爆发力将进一步增强！

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向），小幅加仓了云计算、跨境支付、装修建材、固态电池和塑料。小幅减仓了电商、智能家居、光刻胶、环境治理、能源设备和逆势上涨的光伏。

　　总体来看，周二机构和游资操作出现分化，机构的买盘加大，净流入量增加。但是游资在大盘高开时明显趋于谨慎，买盘和卖盘同时大幅萎缩至冰点状态，但游资并未卖出，只是没有交易。从板块资金流向上看，机构资金果然在回调时大幅低吸了军工股，游资在周一对倒拉抬军工后，周二仅小幅减仓。除了军工外，机构继续买入机器人和人工智能等科技股。按照主力先进先出后进后出的调仓原则，军工如果成为中短期新主线，则需要谨防化学制品降温。

　　【消息异动/资金异动】

　　过去一周，旌扬“A股猛料”异动股集锦：

　　本周二“A股猛料”：宁波远洋、宁波海运、利君股份，强势暴涨！

　　本周一“A股猛料”：成飞集成，强势暴涨！

　　上周五“A股猛料”：红墙股份、利君股份，强势暴涨！

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　　本文出自旌扬的财经自媒体矩阵，每个交易日早6点前发布，希望大家能通过本文及时了解A股市场行业、板块的最新消息，还有各类主力资金的最新调仓动向。在方向选择上，尽量做到消息与资金共振，这样才能大幅提高胜率！

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